Azioni, bond e conti Mps: chi si salva e chi ci perde
Continua «Filo diretto» e le risposte ai risparmiatori
Cosa succederà con l’intervento statale?
Sono un risparmiatore in possesso di 50mila euro nominali di obbligazioni subordinate Lower Tier 2 Isin XS0236480322. Avevo aderito alla recente proposta di conversione in azioni al 100% che a questo punto sembra tramontata. Cosa mi devo aspettare dall’ingresso dello Stato in Mps? Giovanni R. - Trento (via mail) È probabile che essendo fallito l’aumento di capitale sociale anche per chi ha richiesto la conversione in azioni venga messo in atto quanto stabilito dal Governo e in particolare che le obbligazioni vengano in un primo momento trasformate in azioni per poi essere convertite in nuove obbligazioni senior.
Il meccanismo del burden sharing
Posseggo bond non subordinati Mps (Bmps 12 maggio 2014 – 12 maggio 2017 a tasso fisso Market, Isin IT0005012403). Vorrei sapere se con l’intervento dello Stato, quindi con il burden sharing, a prescindere da qualunque accordo venga preso con l’Ue sulle modalità di tale meccanismo di burden sharing, posso stare tranquilla e posso aspettare la scadenza a maggio 2017 e riavere l’intero importo del mio capitale investito. L.L. (via mail) In base a quanto dichiarato dal ministro dell’economia Padoan in sede di conferenza stampa del 22 dicembre 2016 l’intervento da parte dello Stato non andrebbe a inficiare sulle condizioni degli obbligazionisti in particolare coloro che detengono obbligazioni senior. Per quanto la situazione sia ancora poco chiara, il titolo indicato dovrebbe essere rimborsato regolarmente alle condizioni pattuite.
Che cosa mi ritrovo dopo la conversione?
Per coloro che come me hanno aderito alla conversione delle obbligazioni subordinate Banca Mps scadenza maggio 2018 in azioni, con il “fallimento” dell’aumento di capitale, tale conversione sarà effettuata e quindi mi ritroverò corrispondenti azioni o e tutto revocato? A.F. (via mail) Non è ancora del tutto chiaro il meccanismo. Tuttavia le possibilità potrebbero essere le seguenti. Poiché è fallito il piano di aumento di capitale sociale, la richiesta di conversione effettuata non sarà ritenuta valida e di conseguenza, in base a quanto dichiarato dal ministro Padoan, le obbligazioni subordinate verranno in un primo momento convertite in azioni e successivamente in nuove obbligazioni senior.
I nuovi scenari che si prospettano
Sono titolare di obbligazioni
subordinate Mps Lower Tier 2 scadenza 9 settembre 2020, acquistate sul mercato un anno fa a un prezzo di 85, e ho aderito alla conversione proposta dalla banca. Adesso con i nuovi scenari cosa devo aspettarmi? Marco P (via mail) Dopo il mancato raggiungimento delle condizioni per l’aumento di capitale a 5 miliardi di euro, ricorrendo al mercato finanziario, affinché l’aumento stesso abbia luogo interviene direttamente lo Stato. Complice questa situazione, i possessori di obbligazioni subordinate, ancorché abbiano aderito alla proposta di conversione in azioni della Banca Mps, diverranno comunque azionisti, ma la conversione stessa non avrà luogo al valore nominale delle obbligazioni, ma al prezzo di mercato. Per evitare perdite in conto capitale agli obbligazionisti, lo Stato comprerà, in un secondo tempo, le azioni loro attribuite, consegnando a questa tipologia di investitori nuove obbligazioni ordinarie. Alla loro scadenza, i risparmiatori riceveranno un accredito che consentirà loro di non subire minusvalenze.