Tutto esaurito per Kedrion

Obbligazione da 410 milioni Risposta favorevole degli investitori esteri

È stato collocato con successo a primari investitori istituzionali nord europei, britannici e americani, oltre che italiani, il bond di Kedrion, che ha debuttato sul mercato dei capitali “high yield”, con un’emissione obbligazionaria di 410 milioni.

L’emissione ha avuto un tasso del 3,375%, riscontrando un notevole interesse da parte del mercato. I capitali raccolti con questa nuova emissione - insieme a nuovi finanziamenti per un totale di 240 milioni - saranno utilizzati per ripagare il debito bancario esistente e, in parte, le obbligazioni da 350 milioni emesse nel 2017. L’operazione permetterà più flessibilità per la crescita futura del gruppo.

La positiva accoglienza dell’emissione obbligazionaria da parte del mercato ha determinato un’esecuzione rapida e ha consentito ottime condizioni di prezzo, migliorative rispetto alla guidance iniziale. Gli ordini, provenienti da investitori di elevato livello, hanno così ampiamente superato l’offerta.

L’operazione è stata guidata da Jp Morgan ( che ha altresì assistito Kedrion in qualità di sole rating advisor) e Bnp Paribas come joint global coordinator insieme a Crédit Agricole Cib, Banca Imi- Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Natixis e UniCredit Bank, che hanno agito in qualità di joint bookrunner.

Kedrion, azienda biofarmaceutica globale con sede principale in Italia, è specializzata nello sviluppo, produzione e distribuzione di prodotti derivati dal plasma umano per la cura e il trattamento di malattie rare.

È controllata dalla famiglia Marcucci, che ha fondato l’azienda nel 2001, e ha come soci di minoranza strategici di lungo periodo Cdp Equity e Fsi Sgr. Nel 2019 ha archiviato un fatturato di 800 milioni, sceso a 700 milioni nel 2020 a causa del Covid con un Ebitda di circa 160 milioni. La leva, con l’attuale operazione, è di 3,5 volte rispetto all’Ebitda. Una delle opzioni per il gruppo, nel medio termine, è la quotazione a Piazza Affari.