Silver Lake si aggiudica l’acquisto di Facile. it per 1,1 miliardi di euro

Il fondo Usa vince l’asta Sul tavolo una valutazione pari a 20 volte l’Ebitda

Il gruppo finanziario statunitense Silver Lake si aggiudica l’acquisizione di Facile. it, piattaforma assicurativa leader in Italia.

Secondo indiscrezioni il private equity americano, come già anticipato dal Sole 24 Ore nelle scorse settimane, avrebbe vinto il processo competitivo per rilevare la controllata dell’investitore scandinavo Eqt.

Il processo aveva attirato l’interesse di un gruppo diversificato di private equity, specializzati in digitale e tecnologia: in campo erano infatti scesi anche Warburg Pincus, Cinven, Permira e Advent. Ma proprio Silver Lake, assistita da Morgan Stanley, aveva mostrato subito un grande interesse per Facile. it, anche perché il private equity americano ha un’altra partecipazione simile in Europa: quella in Meilleur Taux. Grande conoscitore del settore, Silver Lake potrebbe dunque aver individuato delle sinergie nell’acquisizione di Facile. it

La valutazione, secondo le indiscrezioni, sarebbe superiore al miliardo, cioè circa 20 volte l’Ebitda, che è pari a 55 milioni di euro. L’operazione, per conto di Eqt, era partita qualche mese fa sotto la regia dell’advisor, la banca d’affari statunitense Goldman Sachs, alla quale si erano aggiunti come consulenti anche Pwc, Latham & Watkins, la advisory firm Jamieson e, sul versante fiscale, Facchini Rossi Michelutti.

Fondata nel 2008, Facile. it è attualmente il sito di riferimento in Italia per i consumatori che desiderano risparmiare confrontando i prezzi delle assicurazioni auto, delle bollette energetiche e telefoniche e di altri prodotti, anche finanziari. La società è cresciuta tramite una veloce campagna di acquisizioni.

Nel 2015 Facile. it ha infatti comprato Mutui. it, mediatore online focalizzato sulla ricerca dei mutui e dei prestiti. Nel 2018 è stato invece rilevato per 7 milioni il 60% di Nexus, società specializzata nella mediazione del credito alle famiglie.

Proprio Eqt ha comprato Facile. it nel 2018 dal gruppo finanziario Oakley Capital, dai co- fondatori Mauro Giacobbe e Angelica Pellizzari, oltre che dai fratelli Barbara, Eleonora e Luigi Berlusconi. Oakley, a propria volta, aveva rilevato il 75% di Facile. it nel 2014 per 27 milioni: a quel tempo i fondatori e i fratelli Berlusconi, che avevano investito in Facile. it nel 2011, si erano diluiti al 25 per cento. Ora la società passa di nuovo di mano a una super- valutazione di 1,1 miliardi di euro, a dimostrazione che nel private equity – malgrado la congiuntura sfavorevole e il debito più caro – c’è sempre grandissima liquidità in circolazione.