Civitanavi Systems, Opa di Honeywell
Offerta a 6,30 euro, operazione amichevole da 200 milioni di euro
Civitanavi Systems si prepara a lasciare Piazza Affari a poco più di due anni dalla quotazione. Il gruppo, che si occupa di tecnologie per la navigazione e per l’aerospazio e la difesa, ha raggiunto un accordo con Honeywell per cedere il controllo dell’intero capitale sociale. La multinazionale americana quotata sul Nasdaq, con la quale Civitanavi ha già lavorato in partnership in alcuni progetti in passato, intende lanciare un’opa volontaria amichevole per acquisire tutte le azioni componenti il capitale dell’azienda italiana, a un prezzo di 6,30 euro, per cassa, per un valore complessivo del patrimonio netto di circa 200 milioni. Honeywell ha già ottenuto l’impegno dell’azionista di controllo di Civitanavi, che possiede il 66% delle azioni in circolazione ( si tratta della holding Civitanavi Systgema Ltd, di proprietà del ceo Andrea Pizzarulli e di alcuni membri del cda), a portare le proprie azioni in adesione all’opa. Il prezzo di acquisto che sarà pagabile alla chiusura dell’operazione rappresenta un premio di circa il 27,1% rispetto al prezzo medio di negoziazione ponderato per gli scambi delle azioni di Civitanavi avvenuti nel periodo di 30 giorni antecedente la giornata di mercoledì. Immediata la reazione del titolo, che ieri
‘ L’azionista di controllo ( 66%) porterà le proprie azioni in adesione alla proposta
a Piazza Affari ha guadagnato oltre il 13%, avvicinandosi al prezzo dell’opa ( il prezzo dell’ipo, nel febbraio del 2022, era stato di 4 euro).
« Integrando le tecnologie e i sensori inerziali di Civitanavi nelle piattaforme commerciali, militari, spaziali e industriali di Honeywell, i nostri clienti in tutto il mondo avranno accesso a un portafoglio più robusto di soluzioni di navigazione aerospaziale a sostegno del loro percorso verso applicazioni di volo autonomo, ha dichiarato Jim Currier, presidente e ceo di Honeywell Aerospace Technologies. « Con questa acquisizione - ha aggiunto - saremo in grado di espandere immediatamente la nostra offerta ai clienti dell’Unione Europea grazie alle soluzioni di navigazione Civitanavi, una capacità che intendiamo sviluppare ulteriormente nel breve termine » . Il closing dell’operazione, soggetta alle consuete condizioni e autorizzazioni ( tra queste, quelle relative all’antitrust e agli investimenti diretti esteri) e è atteso nel terzo trimestre di quest’anno. Civitanavi ha chiuso il 2023 con ricavi per 46 milioni, in crescita del 34% sul 2022, per un Ebitda adjusted di 13,1 milioni.