L’hedge sposa il replicante

Dall’accordo tra Hedge Invest sgr e ishares nasce HI Smart Portfolio, il fondo di investimento Ucits, total return e multi-strategy. Il primo distribuito in Italia che mira a generare rendimenti decorrelati dall’andamento dei mercati, attraverso una gestione attiva che combina fondi alternativi ed Etf Smart beta.

La strategia d’investimento prevede due processi distinti: il primo discrezionale per la componente alpha del portafoglio, investita nei comparti multi-asset della Sicav alternativa di Hedge Invest che hanno una correlazione pari a zero con i mercati azionari e obbligazionari; il secondo sistematico per la componente beta, investita in Etf Smart Beta di ishares, che consentono l’esposizione all’azionario globale. «Le due strategie integrate — spiega Emanuele Bellingeri, responsabile per l’italia di ishares — risponderanno bene alle esigenze di mercato in questo particolare contesto». Nel portafoglio, il peso dei fondi alternativi sarà compreso nella forbice dal 40% al 60%, mentre quello degli Etf Smart Beta sarà del 30%-50%. La liquidità non supererà il 30% del portafoglio. Per le strategie adottate e la soglia d’ingresso di centomila euro, il nuovo fondo si rivolge a investitori private con portafogli consistenti. Il costo per il primo mese è dello 0,70% annuo, poi si passa all’1,10%. L’orizzonte temporale dell’investimento è medio-lungo.