Sarà un anno di sfide, anche per le istituzioni

L’innovazione tecnologica sta rapidamente cambiando le regole in campo finanziario, aprendo la strada a nuove opportunità, ma anche a fattori di rischio inediti. Le autorità di vigilanza, però, non stanno a guardare e le banche centrali sono pronte a cimentarsi nel nuovo agone digitale

La digitalizzazione sta producendo cambiamenti strutturali nell’industria finanziaria e nei pagamenti, già accelerati dalla pandemia, che coinvolgono i risparmiatori, le imprese, gli intermediari e le stesse autorità. L’innovazione tecnologica contribuisce infatti ad ampliare il novero, e a migliorare la qualità, dei servizi finanziari disponibili per le famiglie e per le imprese, favorendo l’inclusione finanziaria da un lato e ponendo nuove sfide per la tutela dei consumatori dall’altro. In tale contesto, un’attenzione particolare va rivolta alle cripto-attività, ai loro potenziali benefici e soprattutto agli elevati rischi, che possono arrivare a causare la perdita integrale delle somme di denaro utilizzate. La digitalizzazione dell’industria finanziaria pone nuove sfide, tra cui i rischi cyber, e al tempo stesso offre importanti opportunità per gli intermediari, in termini di sviluppo di strategie e di nuovi modelli di business, di diversificazione e di presidio dei rischi. Rappresenta una sfida anche per le autorità di vigilanza, per garantire la stabilità del sistema e l’adeguatezza del framework regolamentare. Sviluppate all’inizio per attività “analogiche”, le regole vanno oggi ripensate per soluzioni digitali, abbandonando l’approccio dogmatico.

L’innovazione coinvolge direttamente anche la funzione di emissione delle banche centrali. Sono numerose quelle che stanno dedicando risorse all’esame della fattibilità di una valuta digitale. La stessa Banca d’italia, nell’ambito dell’eurosistema, è particolarmente attiva nel progetto, entrato in una fase di analisi della durata di 24 mesi, che porterà al disegno della Central Bank Digital Currency europea. L’euro digitale, come complemento del denaro contante, potrà rappresentare una risposta alle esigenze dei consumatori, con grande attenzione ai profili di sicurezza, stabilità e inclusività.la digitalizzazione applicata alla finanza costituisce un sistema complesso di sfide e opportunità,