Аграрный банк. Быть или не быть?
В Мажилисе состоялась «очень жаркая» дискуссия по поводу создания в стране АгроБанка. Стороны высказали много мнений. По итогам круглого стола большинство участников сошлось на мнении, что АгроБанк нужен.
Председатель Комитета по аграрным вопросам Серик Егизбаев проинформировал,что объемы финансирования фермеров по линии организаций АКК и КАФ чуть превышают 460 млрд тенге – это всего 18% от общей потребности в 2,5 трлн тенге. А кредитные ресурсы для большинства фермеров недоступны.
«Все в основном высказались за создание АгроБанка. В частности,Анас Баккожаев,Айдарбек Ходжаназаров… По итогам круглого стола все участники, в том числе из Министерства сельского хозяйства,а также Нацбанка,сошлись во мнении, что АгроБанк нужен», – сообщил президент Национального союза сельхозкооперативов Казахстана Мырзахмет Уксикбаев.
КРЕДИТЫ АГРАРИЯМ ПОД 2,5-3%. РЕАЛЬНО?
Так, депутат Мажилиса Анас Баккожаев пояснив, что АгроБанк будет работать в интересах аграриев, предоставляя им дешевые кредиты на уровне 2,5-3%. Фермеры по аналогии с кредитными товариществами сами будут управлять АгроБанком и находиться в его системе.
Однако, по информации пресс-службы Мажилиса,вице-министр сельского хозяйства Ербол Тасжуреков назвал создание АгроБанка не в полной мере соответствующим требованиям законодательства о банковской деятельности.
«Во время круглого стола генеральный директор ТОО «Агрофирма «Родина» Иван Сауэр говорил про финоздоровление 2015 года на сумму 520 млрд тенге для спасения агрохолдингов. Независимый финансовый эксперт Канат Жауымбаев говорил про финансирование АПК в 2014 году БВУ всех обанкротившихся агрохолдингов (Алиби, КазЭкспортАстык, ИволгаХолдинг) на сумму 690-700 млрд тенге. Но почему-то никто не сказал, что ежегодно из бюджета страны выделяют около 56 млрд на субсидирование процентной ставки (конечные бенефициары БВУ). Еще фондируем из бюджета КАФ на 80 млрд тенге, АКК – 80 млрд тенге на весенне-полевые работы, еще 20 млрд тенге – для Продкорпорации на форвардные закупки зерна. А правительство и Нацбанк боятся создавать АгроБанк за счет государства», – отметил М. Уксикбаев.
Между тем эксперт по финансам Канат Жауымбаев, выступая на заседании, сообщил, что весь депутатский корпус поддерживает инициативу. Однако, по его мнению, нужно обратить внимание и в целом на политику государства в этой части, поскольку можно создать хоть 10 АгроБанков, но: банк будет новый, а проблемы – старые. В их числе: непоследовательность госполитики в секторе в целом; банк не решит системные риски отрасли, для этого нужен полноценный институт развития. Кроме того, в задачи этого института должны входить функции по координации разбалансированных мер господдержки, нескоординированной работы квазисектора и госведомств, а также анализ принимаемых программ, их согласование и корректировка при необходимости.
БЫТЬ В РОЛИ ДОГОНЯЮЩИХ ИЛИ ВЫРВАТЬСЯ ВПЕРЕД
Без этого, считает К. Жауымбаев, мы всегда будем выступать в роли догоняющих, хотя у нас есть все возможности вырваться вперед.
«Вопрос создания АгроБанка необходимо рассматривать в призме нескольких аспектов: что даст его создание отрасли и в чем его отличие от действующей системы финансирования аграрного сектора в Казахстане? Ведь существующая система кредитования вроде отлично справляется с поставленными целями и задачами», – считает эксперт.
На сегодняшний день финансирование АПК Казахстана успешно осуществляется дочерними структурами холдинга Байтерек – АКК, КАФ, некогда входившими в состав холдинга КазАгро. В 2014 году объемы финансирования АПК составили 612 млрд тенге, из которых 451 млрд тенге приходилось на БВУ и 161 млрд тенге – на структуры КазАгро. В 2022 году на финансирование направлено уже 768,3 млрд тенге, в которых доля холдинга 522,3 млрд тенге, а банков – 246 млрд тенге. Таким образом,доля банков в финансировании сектора за 8 лет сократилась вдвое, а доля холдинга утроилась.
В текущем году объемы ссудного портфеля АПК составляют порядка 3,5% от общего объема выданных кредитов банков (28 трлн тенге), или 6,6% от кредитов, выданных бизнесу, при этом 54% приходится на розничное потребкредитование.
Тенденция низкой заинтересованности БВУ в кредитовании АПК сохраняется.
«Банки в основном финансируют крупные и средние проекты переработки, либо относительно крупных корпоративных клиентов, в то время как основная масса СХТП получает финансирование в холдинге. При этом ежегодная потребность отрасли в заемных средствах, по мнению экспертов, составляет порядка 1,5-1,7 триллиона тенге, таким образом, отрасль на сегодняшний остается значительно недофинансированной», – отметил Канат Жауымбаев.
Холдингомпредпринималисьпопытки вовлечения БВУ в финансирование сектора, которые даже находили отражение в отраслевых программах и стратегии развития, однако кризис агрохолдингов и развивающийся рынок потребительского кредитования и МСБ фактически сводил на нет все эти усилия. Большой вклад также внесло наличие на рынке безрисковых инструментов, которыми государство стерилизует ликвидность банков – через ноты Нацбанка и казначейские облигации Минфина.
«За январь-сентябрь текущего года Нацбанк разместил ноты на 25,67 трлн тенге.Учитывая безрисковость и высокодоходность данных видов бумаг, а также продолжающийся рост потребительского кредитования, на сегодняшний день отсутствуют объективные факторы активизации банков на рынке финансирования агросектора.
Государству в такой ситуации остается продолжать поддерживать действующие квазигосударственные институты развития, увеличивая объемы привлекаемой ликвидности для финансирования сектора. В условиях перманентного дефицита бюджета, значительных изъятий средств Нацфонда на реализацию первоочередных целей и задач, данный вопрос всегда остается острым и проблематичным», – считает эксперт по финансам.
Создание АгроБанка, считает он, могло бы частично решить эти вопросы за счет того, что источники ликвидности банка значительно шире, нежели у холдинга. Помимо всего прочего, это: межбанковские кредиты, депозиты физических и юридических лиц, остатки на счетах клиентов средств госпрограмм, временно размещаемых в БВУ, по которым они получают процентные доходы. А это сотни миллиардов тенге ежегодно. Это могло бы принести, по расчетам экспертов, до 20% от общего объема ежегодной ликвидности.
Непроцентные доходы, получаемые от клиентов, на сегодняшний день оседают на балансе БВУ, а могли бы работать на отрасль. «На сегодня непроцентные доходы БВУ составляют порядка 35% от общих размеров доходов, что дает дополнительные источники ликвидности для АгроБанка. Создание АгроБанка позволило бы значительно улучшить эффективность использования госсредств путем мониторинга целевого использования выделенных средств. Так как денежные средства будут «перемещаться» в рамках одного фининститута – среди клиентов АгроБанка, частично оставляя ликвидность в отрасли, а не направляя ее на поддержку других секторов экономики», – отметил К. Жауымбаев.
Эксперт считает, что, фактически, АгроБанк в РК существует в лице Холдинга «Байтерек». Не хватает только формально оформить это, внеся соответствующие изменения в действующее законодательство и получив соответствующую лицензию на осуществление отдельных видов банковских операций.
ГДЕ КОНЦЕНТРИРУЮТСЯ РИСКИ
Однако оппоненты создания специализированного банка приводят ряд доводов. Так, одним из первоочередных является аргумент об отраслевой концентрации рисков и соответственно потенциальном дефолте. В пример приводятся АгроПромБанка и КазАгро.
«Начиная с 2007 года и ипотечного кризиса, приведшего к краху системообразующих банков, правительством направлены следующие суммы на «спасение» банков: в 2009-2010 гг. было выделено 476,1 млрд тенге, что по тому курсу составляет порядка $3,2 млрд. Из 4 банков-участников три более не существуют. В 2017 году было выделено еще 3 трлн тенге (порядка $1 млрд) 6 банкам. Все эти банки не имели отраслевой направленности, однако оказались на грани банкротства, львиная доля в итоге обанкротилась, получив при этом свыше $4 млрд государственной поддержки», – напомнил эксперт.
В то же время Холдинг КазАгро и его дочерние структуры демонстрировали положительные финансовые результаты, стабильно увеличивая как чистую прибыль, так и увеличение объемов поддержки отрасли. Так, до девальвации 2015 года Холдинг заработал порядка $40 млн чистой прибыли. По итогам 2022 года чистая прибыль АКК составила 19,5 млрд тенге, КАФ – 20,6 млрд тенге.
«Я не помню ни одного года, когда данные компании были бы убыточными, либо каким-то образом испытывали стресс от отраслевой концентрации. Таким образом, убыточность или доходность финансового института не связана с отраслевыми признаками, а целиком и полностью определяется другими факторами», – считает Канат Жауымбаев.
ЧТО ПОКАЗАЛИ МОДЕЛЬ И КЕЙСЫ
К слову, экспертами консалтинговой компании ASER (Республика Беларусь) была разработана финансово-экономическая модель развития Аграрного банка «с нуля». Их выводы: при уставном капитале в 150 млрд тенге и сохранении действующих программ поддержки отрасли простой срок окупаемости АгроБанка составит 7 лет, дисконтированный – 10 лет.
В модели АгроБанк будет финансировать сектор под ставку от 1,5% до 2,5% за счет госсредств и под рыночную ставку, с последующим субсидированием за счет привлеченных средств. При этом учитывались так называемые «черные лебеди», периодически случающиеся в отрасли: засуха, снижение качества кредитного портфеля, снижение стоимости залогового обеспечения вдвое.
Показатели эффективности деятельности банка сопоставимы с показателями Аграрной кредитной корпорации и ТОП-5 банков банковского сектора Казахстана. Единственным отличием будет выступать показатель маржинальности: у Аграрного банка он будет в среднем ниже рыночного, так как большую долю ссудного портфеля учреждения будут занимать кредиты, выданные в рамках программ под процентные ставки значительно ниже рыночных.
«То есть и практика, и теория показывают несостоятельность доводов о потенциальной убыточности АгроБанка», – отметил финансовый эксперт.
Еще одним доводом в пользу создания АгроБанка аналитик назвал необходимость разделения функций кредитования и институционального развития отрасли между разными субъектами. «Все мы помним пресловутую программу «Агробизнес-2020», в которой закладывались такие показатели отрасли как развитие экспортного потенциала мяса КРС с доведением до 60 тыс. тонн экспорта мяса и снижение импортозависимости по молоку и молочной продукции. В случае с мясом, возведенные для этих целей МПК, откормочные площадки и репродукторы сегодня находятся в состоянии «искусственной комы». Так как были построены с прицелом на экспорт, забыв попутно учесть ветеринарные риски отрасли, в результате которых закрылись границы, а также с опорой на искаженную статистику по количеству поголовья.
В случае с МТФ – программа предусматривала снижение мелкотоварности, укрупнение хозяйств, и в целом, по моему мнению, была достаточно концептуальна, если не учитывать вышесказанное. Однако уже спустя несколько лет МСХ был взят поворот на 180 градусов в пользу мелких фермеров и развития кооперации на селе. «Агробизнес» был забыт, а предприятия, построенные в годы ее реализации, – остались один на один с кредитором и своими проблемами», – отметил эксперт.
Другой кейс. В Байтереке в целом меры господдержки АПК оказывают: АКК, КАФ, ДАМУ и КазахЭкспорт. Однако скоординироваться между собой и договориться они не могут. Если фермер желает получить в лизинг технику и кредит на любые цели, он должен пакеты документов нести в различные компании. А если не хватает залогов и он хочет воспользоваться гарантией ДАМУ или КазахЭкспорта, то в рамках одного холдинга это сделать невозможно, так как он «одной рукой выдает, другой гарантирует».
Отдельного внимания, по словам Каната Жауымбаева, заслуживают попытки правительства вовлечения СПК в кредитование сектора путем реализации программы «Ауыл Аманаты», на реализацию которой запланировано выделение 1 трлн тенге до 2027 года.
«Учитывая, что СПК на местах не обладают достаточной компетенцией для реализации подобных проектов в сельском хозяйстве, есть опасения, что и с «Ауыл-Аманаты» будет нечто подобное, как с Агробизнесом: реализация программы запланирована в турбулентный для отрасли период, когда помимо климатических, геополитических вызовов мы столкнулись с беспрецедентными рисками по импорту готовой продукции со стороны соседних стран.
Были ли учтены все эти риски при реализации проектов – не могу точно сказать, однако что могу утверждать с 100% гарантией – они с ней столкнутся. Отчитаются, деньги освоятся, пройдет время – проекты встанут», – считает эксперт.
FINTECH, GOVTECH И… «СОСЕД ЗА ЗАБОРОМ» – В ПОМОЩЬ
Разбалансированность мер государственной поддержки, отсутствие координации деятельности между институтами развития и госорганами, а также непоследовательность аграрной политики в целом наводит на мысль, что в отрасли необходимо создание Аналитического центра. Он мог бы выступать мозговым центром госпрограмм развития отрасли, а также – координатором между различными институтами по внедрению и реализации этих программ.
В случае создания АгроБанка на базе АКК и КАФ, одна из этих компаний, учитывая накопленный опыт и компетенции, могла бы выступать подобным аналитическим центром и выполнять свои прямые обязанности – быть институтом развития агросектора, а АгроБанк мог бы выступать провайдером денег в отрасль.
«АгроБанк должен аккумулировать в себе все современные достижения FinTech и GovTech направлений, по которым Казахстан входит в топ-10 стран мира. Накопленный опыт, багаж знаний, а также базы данных Первого и Государственного кредитных бюро и прочих ресурсов позволяют уже сегодня создать эффективные экспертные и математические модели скорингового анализа клиентов в АПК. Это сократило бы скорость рассмотрения заявок до 1 дня. Хотелось бы услышать, что сделано по данному направлению. С развитием нацпроекта широкополосного интернета, на реализацию которого запланировано выделение 1,5 триллиона тенге, – можно ввести элементы удаленной выдачи кредитов и мониторинга проектов, без необходимости открытия РКО, отделений – то есть оптимизации затрат на штат, что влияет на снижение стоимости кредита», – аргументирует эксперт.
Также он вполне допускает, что современный АгроБанк может выступать в качестве Neo-банка, не имеющего физических отделений, но осуществляющего свою деятельность через интернет. Физические отделения с годами станут атавизмом.
«И главное – если решение о создании АгроБанка в той или иной форме будет принято, необходимо на первых порах сделать его государственным, затем часть акций через IPO продать фермерам. Как показывает опыт, нет лучшего контролера эффективности расходования средств, чем сосед за забором. Уверен, что это повлияет на качество выданных кредитов в положительную сторону», –заключил эксперт.