높은은행의존도강점이자약점… 포트폴리오다각화모색

BNK금융지주 경남·부산銀,中企대출기반지역내시장지위확고투명경영도강점…지역경기침체영업환경개선우려

BNK금융지주의 강점으로 투명한 경영을꼽을수 있다. 은행부문실적도 양호하다. 단, 높은은행의존도는약점으로포트폴리오다각화가요구된다.

19일 금융권에 따르면 BNK금융은 2011년 지방은행 최초 금융지주회사로 출범했다. 부산은행과 경남은행을 비롯해 BNK캐피탈, BNK투자증권, BNK저축은행등 8개종속회사를두고 있다.

경남은행과부산은행은경남과 울산, 부산지역에서확고한시장점유율을 확보하고 있다. 한국기업평가 통계를 보면 경남은행의 경남·울산여수신점유율은약 25%, 부산은행의부산지역점유율은여신 26%, 수신 32%다.

두 은행의 성장 동력은 중소기업 대출이다. 경남은행의 중소기업 대출은총여신의 59.6%이며, 6월말 기준성장률은 3.5%다. 부산은행역시중소기업대출이총여신의 59.7%를 차지한다.

또 BNK금융은 2017년 지주회장과 은행장을 분리하면서 경영 투명성을 높였다. 김지완 BNK금융 회장은 ‘원칙과 투명경영을 통한 조직 정상화’를 강조했고 부산은행장, 지주,부산은행 이사회 의장을 모두 분리했다.

더불어 BNK금융은 대출 포트폴리오를 개편하는 등 적극적으로자산건전성을 개선하고 있다. 현대차증권 분석 결과 BNK금융의 4등급 이상 우량대출 비중은 2017년70.5%에서 올해 2분기 76.1%로 늘었다.

다만, 약점은 다른 은행지주에 비해 낮은 건전성이다. 한국기업평가에 따르면 지난해 말 기준 BNK금융의 고정이하여신 비율과 대손충당금적립률은각각 1.4%, 93.3%로 은행지주 평균(0.9%, 112.8%)에 못미친다.

자본적정성을 보여주는 국제결제은행(BIS) 기준 보통주자본비율, 기본자본비율, 총자본비율은 각각 9.7%, 11.2%, 13.4%로 우수하다. 하지만 역시 은행지주 평균(11.3%, 12.2%, 13.9%)보다 부족하다. 그래도 올해1분기엔모든지표가소폭상승했다.

사업 다각화도 필요하다. 특히 은행 의존도가 매우 크다. 3월말 기준BNK금융의 부산은행에대한자산의존도는 53.4%다. 경남은행에대해서도 37.8%로, 은행부문의존도는무려 91.2%다.

물론 높은 은행 의존도는 기회이기도 하다. 경남은행과 부산은행은높은 지역밀착도와 고객충성도를 기반으로 지역 내 확고한 시장지위를구축하고 있다. 아울러 최근 경남지역 제조업 업황이 개선세를 보이면서조선업과자동차부품업에대한부담도완화됐다.

한국은행경남본부 집계를 보면 경남지역의 8월 제조업 업황 기업경기실사지수(BSI)는 64로 전달보다 4포인트 올랐다. 김진상 현대차증권연구원은 “BNK금융의 3분기대손충당금은상반기양호한흐름을이어갈 것이며,대손비용률은 50bps 내외로추정된다”고 밝혔다.

그래도 여전히 침체된 지역경기에 대한 우려는 크다. 김경무 한기평금융1실 평가전문위원은 “조선·해운업 침체, 지역 부동산 경기하강, 미국철강수입제재 조치, 국내자동차산업경쟁력저하등으로 BNK금융의 영업환경은 쉽게 개선되지 않을 것”이라며 “은행부문 위험업종과 자동차제조업여신비중이높은점은자산건전성에부담”이라고 밝혔다.

최대주주인 롯데지주(지분율 11.14%)가 반일운동 영향권 안에 있다는 점도 BNK금융에 악재다. 최근 일본 불매운동 리스트에는 롯데그룹계열사들의제품도포함된바 있다.