‘엔비디아전쟁’에양다리걸친한국…반도체초호황기오나

인텔·구글·퀄컴·ARM등빅테크들삼성·네이버등과‘연합전선’구축AI가속기기술로엔비디아와경쟁

SK하이닉스,엔비디아HBM납품삼성전자도잠재적핵심파트너로관련주급등…증권가“이제시작”

인공지능(AI) 확산에필수인 반도체수요 증가 흐름 속에차세대메모리수요가 급증하고 있다. 엔비디아가 시장을 선점한 가운데 ‘반(反) 엔비디아’ 진영이속속결집하며경쟁이심화하고있다. 삼성전자, SK하이닉스를 비롯한 차세대메모리반도체기업들이즐비한국내반도체업계에서는 과거 PC, 스마트폰시대에경험했던반도체초호황기가올수있다는분석도나온다.

28일 한국거래소에 따르면 삼성전자·SK하이닉스, 이들의 AI 성능 개선용차세대 메모리 기술인 컴퓨트익스프레스링크(CXL)·고대역폭메모리(HBM) 관련주들의주가가가파르게상승하고있다. 삼성전자는불과 6개월 전인9월 27일종가 기준 6만8400원에 불과했는데최근8만원선을회복했다.

엔비디아 차세대 GPU에 탑재할HBM3E를 양산중인 SK하이닉스는 11만4700원에서 18만원 수준으로올라섰다. 반도체 지식재산(IP)을 보유한 오픈엣지테크놀로지, 팹리스 업체제주반도체, 장비업체한미반도체등이함께급등했다.

CXL은 삼성전자 주도로 개발되는AI 시스템용 차세대 고용량 메모리 연결 기술로 시스템 내부 데이터이동 시병목구간을줄이고 AI 서비스 동작속도를 높인다. 지난 26일 미국에서열린글로벌반도체학회‘멤콘 2024’에서 삼성전자가소개한주요메모리솔루션이CXL 기술에 기반한다. 최진혁 삼성전자미주 메모리연구소장은이현장에서“기술 혁신과 파트너협력을통해 AI 시대 반도체 발전을 이끌겠다”고 언급했다. 마이크로소프트,구글등글로벌빅테크의 AI용 데이터센터수요를염두에둔것으로풀이된다.

HBM은 메모리에 단시간에 더 많은데이터를 넣고 뺄 수 있도록 이동 통로를 넓히는 기술로, 이를 탑재한 GPU나NPU는 AI 연산에 필요한 데이터를 더빠르게 가져와 처리할 수 있다. 고성능AI용 GPU 수요를 사실상 독점하고 있는엔비디아제품에이미SK하이닉스가개발한최신 HBM3E(5세대 HBM) 메모리가탑재되고있다.

삼성전자는 3·4세대 HBM에 이어5·6세대 HBM 양산과 공정 선도 계획을 내놓고 이분야 기술 주도권을 탈환하겠다는의지를다지고있다.엔비디아입장에선 이들 모두 잠재적 핵심 파트너다.

AI 반도체 주도주 엔비디아의 위상에 균열을 내기 위해 인텔, 구글, 퀄컴, ARM 등글로벌빅테크와 삼성전자, 네이버등 국내 AI 주요 기업들의합종연횡 움직임이 본격화하고 있다. 소위 반엔비디아 진영 대표 주자는 2023년 9월결성된기술컨소시엄‘통합가속재단(Unified Acceleration Foundation·이하 UXL 재단)’이다.

UXL 재단에서 인텔·구글·삼성·퀄컴·ARM 등이리눅스재단산하오픈소스 프로젝트로 AI 가속기 프로그래밍모델과이를활용하는애플리케이션플랫폼연계를추진한다.

강동원 KB증권연구원은 28일 보고서를 통해“삼성전자는 자체개발한 AI추론용 칩(마하1)을 네이버 추론용 서버에 공급할 예정이고, 인텔도 자체 개발한 AI 추론용 칩(가우디)을 기반으로쿠다를벗어나플랫폼을구축해네이버AI 서비스를구동하려는움직임을나타내고 있다”며 “고비용(GPU+HBM)과 저비용(NPU+DRAM)의 중간 단계인 중비용(NPU+HBM) 하이브리드 AI 가속기를 요구하는 기업도 크게 늘고 있어향후 AI 시장에서는 GPU, NPU, HBM, DRAM 상관없이큰 폭의 성장이예상되고 엔비디아 대반 엔비디아 경쟁 가속화가 AI 시장 파이를 급격히 키우는결정적 요인으로 작용할 전망”이라고내다봤다.

한국투자증권도 전날 보고서를 통해메모리반도체주가 상승은이제시작이라고 진단하고 “수요에 대한 의구심이줄어들고 메모리업사이클을 지지하는 쪽으로 시장 의견이 모아지고 있는 것”이라면서 “HBM은 SK하이닉스대비 경쟁 열위에 있으나 일반 DRAM수요가 회복되는 구간에서는 생산력(Capa)을 확보하고있는 삼성전자도 기회가 있어 삼성전자와 SK하이닉스가동반상승할구간”이라고전망했다.