Telefónica reabre el mercado de deuda en Latinoamérica con una emisión en Colombia
Coltel coloca bonos por 500 millones de dólares La filial ficha a Santander, BBVA, BNP, Bofa y JP Morgan
Telefónica ha reabierto su mercado de deuda en Latinoamérica. Su filial Colombia Telecomunicaciones ( Coltel) comunicó recientemente la puesta en marcha de una emisión de bonos en el mercado local e internacional por un importe de 750 millones de dólares (unos 17.000 millones de pesos).
Según Bloomberg, ColTel colocó bonos por 500 millones de dólares a 10 años, con una rentabilidad del 4,95%. Telefónica detalló que la demanda de los inversores se situó en los 4.000 millones de dólares (más de 90.440 millones de pesos), ocho veces por encima de lo que la empresa ofreció.
Esta es la primera operación de estas características realizada por Telefónica en Latinoamérica desde principios de este año, un ejercicio marcado por el impacto en los mercados de la pandemia del coronavirus Covid-19. Coltel está controlada en un 67,5% del capital por la compañía española, mientras que el 32,5% restante es propiedad del Estado colombiano.
La operadora ha contado con BBVA, BNP Paribas, Bofa Securities, JP Morgan y Santander para realizar la colocación entre inversores de renta fija, ofreciendo un bono benchmark en dólares americanos senior unsecured, de plazo intermedio.
La teleco explicó que los recursos captados en esta colocación estarán destinados a reemplazar el bono sénior ( senior unsecured notes) emitido en septiembre de 2012. ColTel recordó que en mayo envió una notificación de redención parcial irrevocable de una emisión de 320 millones de dólares de bonos sénior, cuyo pago se realizó en junio.
Anteriores emisiones Con estos movimientos, en cualquier caso, la operadora parece querer diversificar las fuentes de financiación. Las últimas emisiones de deuda de Telefónica en Latinoamérica tuvieron lugar durante el primer semestre del pasado año. Entonces, Telefónica del Perú cerró una emisión en el mercado internacional por 1.700 millones de soles peruanos, con vencimiento en abril de 2027 y un cupón anual del 7,375%.
La filial de Colombia captó financiación bancaria en el primer trimestre
Asimismo, Coltel cerró una emisión inaugural en el mercado local de largo plazo por 500.000 millones de pesos colombianos, a cinco y diez años, con cupón del 6,65% y el 3,39%, respectivamente.
Al margen del mercado de bonos, en el primer trimestre de este año, Coltel obtuvo financiación bancaria de largo plazo, tanto en dólares como en moneda local, a través de entidades financieras locales e internacionales, por 18.000 millones de pesos. La mayor parte de estos fondos se destinaron a rescatar anticipadamente el bono híbrido de 500 millones de dólares en marzo.
La nueva emisión de deuda en Colombia es también la primera que hace Telefónica en la región desde la puesta en marcha de Hispam, la nueva división que agrupa los activos de la teleco en Latinoamérica, con excepción de Brasil. La compañía está en pleno proceso de reorganización, con todas las opciones abiertas, incluida la posible venta de estos activos.