Decisiones importantes, más que la distribución

A LO LARGO de estos años he insistido mucho en que más importante que elegir bien sus fondos de inversión, es elegir bien su distribución de activos (es decir, cómo repartir su cartera entre acciones, bonos, materias primas, liquidez, etcétera) en función del nivel de riesgo que puede permitirse y de su horizonte de inversión.

Pero hay decisiones financieras que son, incluso, más trascendentales que las relativas a la distribución de activos. Son las que tienen que ver con las preguntas sobre si hay que gastar o ahorrar, si hay que invertir o rembolsar deuda, si está maximizando su capital humano, es decir, cómo está gastando su dinero y su tiempo. Estas decisiones son las que definirán si está teniendo éxito en la vida, más allá del aspecto financiero.

Éstas son en definitiva las decisiones importantes en materia de distribución de activos:

¿Ahorrar o gastar?

No hay decisión más importante en el plano financiero que la que tiene que ver con la disyuntiva entre gastar y ahorrar. Es cierto que la mayoría de la gente no ahorra lo suficiente (muchos simplemente no pueden), pero también hay muchas personas, especialmente entre los mayores, que podrían gastar más y no lo hacen.

Probablemente sea porque es muy difícil calcular cuánto necesitaremos realmente cuando nos jubilaremos. Tampoco sabemos cuánto tiempo viviremos o cual será la rentabilidad del mercado. Quizá lo más práctico sea contar con el apoyo de un buen asesor que nos ayude a cuantificar nuestros objetivos, teniendo en cuenta los cambios anticipados en nuestro estilo de vida durante la jubilación, nuestra pensión pública, así los ahorros que hemos acumulado.

¿Cuál es su distribución de gastos?

Pensamos mucho en la distribución de activos y poco en la distribución de gastos. ¿Cómo piensa distribuir su dinero entre los gastos de corto plazo y los de largo plazo? ¿Prefiere gastar su dinero en cosas materiales o en experiencias?

Evidentemente, son decisiones realmente personales sobre las que es difícil opinar. Pero quizá conviene prestarles atención y si uno puede encontrar una manera de ahorrar sin dañar demasiado su calidad de vida, entonces conviene aprovecharla.

LA DISTRIBUCIÓN DE CAPITAL DE SU HOGAR

Ésta es otra decisión de distribución de capital que se aborda poco en los círculos financieros. Asumiendo que un inversor dispone de un cierto capital, ¿qué parte hay que dedicar a la inversión frente al pago de las deudas? Quizás un simple cálculo de lo que uno puede ganar invirtiendo, comparándolo con lo que uno deja de pagar si rembolsa su préstamo se impone. También habrá que tomar en cuenta las necesidades de liquidez que uno tenga y que pueden interferir en esa comparativa.

EL CAPITAL HUMANO

Nuestro capital humano —lo que podemos ganar con nuestras habilidades, educación y experiencia— es el activo más valioso que la mayoría de nosotros tenemos en nuestras vidas. La pregunta es: ¿está usando ese capital humano de una manera que maximiza sus ganancias a lo largo de su vida? Uno puede hacer crecer ese capital humano a través de la educación y de la formación, independientemente de la etapa de nuestra vida en la que nos encontramos. Mantenerse al tanto de los últimos avances importantes, tanto dentro como fuera de nuestro trabajo, es una manera crucial de garantizar que uno sigue siendo relevante.

¿Cómo está distribuyendo su tiempo?

Quizá lo más importante de todo: ¿cómo está distribuyendo su tiempo y cómo encontrar el equilibrio entre actividades que generan dinero y actividades de las que disfruta… aunque las dos no son incompatibles?