Postura de SHCP anima a dueños de bonos del NAIM
Negociación. La dependencia no hará una nueva propuesta de recompra, pero está abierta a ver alternativas
Aunque la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) señaló que no realizará más modificaciones a la oferta para recompra hasta mil 800 millones de dólares de bonos del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM), un grupo de los tenedores que posee más de la mitad de los títulos mostró ánimo luego de la postura que emitió la dependencia de reconsiderar otras alternativas
Los tenedores de bonos Ad Hoc, representados por los despachos Hogan Lovells y Houlihan Lokey, insistieron en que las recomendaciones de mejora a la propuesta de enmienda son críticas para asegurar que las expectativas de inversión a largo plazo en proyectos de infraestructura no están comprometidas.
El grupo de tenedores de bonos, que superan 50 por ciento del monto de capital emitido por el Fideicomiso del Aeropuerto de la Ciudad de México (Mexcat), considera que cualquier bono que no se retire de la oferta tendrá un grado de garantía consistente con lo previsto en la oferta original de bonos.
Agregaron que la firma internacional Hogan Lovells, en la que se incluyen los socios Ron Silverman en Nueva York y Federico de Noriega, en Ciudad de México, así como el despacho Houlihan Lokey, se mantienen como consejeros del grupo de tenedores de bonos Ad Hoc.
El pasado 11 de diciembre el Fideicomiso Mexcat mejoró su oferta previa de recompra por mil 800 millones de dólares de los 6 mil millones de dólares de deuda emitidos en total. Con la mejora, la readquisición de los bonos se ubicó en una oferta de mil dólares, por cada mil dólares, considerando que la anterior era de 900 por cada mil dólares, postura que también fue rechazada por los inversionistas.
Por lo anterior, la dependencia que encabeza Carlos Urzúa indicó que reconsiderarán alternativas existentes que permitan lograr los objetivos del gobierno. “Consideramos que el posible retraso e incertidumbre que se pudiera generar no atiende los intereses de los tenedores de bonos ni del público mexicano”, señaló en un comunicado.
Los tenedores de bonos han señalado que la enmienda a la oferta de bonos representa una mejora, pero los problemas fundamentales permanecen.
También han señalado que el sistema de aeropuertos alternos que propone el gobierno para sustituir la construcción de la terminal aérea en Texcoco no representa una fuente de pago efectiva que garantice el cumplimiento de la deuda.