Kraftselskapet Hardanger Energi har søkt om å få bygge Folkedal II kraftverk i Granvin herad. Prosjektet innebaerer en utvidelse av den eksisterende kraftproduksjonen i Folkedalselva.Vann fra Kvanndalselva skal overføres gjennom en to km lang tunnel til Svortetjørn.Det nye kraftverket vil gi en produksjon på 28 GWh. Utbyggingen vil føre til redusert vannføring langs en nesten fem kilometer strekning i Kvanndalselva.Fylkesmannen i Hordaland har fremmet såkalt innsigelse mot prosjektet, blant annet av hensyn til sjøørretstammen i elven. Granvin herad er positiv til prosjektet.Hardanger Energi AS er eid av kommunene Ullensvang, Ulvik, Jondal og Eidfjord.