Fisco prepara la colocación de bonos soberanos por US$ 500 millones
El Ministerio de Hacienda anunció ayer que ya se encuentra preparando el proceso para emitir bonos soberanos en el mercado internacional y, aunque no menciona montos, en principio se habla de unos US$ 500 millones para financiar parte del presupuesto dest
Tras haber adjudicado la totalidad de los bonos del Tesoro que se tenía previsto para el mercado local, por un monto de G. 802.074 millones (US$ 110,61 millones), la cartera de Hacienda se prepara para realizar la operación en el mercado internacional.
“En el marco del Presupuesto General del corriente ejercicio fiscal, el Gobierno se encuentra preparando los procesos para una emisión de Bonos Soberanos en el mercado internacional”, dice parte del informe que dio a conocer en la víspera.
El ministro de Hacienda, Óscar Llamosas, había adelantado que la colocación de bonos soberanos se haría a fin de junio o principios de julio, por lo que esperaban que para esa fecha mejoren las condiciones financieras.
También se mencionaba que el monto sería de unos US$ 500 millones, ya que es el mínimo que aconsejan los agentes financieros para una colocación internacional.
La ley de presupuesto autoriza a emitir bonos hasta por poco más de G. 4 billones (US$ 565,5 millones al cambio presupuestado), pero tras la colocación del último martes en la Bolsa de Valores de Asunción (BVA), queda un saldo de más de
US$ 454,6 millones.
Para completar el monto mínimo emitirían igualmente bonos a través de lo que dispone la ley de administración de pasivos o de “bicicleteo” de deudas, como se lo conoce comúnmente.
Hacienda habitualmente salía al mercado internacional en enero o febrero para captar los recursos, y dejaba las operaciones locales para el resto de los siguientes meses del año.
Como las tasas de interés eran muy altas por la incertidumbre reinante en el mercado internacional, se optó por esperar un mejor momento y adelantar las colocaciones
en guaraníes en el mercado doméstico.
Tesoro necesita recursos
El Tesoro necesitará para el segundo semestre del año recursos para financiar el presupuesto, ya que hasta ahora vienen cubriendo los
gastos con los ingresos tributarios y los préstamos de organismos internacionales.
Además, en julio deberá pagarse la segunda parte de los aumentos salariales y, de acuerdo con los últimos informes, los ingresos actualmente son limitados.
La Subsecretaría de Estado de Tributación (SET) al mes de mayo registraba un superávit de 4,7% y la Dirección Nacional de Aduanas (DNA) un déficit de 2,4%, en ambos casos con respecto al mismo periodo del año pasado.