Lupa por caída en los bonos
La OCS pide acción correctiva a las aseguradoras que experimentan pérdidas por la deuda del Gobierno
La Oficina del Comisionado de Seguros (OCS) sigue de cerca el deterioro de los bonos de Puerto Rico y ha pedido a diversas aseguradoras que desarrollen estrategias o tomen medidas preventivas ante las repetidas degradaciones y las marcadas pérdidas que exhiben estos valores.
Según la comisionada auxiliar de Asesoría Legal, Marielba Jiménez y el comisionado auxiliar de Supervisión y Cumplimiento, Rubén Gely, en términos generales, el sector de seguros, en este momento, cuenta con la solvencia necesaria para encarar el deterioro que exhiben los valores de Puerto Rico.
No obstante, tanto Jiménez como Gely aceptaron que la OCS examina de cerca las carteras de inversiones de las aseguradoras ante la baja en el precio de los bonos del Gobierno.
“La OCS siempre está atenta a las situaciones del mercado. Estuvimos atentos a la situación en el mercado inmobiliario, y ahora también estamos atentos para determinar cuán susceptibles están las aseguradoras ante estos eventos”, manifestó Jiménez.
“Estamos verificando el riesgo o el impacto que pudieran tener las inversiones de Puerto Rico en todos los aseguradores y a los que tienen mayor exposición, a todos se les ha señalado y se les ha pedido un plan de acción”, agregó Gely sin ofrecer detalles del análisis que ha efectuado la OCS. “A más degradaciones y a mayor dete- rioro, más exhaustivo tiene que ser el plan”, sostuvo.
El pasado 29 de junio, el gobernador Alejandro García Padilla aseveró que la deuda de Puerto Rico es “impagable”, dando paso a un proceso de renegociación de la deuda que todavía depende de un plan de ajuste fiscal que prepara el Gobierno y a su vez, empujando todos los valores del Gobierno a sus peores niveles en años.
EFECTO DOMINÓ. Ayer, por ejemplo, los bonos de Obligaciones Generales (GOs en inglés) se cotizaban en casi 70 centavos de dólar, lo que implica una caída de 27% en relación al precio en que se vendieron tales instrumentos en marzo de 2014. Aquellos bonos de la Corporación para el Financiamiento Público (PFC, en inglés) llegaron a venderse en 16 centavos de dólar.
Las fuertes pérdidas que se producen desde el mes pasado se suman a las que ya experimentó el sector de seguros de Puerto Rico el año pasado.
Según datos de la OCS, en el 2014, los bonos de Puerto Rico en manos de las aseguradoras perdieron una cuarta parte de su valor el año pasado.
PINCHAZO A ASEGURADORAS. Ya fuera por la caída en valor o por la venta de estos instrumentos, el año pasado, el sector perdió $143 millones con los bonos de la Isla.
Al concluir el 2014, la cartera de inversiones total del sector rondaba $3,895 millones. En ese universo, la cartera de valores de Puerto Rico se estimó en $417 millones.
Las consistentes pérdidas en los valores de Puerto Rico cobran más fuerza en el análisis de la OCS, pues en los pasados años, las ganancias que todavía registra el sector han venido en buena parte a los rendimientos de las inversiones. Ello, porque una menor actividad económica supone menos compra de casas, autos o menos empleos y a su vez, menos demanda por pólizas de seguros. En 2014, por ejemplo, las ganancias de inversiones del sector alcanzaron $142 millones versus $48 millones en ingresos netos por la venta de seguros.
El Nuevo Día preguntó si entre las acciones correctivas ha solicitado inyectar capital a alguna de las aseguradoras. A ello, Jiménez explicó que no existe una sola alternativa para atender la situación.
“En términos generales, las estrategias pueden ir desde reforzar el capital hasta reducir la suscripción, todo dependerá de cada modelo de negocio”, dijo la funcionaria.
“En la medida en que estos valores suben o bajen, eso requerirá más acción del regulador. Es un proceso continuo”, agregó Jiménez.
Gely, por su parte, explicó que las gestiones correctivas en un asegurador de vida son distintas a aquellas que aseguran contra huracanes o terremotos. Esto, porque mientras un asegurador de vida paga reclamaciones al cabo de varios años, el asegurador de propiedad y contingencia tiene que responder tan pronto ocurre el desastre.
RETO PARTICULAR EN COSVI. Desde que el Gobierno anunció sus intenciones de renegociar la deuda, diversos conocedores del sector de seguros han planteado que la Cooperativa de Seguros de Vida (Cosvi) es una de las aseguradoras locales con mayores retos.
Ayer, a preguntas de El Nuevo Día, Gely reconoció que examinan la situación de Cosvi, pues esta es una de las aseguradoras “con mayor exposición” a bonos de Puerto Rico.
Según el informe financiero de Cosvi para el primer trimestre de este año, la aseguradora registró unos $468,036 en ingresos netos y su capital y sobrante se estimó en unos $18 millones.
Sin embargo, según el informe, a marzo pasado, los bonos de Puerto Rico en la cartera de inversiones de Cosvi exhibía una pérdida no realizada de $46.2 millones. La cifra que no incluye la corrección que exhiben los bonos de la Isla desde julio pasado, supone una pérdida que representa unas dos veces y media el capital y sobrante de la aseguradora.
Gely explicó que a diferencia de otros aseguradores, uno de los productos que ofrece el asegurador son las cuentas de retiro individual y las leyes vigentes exigen que se invierta en bonos de la Isla.
“Quizás la exposición es mayor que otros aseguradores y por eso, la responsabilidad es mayor, pero la están atendiendo”, subrayó Gely.
Ayer, El Nuevo Día intentó comunicarse con la alta oficialidad de Cosvi. No obstante, se informó que su presidente ejecutivo está participando de una serie de reuniones con el equipo de trabajo de la aseguradora fuera del área metropolitana y que por ello, no estaría disponible.
“A más degradaciones y a mayor deterioro, más exhaustivo tiene que ser el plan”
RUBÉN GELY Comisionado Auxiliar de Supervisión y Cumplimiento a la OCS