ЭТО ВСЕ МОЕ, РОД­НОЕ

Ини­ци­а­ти­ва бан­ка «Рос­сия» от­ка­зать­ся от опе­ра­ций в ино­стран­ной ва­лю­те и от лю­бых сно­ше­ний с нере­зи­ден­та­ми мо­жет быть осу­ществ­ле­на без боль­ших по­терь для бан­ка и его кли­ен­тов. Од­на­ко ес­ли кам­па­ния за фи­нан­со­вый пат­ри­о­тизм бу­дет ши­рить­ся, из­держ­ки на­ших «ан

Ekspert - - ТЕМА НЕДЕЛИ -

Ини­ци­а­ти­ва бан­ка «Рос­сия» от­ка­зать­ся от опе­ра­ций в ино­стран­ной ва­лю­те и от лю­бых сно­ше­ний с нере­зи­ден­та­ми мо­жет быть осу­ществ­ле­на без боль­ших по­терь для бан­ка и его кли­ен­тов. Од­на­ко ес­ли кам­па­ния за фи­нан­со­вый пат­ри­о­тизм бу­дет ши­рить­ся, из­держ­ки на­ших «ан­ти­санк­ций» мо­гут пре­вы­сить ущерб от ис­ход­ных санк­ций США

а про­шед­шие две неде­ли банк «Рос­сия», преж­де ма­ло чем вы­де­ляв­ший­ся на фоне осталь­ных ги­ган­тов оте­че­ствен­ной бан­ков­ской сфе­ры, ока­зал­ся в цен­тре об­ще­ствен­но­го вни­ма­ния и по­сте­пен­но при­об­рел ста­тус ед­ва ли не на­ци­о­наль­но­го ге­роя. На­ча­лось все с то­го, что 21 мар­та в рам­ках санк­ций Ми­ни­стер­ства фи­нан­сов США меж­ду­на­род­ные пла­теж­ные си­сте­мы Visa и MasterCard за­бло­ки­ро­ва­ли про­ве­де­ние тран­сак­ций по кар­там «Рос­сии», а аме­ри­кан­ские бан­ки за­мо­ро­зи­ли его кор­с­че­та, ли­шив воз­мож­но­сти про­во­дить дол­ла­ро­вые рас­че­ты. Рей­тин­го­вое агент­ство Standard & Poor’s ото­зва­ло кре­дит­ный рей­тинг бан­ка. При­чи­на санк­ций — под­кон­троль­ность «Рос­сии» мил­ли­ар­де­ру Юрию Ко­валь­чу­ку, од­но­му из фи­гу­ран­тов чер­но­го спис­ка Бе­ло­го до­ма. За «Россию» всту­пил­ся пре­зи­дент Вла­ди­мир Пу­тин, от­крыв­ший в бан­ке зар­плат­ный счет. Его при­ме­ру уже по­сле­до­вал гла­ва Чеч­ни Рам­зан Ка­ды­ров, за­явив в сво­ем Instagram, что ес­ли банк не нра­вит­ся США, то он уж точ­но на­деж­ный.

За­тем со­бы­тия на­ча­ли раз­ви­вать­ся в нетри­ви­аль­ном клю­че. Банк «Рос­сия» за­явил, что полностью от­ка­зы­ва­ет­ся от ва­лют­ных опе­ра­ций и от­ныне бу­дет ра­бо­тать толь­ко на внут­рен­нем рын­ке и толь­ко с руб­лем. В под­твер­жде­ние этих слов он за­крыл кор­с­че­та в аме­ри­кан­ских J. P. Morgan Chase и Bank of New York Mellon. Для рос­сий­ской бан­ков­ской сфе­ры это пре­це­дент, и крайне лю­бо­пыт­но, как де­марш «Рос­сии» ска­жет­ся на биз­не­се са­мо­го бан­ка и его кли­ен­тов.

З«Рос­сий­ская» им­пе­рия

За 24 го­да су­ще­ство­ва­ния банк «Рос­сия» про­шел путь от неболь­шо­го ре­ги­о­наль­но­го бан­ка до фи­нан­со­во­го ин­сти­ту­та фе­де­раль­но­го мас­шта­ба. На на­ча­ло те­ку­ще­го го­да его ак­ти­вы до­стиг­ли 414 млрд руб­лей (дан­ные агент­ства «Экс­перт РА»), это ни мно­го ни ма­ло 14-е ме­сто в рос­сий­ской бан­ков­ской та­бе­ли о ран­гах. Во мно­гом это­му успе­ху по­спо­соб­ство­вал ад­ми­ни­стра­тив­ный ре­сурс. «Рос­сия» бы­ла близ­ка к вла­сти с пер­во­го дня сво­е­го су­ще­ство­ва­ния. Соб­ствен­но, ос­но­ван банк был в 1990 го­ду управ­де­ла­ми Ле­нин-

градского об­ко­ма на день­ги КПСС. В 1991 го­ду, по­сле на­ци­о­на­ли­за­ции иму­ще­ства КПСС, банк взя­ла под свое кры­ло пе­тер­бург­ская мэ­рия. Имен­но то­гда в ру­ко­вод­стве бан­ка по­явил­ся Юрий Ко­валь­чук. Дол­гое вре­мя «Рос­сия» жи­ла неза­мет­но и скром­но: банк вел фи­нан­сы го­род­ской ад­ми­ни­стра­ции и при­ни­мал по­силь­ное уча­стие в об­ще­ствен­ных ме­ро­при­я­ти­ях. Новая гла­ва в ис­то­рии «Рос­сии» на­ча­лась од­но­вре­мен­но с пер­вым пре­зи­дент­ским сро­ком Вла­ди­ми­ра Пу­ти­на, с ко­то­рым Юрия Ко­валь­чу­ка свя­зы­ва­ла не толь­ко сов­мест­ная ра­бо­та в на­ча­ле 1990-х, но и близ­кая друж­ба.

В на­ча­ле 2000-х «Рос­сия» на­ча­ла стре­ми­тель­но об­рас­тать ак­ти­ва­ми. В 2004 го­ду стар­то­ва­ла ре­фор­ма «Газ­про­ма» — га­зо­вая мо­но­по­лия рас­про­да­ва­ла свои непро­филь­ные ак­ти­вы. Один из та­ких ак­ти­вов — стра­хо­вая ком­па­ния СОГАЗ — и стал пер­вым боль­шим при­об­ре­те­ни­ем «Рос­сии».

За­тем наста­ла оче­редь еще од­ной «доч­ки» «Газ­про­ма». В 2006 го­ду СОГАЗ че­рез се­рию сде­лок при­об­рел кон­троль на управ­ля­ю­щей ком­па­ни­ей «Ли­дер». Се­го­дня «Ли­дер» — круп­ней­шая УК в Рос­сии, под ее управ­ле­ни­ем на­хо­дит­ся 453 млрд руб­лей, но на мо­мент сдел­ки цен­ность ком­па­нии бы­ла в дру­гом. «Ли­дер» управ­лял сред­ства­ми НПФ «Газ­фонд», ко­то­рый, в свою оче­редь, яв­лял­ся ак­ци­о­не­ром Газ- пром­бан­ка. Глав­ный рас­чет­ный банк га­зо­вой мо­но­по­лии и был са­мым ла­ко­мым ку­соч­ком в стро­ив­шей­ся им­пе­рии «Рос­сии». Ему при­над­ле­жа­ли до­ли в са­мых раз­но­об­раз­ных ин­те­рес­ных ак­ти­вах: от «Газ­пром Ме­диа» до «Атом­строй­экс­пор­та» и «Си­бу­ра». Кста­ти, схе­ма вла­де­ния бан­ком «Рос­сия» Газ­пром­бан­ком с тех пор не из­ме­ни­лась. Се­го­дня НПФ «Газ­фонд» при­над­ле­жит 49,6% ак­ций бан­ка, из ко­то­рых 80% по-преж­не­му на­хо­дят­ся под управ­ле­ни­ем УК «Ли­дер» (см. схе­му). Прав­да, в на­ча­ле мар­та СОГАЗ из ка­пи­та­ла «Ли­де­ра» вы­шел, про­дав 35% ак­ций УК «Газ­фон­ду». Од­но­вре­мен­но сни­зи­лась ме­нее чем до 50% до­ля «Рос­сии» и в са­мом СО­ГА­Зе. По всей ви­ди­мо­сти, та­ким об­ра­зом «Рос­сия» пы­та­лась обез­опа­сить свои ак­ти­вы от аме­ри­кан­ских санк­ций. Это, од­на­ко, не по­ме­ша­ло J. P. Morgan Chase на про­шлой неде­ле за­бло­ки­ро­вать де­неж­ный пе­ре­вод по­соль­ства Рос­сии в Ка­зах­стане в ад­рес СОГАЗа.

По­ми­мо до­ход­ных фи­нан­со­вых ак­ти­вов банк «Рос­сия» кон­тро­ли­ру­ет су­ще­ствен­ную до­лю рос­сий­ско­го ме­диа­рын­ка. Бан­ку при­над­ле­жит кон­троль­ный па­кет хол­дин­га «На­ци­о­наль­ная ме­диа­груп­па», сре­ди ак­ти­вов ко­то­рой «Пер­вый ка­нал», «Рен-ТВ», Рус­ская служ­ба но­во­стей и газета «Из­ве­стия». Кро­ме то­го, че­рез це­поч­ку оф­шо­ров «Рос­сия» вла­де­ет так­же хол­дин­гом СТС Media.

По­след­нее круп­ное при­об­ре­те­ние «Рос­сии» — вы­куп в на­ча­ле про­шло­го го­да 50-про­цент­но­го па­ке­та мо­биль­но­го опе­ра­то­ра «Tele 2 Рос­сия» у бан­ка ВТБ. Вме­сте с бан­ком Ко­валь­чу­ка в со­став ак­ци­о­не­ров ком­па­нии во­шли струк­ту­ры со­вла­дель­ца «Се­вер­ста­ли» Алек­сея Мор­да­шо­ва. В бли­жай­шее вре­мя этот ак­тив ста­нет еще бо­лее при­вле­ка­тель­ным: бу­дет со­зда­но сов­мест­ное пред­при­я­тие Tele 2 с «Ро­сте­ле­ко­мом», ко­то­рый пе­ре­даст в него свои мо­биль­ные ак­ти­вы и вой­дет в чис­ло ак­ци­о­не­ров.

Те­перь при­смот­рим­ся к ос­нов­ным ак­ци­о­не­рам са­мой «Рос­сии». 37,99% ак­ци­о­нер­но­го ка­пи­та­ла при­над­ле­жит Юрию Ко­валь­чу­ку. Сле­дом идет Ни­ко­лай Ша­ма­лов (9,768%) — один из участ­ни­ков из­вест­но­го ко­опе­ра­ти­ва «Озе­ро». Мил­ли­ар­дер Ген­на­дий Тим­чен­ко вла­де­ет 7,404% ак­ций бан­ка че­рез «Тран­сойл СНГ». Еще 5,552% при­над­ле­жит Алек­сею Мор­да­шо­ву че­рез ком­па­нию «Се­вер­групп». И на­ко­нец, 5,486% вла­де­ет «Сур­гут­неф­те­газ» — од­на из круп­ней­ших част­ных вер­ти­каль­но ин­те­гри­ро­ван­ных неф­тя­ных ком­па­ний Рос­сии, об­ла­да­ю­щая огром­ной де­неж­ной «по­душ­кой» (по­ряд­ка 30 млрд дол­ла­ров на се­ре­ди­ну про­шло­го го­да).

Про­жи­вет и с руб­лем

При всем нешу­точ­ном мас­шта­бе пря­мых и кос­вен­ных вла­де­ний банк «Рос­сия» оста­ет-

ся тем­ной ло­шад­кой на бан­ков­ском рын­ке. Имен­но так о нем от­зы­ва­ют­ся бан­ки­ры и ана­ли­ти­ки, опро­шен­ные «Экс­пер­том». «Банк “Рос­сия” мож­но оха­рак­те­ри­зо­вать как каз­на­чей­ский банк, при­чем как для фор­маль­ной груп­пы “Рос­сия”, так и для нефор­маль­ной груп­пы, в ко­то­рую вхо­дит и “Газ­пром”», — счи­та­ет Мак­сим Осад­чий, на­чаль­ник ана­ли­ти­че­ско­го управ­ле­ния бан­ка БКФ. О свя­зи «Рос­сии» с ком­па­ни­я­ми, в ко­то­рых у нее есть до­ля, и со струк­ту­ра­ми, вла­де­ю­щи­ми бан­ком, го­во­рят все экс­пер­ты. «Мы от­ме­ча­ем очень тес­ные свя­зи меж­ду АКБ “Рос­сия”, “Газ­про­мом” и аф­фи­ли­ро­ван­ны­ми с ни­ми ком­па­ни­я­ми. Кре­ди­ты и де­по­зи­ты ком­па­ний груп­пы “Газ­про­ма” пред­став­ля­ют со­бой зна­чи­тель­ную до­лю ак­ти­вов и обя­за­тельств бан­ка», — кон­ста­ти­ро­ва­ли в про­шлом го­ду ана­ли­ти­ки Standard & Poor’s, рей­тин­го­вав­шие банк. Из­вест­но, что сче­та в «Рос­сии» дер­жит и «Се­вер­сталь». Ло­гич­но пред­по­ло­жить, что часть сво­их де­нег в бан­ке дер­жит и «Сур­гут­неф­те­газ». Соб­ствен­но, и в от­чет­но­сти бан­ка за 2012 год го­во­рит­ся, что 42% кли­ент­ских средств при­хо­дит­ся на ком­па­нии неф­те­га­зо­вой от­рас­ли (109,5 млрд из 256,9 млрд руб­лей).

Тем ин­те­рес­нее во­прос, как «Рос­сия» бу­дет раз­ви­вать свой биз­нес даль­ше, от­рек­шись от лю­бых тран­сак­ций, но­ми­ни­ро­ван­ных в ино­стран­ной ва­лю­те, и лю­бых сде­лок-сно­ше­ний-про­во­док с нере­зи­ден­та­ми, ведь боль­шин­ство ее кли­ен­тов на се­го­дня — ак­тив­но экс­пор­ти­ру­ю­щие и за­ни­ма­ю­щие за ру­бе­жом ком­па­нии.

На­счет пас­сив­ной ба­зы бан­ку бес­по­ко­ить­ся точ­но не сто­ит: на до­лю нере­зи­ден­тов при­хо­дит­ся по­ряд­ка 5% обя­за­тельств, а зна­чит, их мож­но без­бо­лез­нен­но за­ме­нить руб­ле­вым фон­ди­ро­ва­ни­ем. Кро­ме то­го, по мне­нию Мак­си­ма Осад­че­го, да­же сред­ства нере­зи­ден­тов в обя­за­тель­ствах бан­ка — это, ско­рее все­го, российские день­ги, по­пав­шие на ба­ланс бан­ка че­рез оф­шо­ры.

Что ка­са­ет­ся ак­ти­вов, то здесь за­ви­си­мость от ре­зи­ден­тов вы­ше — по­ряд­ка 25%, по дан­ным пор­та­ла kuap.ru на 1 мар­та. Ос­нов­ная их часть — кор­с­че­та в бан­ках­не­ре­зи­ден­тах и ко­рот­кие меж­бан­ков­ские кре­ди­ты: 44,6 млрд и 36,5 млрд руб­лей со­от­вет­ствен­но. Еще 22,4 млрд руб­лей вло­же­но в цен­ные бу­ма­ги, и 9 млрд руб­лей вы­да­но в ви­де кре­ди­тов. Часть этих де­нег — ес­ли речь идет о кор­с­че­тах — за­мо­ро­же­на в бан­ках США. Ак­ти­вы же, свя­зан­ные с ев­ро­пей­ски­ми бан­ка­ми, мож­но бу­дет вер­нуть, как по­ла­га­ют ана­ли­ти­ки, без осо­бых слож­но­стей, ес­ли толь­ко исто­рия с санк­ци­я­ми не по­лу­чит раз­ви­тия.

Со­всем дру­гая си­ту­а­ция с ва­лют­ной со­став­ля­ю­щей ба­лан­са «Рос­сии». Ва­лют­ные ста­тьи — это треть ак­ти­вов и чет­верть пас­си­вов бан­ка. Сре­ди ак­ти­вов ос­нов­ная часть при­хо­дит­ся на цен­ные бу­ма­ги и сред­не­сроч­ные (до трех лет) кре­ди­ты ре­зи­ден­там. В пас­си­вах со­от­вет­ствен­но пре­об­ла­да­ют сроч­ные сред­ства кли­ен­то­вюр­лиц. Как имен­но банк бу­дет раз­би­рать­ся с эти­ми ак­ти­ва­ми и обя­за­тель­ства­ми по­сле за­кры­тия кор­с­че­тов в иностранны­х бан­ках, не со­всем по­нят­но. Пря­мой за­прос «Экс­пер­та» сам банк «Рос­сия» оста­вил без от­ве­та. «Что ка­са­ет­ся по­ступ­ле­ний по ва­лют­ным кре­ди­там, то “Рос­сия” мо­жет ра­бо­тать че­рез дру­гой рос­сий­ский банк, —го­во­рит Оль­га Бе­лень­кая, за­ме­сти­тель ру­ко­во­ди­те­ля ана­ли­ти­че­ско­го де­пар­та­мен­та “Сов­лин­ка”. — Кли­ент за­чис­ля­ет на счет в этом бан­ке ва­лю­ту, по­том про­ис­хо­дит кон­вер­та­ция, и “Рос­сия” бу­дет по­лу­чать руб­ли». По су­ти, речь идет о схе­мах, по ко­то­рым ра­бо­та­ют се­го­дня российские бан­ки, не име­ю­щие ва­лют­ной ли­цен­зии, но со­вер­ша­ю­щие при этом меж­ду­на­род­ные опе­ра­ции, на­при­мер пе­ре­вод кли­ент­ских средств за гра­ни­цу (та­ко­вых 297 из 910 дей­ству­ю­щих бан­ков на 1 мар­та). По­ка что для «Рос­сии» это наи­бо­лее ве­ро­ят­ный ва­ри­ант ра­бо­ты. «За­кры­тие кор­с­че­та в бан­ке-нере­зи­ден­те ма­ло что зна­чит для рос­сий­ско­го бан­ка — он мо­жет ра­бо­тать че­рез дру­гое кре­дит­ное учре­жде­ние, у ко­то­ро­го та­кой кор­с­чет есть, — го­во­рит Вик­тор Чет­ве­ри­ков, ге­не­раль­ный ди­рек- тор На­ци­о­наль­но­го рей­тин­го­во­го агент­ства. — Так в 1990-е го­ды де­ла­ли мно­гие бан­ки, из­бе­гая при этом до­пол­ни­тель­ных рас­хо­дов и про­ве­рок со сто­ро­ны за­пад­ных бан­ков. Сей­час та­кой прак­ти­ки по­чти нет, по­сколь­ку дол­гое вре­мя бан­ки шли к то­му, что­бы иметь соб­ствен­ные кор­с­че­та в иностранны­х бан­ках и пол­но­цен­ную ва­лют­ную ли­цен­зию. В слу­чае с “Рос­си­ей” мы ви­дим об­рат­ный про­цесс».

Од­на­ко ра­бо­та че­рез сто­рон­ние бан­ки мо­жет при­ве­сти к до­пол­ни­тель­ным рас­хо­дам: как ми­ни­мум при­дет­ся платить ко­мис­сию бан­ку-кор­ре­спон­ден­ту. С дру­гой сто­ро­ны, учи­ты­вая уро­вень го­су­дар­ствен­ной под­держ­ки, ока­зан­ной бан­ку в пер­вый день дей­ствия санк­ций, «Рос­сия» мо­жет рас­счи­ты­вать на льгот­ные ко­мис­си­он­ные. К то­му же ком­пен­си­ро­вать воз­ник­шие рас­хо­ды смо­гут но­вые про­ек­ты, к об­слу­жи­ва­нию ко­то­рых, вполне воз­мож­но, бу­дут при­вле­че­ны влиятельны­е кор­по­ра­тив­ные кли­ен­ты бан­ка.

Но в лю­бом слу­чае пе­ре­ход на руб­ле­вые опе­ра­ции, что бы ни за­яв­лял сам банк, быст­рым не бу­дет. «В один мо­мент банк от ва­лют­ных опе­ра­ций от­ка­зать­ся не смо­жет: ему по­тре­бу­ет­ся ка­кой-то пе­ре­ход­ный пе­ри­од, что­бы со­хра­нить ва­лют­ные ак­ти­вы, а по­том за­ме­стить их руб­ле­вы­ми, — счи­та­ет Вик­тор Чет­ве­ри­ков. — Для это­го нуж­но вре­мя, в те­че­ние ко­то­ро­го по­тре­бу­ет­ся про­ве­сти опре­де­лен­ную ра­бо­ту: пе­ре­под­пи­сать до­го­во­ры, за­клю­чить но­вые со­гла­ше­ния, рас­счи­тать ко­мис­си­он­ные, под­клю­чить­ся к но­во­му про­цес­син­гу для вы­пус­ка пла­теж­ных карт, ве­сти рас­че­ты че­рез кор­с­чет дру­го­го бан­ка. Но не ду­маю, что это ока­жет­ся боль­шой пробле­мой для “Рос­сии”».

«По­сле от­ка­за от ва­лют­ных опе­ра­ций су­ще­ствен­ных про­блем для бан­ка и биз­не­са, ко­то­рый он об­слу­жи­ва­ет, быть не долж­но, — счи­та­ет Мак­сим Осад­чий. — Ведь банк “Рос­сия” — часть струк­ту­ры, ко­то­рую об­слу­жи­ва­ют еще и дру­гие бан­ки: Газ­пром­банк, Сур­гут­не­фе­га­з­банк и про­чие. Есть ку­да пе­ре­бро­сить ва­лют-

ные ак­ти­вы и обя­за­тель­ства. По­это­му санкции в от­но­ше­нии бан­ка не при­ве­дут к его ра­зо­ре­нию, да­же ес­ли не при­ни­мать в рас­чет под­держ­ку со сто­ро­ны го­су­дар­ства».

В бли­жай­шем бу­ду­щем «Россию», оче­вид­но, ожи­да­ет и при­ток но­вых кли­ен­тов, учи­ты­вая уро­вень пи­ар-кам­па­нии с уча­сти­ем гла­вы го­су­дар­ства. «Чис­ло кли­ен­тов уве­ли­чит­ся, — счи­та­ет Яков Мир­кин, за­ве­ду­ю­щий от­де­лом меж­ду­на­род­ных рын­ков ка­пи­та­ла Ин­сти­ту­та ми­ро­вой эко­но­ми­ки и меж­ду­на­род­ных от­но­ше­ний РАН. — От­лич­ная ре­кла­ма! Бу­дет дей­ство­вать вне­эко­но­ми­че­ская ло­ги­ка. У это­го бан­ка се­го­дня ми­ни­маль­ный риск — он стал неза­кры­ва­е­мым внут­ри Рос­сии. К это­му бан­ку фи­нан­со­вые ре­гу­ля­то­ры бу­дут предъ­яв­лять ми­ни­маль­ные пре­тен­зии. Мо­жет стать мод­ным от­кры­вать в нем сче­та имен­но в си­лу под­держ­ки, по­лу­ча­е­мой се­го­дня от вла­стей. Та же ло­ги­ка, что и мо­да ко­гда-то на теннис, а по­том на си­ло­вые про­ти­во­бор­ства».

Руб­ле­вый пат­ри­о­тизм

Ре­ше­ние бан­ка «Рос­сия» пе­рей­ти ис­клю­чи­тель­но на руб­ле­вые опе­ра­ции встре­ти­ло под­держ­ку оте­че­ствен­но­го фи­нан­со­во­го бо­мон­да. «Из­ме­не­ния, ко­то­рые про­ис­хо­дят в бан­ке “Рос­сия”, — это шаг впе­ред к то­му, что­бы на­ша эко­но­ми­ка, наш бан­ков­ский сек­тор стал по­ис­ти­не сек­то­ром на­ци­о­наль­ной ва­лю­ты», — за­явил пре­зи­дент ВТБ Ан­дрей Ко­стин. А пре­зи­дент Ас­со­ци­а­ции ре­ги­о­наль­ных бан­ков Ана­то­лий Ак­са­ков пред­ла­га­ет та­кую трак­тов­ку со­бы­тий: «Мо­жет быть, Все­выш­ний ре­шил, что на­до про­сти­му­ли­ро­вать пе­ре­ход на ра­бо­ту с на­ци­о­наль­ным рын­ком, и из­брал для этой це­ли банк “Рос­сия”», — ска­зал он Рус­ской служ­бе но­во­стей. При­со­еди­ни­лись к бан­ки­рам и ря­до­вые граж­дане, уста­но­вив­шие де­ре­вян­ный знак руб­ля на­про­тив мос­ков­ско­го офи­са «Рос­сии». За­тем в чис­ле руб­ле­вых пат­ри­о­тов ока­зал­ся и Сбер­банк, за­явив­ший, что от­ка­зы­ва­ет­ся от предо­став­ле­ния по­тре­би­тель­ских кре­ди­тов в ино­стран­ной ва­лю­те. Хо­тя до­ля ва­лют­ных кре­ди­тов, вы­дан­ных в про­шлом го­ду на­се­ле­нию, в порт­фе­ле «Сбера» не до­сти­га­ет и про­цен­та, круп­ней­ший банк стра­ны по­счи­тал сво­им дол­гом от­ме­тить­ся в кам­па­нии.

На но­вый ви­ток вы­шли дис­кус­сии о бу­ду­щем на­ци­о­наль­ной пла­теж­ной си­сте­мы. На преды­ду­щем эта­пе в чис­ле яв­ных фа­во­ри­тов был Сбер­банк со сво­ей си­сте­мой «Уни­вер­саль­ная элек­трон­ная кар­та» (ПРО-100). Идея со­здать су­ве­рен­ную Visa/MasterCard на ба­зе про­цес­син­га Сбер­бан­ка бы­ла под­дер­жа­на Вла­ди­ми­ром Пу­ти­ным, тем бо­лее что Гер­ман Греф, гла­ва «Сбера», за­яв­лял, что на­чать мас­со­вое под­клю­че­ние бан­ков к ПРО-100 мож­но бу­дет бук­валь­но че­рез не­сколь­ко ме­ся­цев. Од­на­ко ни бан­ки­ры, ни экс­пер­ты оп­ти­миз­ма Гре­фа не раз­де­ля­ют. «Об­ще­на­ци­о­наль­ную пла­теж­ную кар­ту бы­ло бы оши­боч­ным со­зда­вать на плат­фор­ме ПРО-100, — за­явил “Экс­пер­ту” Алек­сандр Хан­дру­ев, гла­ва кон­сал­тин­го­вой груп­пы БФИ. — Во-пер­вых, со сто­ро­ны соф­та это очень сы­рой про­дукт. Во-вто­рых, это бу­дет да­вать неоправ­дан­ные пре­иму­ще­ства уз­кой груп­пе бан­ков, ко­то­рая бу­дет дик­то­вать свои та­ри­фы и ко­мис­си­он­ные. В-тре­тьих, это по­вы­сит ве­ро­ят­ность при­ня­тия неопти­маль­ных ре­ше­ний по про­грамм­но­му обес­пе­че­нию и за­куп­ке обо­ру­до­ва­ния».

С эти­ми ар­гу­мен­та­ми, оче­вид­но, со­глас­ны и в Бан­ке Рос­сии. Ре­гу­ля­тор уже пред­ло­жил стро­ить НПС на ба­зе неком­мер­че­ской ор­га­ни­за­ции, учре­жден­ной под его эги­дой вме­сте с рос­сий­ски­ми бан­ка­ми и дру­ги­ми пла­теж­ны­ми си­сте­ма­ми. Этот путь бо­лее ра­зум­ный, но он зай­мет ку­да боль­ше вре­ме­ни и по­тре­бу­ет зна­чи­тель­но боль­ших фи­нан­со­вых за­трат, неже­ли пред­ло­же­ния Сбер­бан­ка. Но вполне мо­жет вый­ти так, что из-за спеш­ки (окон­ча­тель­ное ре­ше­ние долж­но быть го­то­во к се­ре­дине ап­ре­ля), в ко­то­рой об­суж­да­ет­ся бу­ду­щее НПС, ито­го­вый про­дукт ока­жет­ся ни­чем не луч­ше сы­рой ПРО-100. Сму­ща­ет и то, что цель без­опас­но­сти по­сте­пен­но вы­хо­дит на пер­вый план, за­сло­няя со­об­ра­же­ния удоб­ства. «Ес­ли НПС — это бер­лин­ская сте­на меж­ду руб­ле­вым и ва­лют­ным обо­ро­том, то не сто­ит ис­кать эко­но­ми­че­ско­го смыс­ла в ее со­зда­нии, — счи­та­ет Яков Мир­кин. — Это ад­ми­ни­стра­тив­ное ре­ше­ние, со­зда­ю­щее из­держ­ки и неудоб­ства, преж­де все­го для сред­не­го клас­са. Это неудоб­но, на­клад­но — поль­зо­вать­ся внут­ри стра­ны руб­ле­вы­ми кар­точ­ка­ми, а для по­езд­ки за гра­ни­цу при­об­ре­тать спе­ци­аль­ную ва­лют­ную, ту же Visa или MasterCard. В этой си­сте­ме лег­ко од­ним за­пре­тить, а дру­гим раз­ре­шить при­об­ре-

тать ва­лют­ные кар­точ­ки. В ней лег­ко уста­нав­ли­ва­ют­ся ли­ми­ты на при­об­ре­те­ние на­лич­ной ва­лю­ты. Се­го­дня пять ты­сяч ев­ро, а завтра го­су­дар­ство ре­шит, что вам хва­тит на неделю од­ной ты­ся­чи».

Во­об­ще, на­по­ми­на­ет Алек­сандр Хан­дру­ев, в на­ча­ле 2000-х бла­го­да­ря уси­ли­ям по­кой­но­го пер­во­го зам­пре­да ЦБ Ан­дрея Коз­ло­ва в ЦБ РФ бы­ла сфор­ми­ро­ва­на ра­бо­чая груп­па по со­зда­нию на­ци­о­наль­ной пла­теж­ной кар­ты, но круп­ней­шие российские бан­ки пред­по­чли се­па­ра­тист­ские дей­ствия. Пер­спек­тив­ные российские про­ек­ты — «Зо­ло­тая ко­ро­на», «Юни­он кард» и др. — не по­лу­чи­ли необ­хо­ди­мой под­держ­ки. Итог — по­те­рян­ные де­сять лет и по­чти пол­ная за­ви­си­мость от меж­ду­на­род­ных пла­теж­ных си­стем.

В бли­жай­шее вре­мя бан­ков­ский ры­нок ждет еще од­на слож­ность в ра­бо­те с ино­стран­ны­ми бан­ка­ми и ком­па­ни­я­ми. На про­шлой неде­ле ста­ло из­вест­но, что США тор­мо­зят под­пи­са­ние со­гла­ше­ния о дву­сто­рон­нем вза­и­мо­дей­ствии по ре­а­ли­за­ции FATCA — за­ко­на о на­ло­го­об­ло­же­нии иностранны­х сче­тов аме­ри­кан­ских ре­зи­ден­тов. Со­глас­но по­ло­же­ни­ям FATCA, все неа­ме­ри­кан­ские бан­ки обя­за­ны со­об­щать си­сте­ме служ­бы внут­рен­них до­хо­дов США (IRS) об от­кры­тии у них та­ких сче­тов. «Це­на, ко­то­рую неа­ме­ри­кан­ские бан­ки за­пла­тят за от­каз от со­труд­ни­че­ства с FATCA, от­но­си­тель­но вы­со­ка, — рас­ска­зы­ва­ет Пол Спрейг, экс­перт ком­па­нии RUSSIA CONSULTING. — Бан­ки, ко­то­рые вы­би­ра­ют от­каз от со­труд­ни­че­ства с FATCA, риску­ют столк­нуть­ся с санк­ци­я­ми как со сто­ро­ны США, так и со сто­ро­ны бан­ков, со­труд­ни­ча­ю­щих с FATCA, что мо­жет за­клю­чать­ся в удер­жи­ва­нии на­ло­гов на пла­те­жи, ис­хо­дя­щие из США». Ме­ха­низм санк­ций прост: банк, со­труд­ни­ча­ю­щий с FATCA, при про­ве­де­нии пла­те­жа в ад­рес бан­ка, в FATCA не всту­пив­ше­го, обя­зан удер­жи­вать 30-про­цент­ный на­лог, при­чем да­же с тран­зит­ных пла­те­жей. «Это со­зда­ет си­ту­а­цию, ко­гда бан­ки, не со­труд­ни­ча­ю­щие с FATCA, бук­валь­но при­нуж­да­ют­ся к со­труд­ни­че­ству мас­штаб­ным фи­нан­со­вым уда­ром», — го­во­рит Пол Спрейг.

Сей­час, ко­гда под­пи­са­ние со­гла­ше­ния за­мо­ро­же­но, оте­че­ствен­ные бан­ки мо­гут столк­нуть­ся не толь­ко с на­ло­го­вы­ми санк­ци­я­ми, но и с фи­нан­со­вой бло­ка­дой, в ко­то­рую уже по­пал банк «Рос­сия»: за­ру­беж­ным бан­кам ку­да про­ще от­ка­зать­ся от ра­бо­ты с учре­жде­ни­я­ми, не со­труд­ни­ча­ю­щи­ми с FATCA, чем раз­ра­ба­ты­вать схе­мы по удер­жа­нию 30-про­цент­но­го на­ло­га.

Из­ба­вить­ся от зе­ле­ных фан­ти­ков быст­ро не по­лу­чит­ся

Од­но­вре­мен­но со все­ми вы­ше­пе­ре­чис­лен­ны­ми ини­ци­а­ти­ва­ми по­яви­лись слухи, что российские экс­порт­ные ком­па- нии мо­гут пе­рей­ти с дол­ла­ров на ев­ро в рас­че­тах с по­ку­па­те­ля­ми. А аме­ри­кан­ский трей­дер Джим Син­клер вы­сту­пил с предо­сте­ре­же­ни­я­ми, на­пом­нив, что си­ла аме­ри­кан­ско­го дол­ла­ра обес­пе­че­на тем, что все кон­трак­ты на по­став­ку энер­го­но­си­те­лей но­ми­ни­ру­ют­ся в дол­ла­рах США. «Неф­те­дол­лар яв­ля­ет­ся им­пуль­сом для аме­ри­кан­ско­го дол­ла­ра. Ес­ли пра­ви­тель­ство Рос­сии бро­сит вы­зов неф­те­дол­ла­ру и нач­нет про­да­вать энер­го­но­си­те­ли в дру­гой ва­лю­те, им­пульс из­ме­нит­ся и ин­декс дол­ла­ра США упа­дет», — за­явил Син­клер.

В этих стра­хах есть опре­де­лен­ный ре­зон. Ди­рек­тор по ин­ве­сти­ци­ям ИГ «Универ» Дмит­рий Александро­в на­по­ми­на­ет, что, к при­ме­ру, ко­ти­ров­ки на газ уста­нав­ли­ва­ют­ся в ев­ро­пей­ских ха­бах — точ­ках про­даж — тра­ди­ци­он­но в дол­ла­рах. Обыч­но к этим це­нам при­вя­зы­ва­ют­ся це­но­вые фор­му­лы в до­го­во­рах по­став­ки га­за. «В прин­ци­пе нет ни­че­го невоз­мож­но­го в том, что­бы вне­сти в эти же фор­му­лы та­кие из­ме­не­ния, что­бы ко­неч­ная це­на бы­ла в ев­ро, — го­во­рит Александро­в. — Для это­го да­же не обя­за­тель­но ме­нять до­го­во­ры, до­ста­точ­но до­пол­ни­тель­ных со­гла­ше­ний о пе­ре­сче­те кур­са». Та­ким об­ра­зом, пе­ре­вод газовых и неф­тя­ных кон­трак­тов из дол­ла­ров в ев­ро тео­ре­ти­че­ски дей­стви­тель­но мо­жет по­ни­зить курс дол­ла­ра, ведь се­го­дня неф­те­га­зо­вый ры­нок сте­ри­ли­зу­ет до­ста­точ­но боль­шую дол­ла­ро­вую мас­су: по рас­че­там Дмит­рия Александро­ва, по­ряд­ка 330 млрд дол­ла­ров в год. Для ре­а­ли­за­ции этой «фи­нан­со­вой ди­вер­сии» против дол­ла­ра тре­бу­ет­ся лишь од­но ма­лень­кое ус­ло­вие: по­ку­па­те­ли на­ших уг­ле­во­до­ро­дов долж­ны со­гла­сить­ся при­нять цен­ни­ки в ев­ро, а не в при­выч­ных дол­ла­рах. А вот с этим мо­жет слу­чить­ся из­ряд­ная за­мин­ка: обы­чаи де­ло­во­го обо­ро­та ба­зи­ру­ют­ся не толь­ко на при­выч­ке, но и на су­ще­ствен­но боль­шей глу­бине и раз­но­об­ра­зии дол­ла­ро­вых фи­нан­со­вых ин­стру­мен­тов на гло­баль­ном рын­ке ка­пи­та­ла, что опре­де­ля­ет су­ще­ствен­но мень­шие тран­сак­ци­он­ные из­держ­ки по опе­ра­ци­ям с дол­ла­ро­вы­ми ак­ти­ва­ми, чем с но­ми­ни­ро­ван­ны­ми в ев­ро.

И еще бо­лее при­зрач­ной, увы, сто­ит при­знать пер­спек­ти­ву пе­ре­во­да рас­че­тов за российские нефть и газ с дол­ла­ров на руб­ли. «Руб­ле­вые сы­рье­вые бир­жи как цен­тры це­но­об­ра­зо­ва­ния в обо­зри­мое вре­мя со­здать не удаст­ся, — уве­рен Яков Мир­кин. — При­чи­на — же­сто­кий де­фи­цит лик­вид­но­сти, ма­лая зна­чи­мость оте­че­ствен­ной фи­нан­со­вой си­сте­мы. Про­ект топ­лив­ной бир­жи в Санкт-Пе­тер­бур­ге бле­стя­ще это под­твер­жда­ет. К то­му же для ев­ро­пей­ских по­ку­па­те­лей рос­сий­ской неф­ти руб­ле­вые це­ны по­вле­кут за со­бой до­пол­ни­тель­ные из­держ­ки, свя­зан­ные с хеджи­ро­ва­ни­ем ва­лют­ных рис­ков. Да­лее. Что­бы опла­тить российские нефть, или газ, или ме­талл, по­ку­па­те­ли за гра­ни­цей долж­ны на­кап­ли­вать зна­чи­тель­ные остат­ки средств в руб­лях. Ис­точ­ни­ков этих средств мо­жет быть ров­но два: экс­порт в Россию за руб­ли и руб­ле­вые ссу­ды из Рос­сии нере­зи­ден­там. И то и дру­гое — длин­ная, тя­же­лая, с боль­ши­ми из­держ­ка­ми за­да­ча. Ее се­го­дня ста­вит Ки­тай, и то рас­счи­ты­ва­ет на очень длин­ную пер­спек­ти­ву. Но для Рос­сии это по­ка невы­пол­ни­мая за­да­ча. Слиш­ком мал вес в ми­ро­вой эко­но­ми­ке. Слиш­ком раз­ба­лан­си­ро­ва­на фи­нан­со­вая си­сте­ма».

Глав­ный ак­ци­о­нер «Рос­сии» Юрий Ко­валь­чук не бо­ит­ся аме­ри­кан­ских санк­ций

Пре­зи­дент ВТБ Ан­дрей Ко­стин счи­та­ет, что бан­ков­ский сек­тор дол­жен ак­тив­нее ра­бо­тать с руб­лем

У гла­вы Сбер­бан­ка Гер­ма­на Гре­фа боль­шие пла­ны на на­ци­о­наль­ную пла­теж­ную си­сте­му

Банк «Рос­сия» под­дер­жа­ли руб­лем

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.