Жизнь во гла­ве угла

Ekspert - - ПАНОРАМА СТРАХОВАНИ­Я - В под­го­тов­ке ма­те­ри­а­ла при­ни­мал уча­стие Алек­сей Дол­жен­ков

Бум на ин­ве­сти­ци­он­ное стра­хо­ва­ние жиз­ни про­дол­жа­ет­ся

Не­смот­ря на от­но­си­тель­но неболь­шой объ­ем, ин­ве­сти­ци­он­ное стра­хо­ва­ние жиз­ни (ИСЖ) оста­ет­ся лю­би­мым про­дук­том стра­хов­щи­ков, осо­бен­но вхо­дя­щих в бан­ков­ские груп­пы. 2016 год уже по­ка­зал взрыв­ной рост ИСЖ (пре­мии вы­рос­ли на ре­корд­ные 66%). «В 2017 го­ду мы ожи­да­ем ро­ста рын­ка на уровне 30 про­цен­тов, хо­тя есть и бо­лее оп­ти­ми­сти­че­ские оцен­ки. Но и та­кой рост вы­гля­дит вну­ши­тель­ным на фоне ре­зуль­та­тов дру­гих сек­то­ров стра­хо­во­го рын­ка», — го­во­рит Алек­сей Оме­лю­та, за­ме­сти­тель ге­не­раль­но­го ди­рек­то­ра стра­хо­вой ком­па­нии «Со­гла­сие-Ви­та».

По­пу­ляр­ность ИСЖ ста­ла ре­зуль­та­том дей­ствия сра­зу несколь­ких фак­то­ров. Во­пер­вых, сни­жа­ют­ся став­ки по де­по­зи­там, осо­бен­но по длин­ным и по ва­лют­ным — в ожидании па­де­ния ин­фля­ции и даль­ней­ше­го сни­же­ния клю­че­вой став­ки ЦБ. Во­вто­рых, стагни­ру­ет кре­ди­то­ва­ние, по­это­му бан­ки боль­ше не хо­тят на­ра­щи­вать де­по­зит­ную ба­зу и стре­мят­ся пе­ре­на­пра­вить по­ток сбе­ре­же­ний в дру­гие ин­стру­мен­ты. По­вы­шен­ные став­ки по де­по­зи­там уже в про­шлом го­ду пред­ла­га­лись тем, кто при­об­ре­тет за­од­но стра­хо­вой про­дукт.

«В по­след­ние го­ды мы на­блю­да­ли бур­ный рост страховани­я жиз­ни, ко­то­рый был обу­слов­лен преж­де все­го дву­мя фак­то­ра­ми, — под­твер­жда­ет Марина Же­го­ва, ге­не­раль­ный ди­рек­тор АО “ВТБ Стра­хо­ва­ние жиз­ни”. — Во-пер­вых, про­да­жей и про­дви­же­ни­ем это­го про­дук­та ак­тив­но за­ня­лись ве­ду­щие бан­ки, что поз­во­ли­ло стра­хов­щи­кам по­лу­чить ста­биль­ный и зна­чи­тель­ный по объ­е­мам ка­нал про­даж. Во-вто­рых, мы на­блю­да­ли тен­ден­цию к зна­чи­тель­но­му со­кра­ще­нию де­по­зит­ных ста­вок на рын­ке. В та­ких усло­ви­ях про­дук­ты ин­ве­сти­ци­он­но­го страховани­я жиз­ни ста­но­вят­ся все бо­лее при­вле­ка­тель­ны­ми для кли­ен­та — их по­тен­ци­аль­ная до­ход­ность, как руб­ле­вая, так и ва­лют­ная, вы­гля­дит ин­те­рес­нее де­по­зи­та». Став­ки по бан­ков­ским де­по­зи­там оста­ют­ся низ­ки­ми, что поз­во­ля­ет на­де­ять­ся на даль­ней­шее раз­ви­тие сег­мен­та ин­ве­сти­ци­он­но­го страховани­я жиз­ни, до­бав­ля­ет г-жа Же­го­ва. Ко­неч­но, та­ко­го ро­ста, как в 2016 го­ду, ожи­дать не сто­ит, но 20–30% при­ро­ста ви­дит­ся вполне ре­аль­ной циф­рой.

Что внут­ри?

Ин­ве­сти­ци­он­ное стра­хо­ва­ние жиз­ни по су­ти сво­ей некий струк­тур­ный про­дукт, «упа­ко­ван­ный» в стра­хо­вой по­лис. Кли­ент де­ла­ет взнос на опре­де­лен­ный срок. Сум­ма взно­са де­лит­ся на две ча­сти: га­ран­тий­ную (она, как пра­ви­ло, боль­ше) и рис­ко­вую. Га­ран­тий­ная часть ин­ве­сти­ру­ет­ся в мак­си­маль­но на­деж­ные ин­стру­мен­ты — пре­иму­ще­ствен­но го­су­дар­ствен­ные об­ли­га­ции Рос­сий­ской Фе­де­ра­ции, до­ход­ность ко­то­рых срав­ни­ма с до­ход­но­стью по бан­ков­ским вкла­дам. Эта часть обес­пе­чи­ва­ет пол­ный воз­врат вло­жен­ной сум­мы. Рис­ко­вая часть, как утвер­жда­ют стра­хов­щи­ки, вкла­ды­ва­ет­ся в по­тен­ци­аль­но бо­лее до­ход­ные ин­стру­мен­ты — дол­лар, ак­ции, дру­гие ак­ти­вы. При опре­де­лен­ных усло­ви­ях рост этих ак­ти­вов поз­во­ля­ет и вла­дель­цу по­ли­са по­лу­чить до­ход. «Спектр про­дук­тов, а точ­нее, ин­ве­сти­ци­он­ных стра­те­гий, до­воль­но ши­рок и поз­во­ля­ет охва­тить все на­стро­е­ния кли­ен­тов — от кон­сер­ва­тив­ных стра­те­гий ин­ве­сти­ций до са­мых агрес­сив­ных, — го­во­рит Марина Же­го­ва. — Ис­хо­дя из на­ше­го опы­та мы ви­дим, что наи­бо­лее по­пу­ляр­ны сей­час про­грам­мы, ори­ен­ти­ро­ван­ные на со­хра­не­ние ка­пи­та­ла и но­ми­ни­ро­ван­ные в ва­лю­те». «ВТБ Стра­хо­ва­ние жиз­ни» пред­став­ля­ет ин­ве­сти­ци­он­ную про­грам­му «Мак­си­мум» с тре­мя стра­те­ги­я­ми — «Ми­ро­вое бо­гат­ство», «Ме­ди­ци­на бу­ду­ще­го» и «Гло­баль­ные об­ли­га­ции». Про­грам­ма поз­во­ля­ет по­лу­чить по­тен­ци­аль­но неогра­ни­чен­ный до­ход со 100-про­цент­ным воз­вра­том вло­жен­ной сум­мы ин­ве­сти­ций да­же при от­ри­ца­тель­ной ди­на­ми­ке вы­бран­ной кли­ен­том ин­ве­сти­ци­он­ной стра­те­гии.

Алек­сей Оме­лю­та от­ме­ча­ет, что са­мой боль­шой по­пу­ляр­но­стью поль­зу­ют­ся до­го­во­ры страховани­я со сро­ком от пя­ти лет и бо­лее, поз­во­ля­ю­щие по­лу­чать на­ло­го­вые вы­че­ты, а так­же про­дук­ты, ос­но­ван­ные на ти­пич­ных (тра­ди­ци­он­ных) ба­зис­ных ак­ти­вах, та­ких как нефть, зо­ло­то и др. «На­сколь­ко вни­ма­тель­но ЦБ кон­тро­ли­ру­ет имен­но ры­нок ИСЖ, ска­зать труд­но, но мож­но кон­ста­ти­ро­вать, что в по­след­нее вре­мя контроль ре­гу­ля­то­ра в от­но­ше­нии стра­хо­во­го рын­ка во­об­ще и рын­ка страховани­я жиз­ни в част­но­сти ста­но­вит­ся все бо­лее тща­тель­ным, — до­бав­ля­ет г-н Оме­лю­та. — На уровне вза­и­мо­от­но­ше­ний стра­хо­ва­тель—стра­хов­щик про­зрач­ность долж­на опре­де­лять­ся усло­ви­я­ми до­го­во­ра страховани­я и пра­ви­ла­ми страховани­я. На­при­мер, до­воль­но рас­про­стра­нен­ная прак­ти­ка на рын­ке — под­пи­са­ние ин­ве­сти­ци­он­ной де­кла­ра­ции как со­став­ной ча­сти (при­ло­же­ния) к до­го­во­ру страховани­я».

Кро­ме то­го, у ИЖС как у фи­нан­со­во­го ин­стру­мен­та есть ряд важ­ных пре­иму­ществ пе­ред вкла­да­ми и цен­ны­ми бу­ма­га­ми: на 13% сум­мы по­ли­са мож­но по­лу­чить на­ло­го­вый вы­чет, по­лис так­же об­ла­да­ет опре­де­лен­ным юри­ди­че­ским им­му­ни­те­том — на­при­мер, не мо­жет быть изъ­ят в счет упла­ты дол­га.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.