ПА­НО­РА­МА СТРА­ХО­ВА­НИЯ

Ekspert - - СОДЕРЖАНИЕ -

Глав­ным драй­ве­ром ро­ста стра­хо­во­го рын­ка оста­ет­ся ин­ве­сти­ци­он­ное стра­хо­ва­ние жиз­ни, но его тем­пы про­дол­жат за­мед­лять­ся. В сег­мен­те non-life рост в 2019 го­ду бу­дет весь­ма уме­рен­ным, а ко­ли­че­ство стра­хо­вых ком­па­ний бла­го­да­ря уси­ли­ям ЦБ со­кра­тит­ся /

Глав­ным драй­ве­ром ро­ста стра­хо­во­го рын­ка оста­ет­ся ин­ве­сти­ци­он­ное стра­хо­ва­ние жиз­ни, но его тем­пы про­дол­жат за­мед­лять­ся. В сег­мен­те non-life рост в 2019 го­ду бу­дет весь­ма уме­рен­ным, а ко­ли­че­ство стра­хо­вых ком­па­ний бла­го­да­ря уси­ли­ям ЦБ со­кра­тит­ся

Про­шлый год был для круп­ных стра­хо­вых ком­па­ний весь­ма успеш­ным. Для бо­лее мел­ких — уже не на­столь­ко, их чис­ло за­мет­но со­кра­ти­лось. «Стра­хо­вой ры­нок в 2018 го­ду вы­рос прак­ти­че­ски по всем ви­дам стра­хо­ва­ния. По стра­хо­ва­нию жиз­ни и по стра­хо­ва­нию от несчаст­ных слу­ча­ев и бо­лез­ни рост рын­ка в 2018 го­ду был зна­чи­тель­ным, а по ОСАГО и по стра­хо­ва­нию ав­то­кас­ко ми­ни­маль­ным или неболь­шим», — от­ме­ча­ет за­ме­сти­тель ге­не­раль­но­го ди­рек­то­ра, глав­ный ан­дер­рай­тер САК «Энер­го­га­рант» Ан­тон Лег­чи­лин.

На­ча­ло же 2019 го­да при­нес­ло рын­ку ре­гу­ля­тор­ные но­во­вве­де­ния со сто­ро­ны Бан­ка Рос­сии. По­хо­же, ЦБ бо­лее или ме­нее разо­брал­ся с бан­ков­ским сек­то­ром и ре­шил все­рьез взять­ся за стра­хо­ва­ние.

От­лич­ные по­ка­за­те­ли

В са­мом ЦБ так­же при­зна­ют, что тем­пы при­ро­ста стра­хо­вых пре­мий в 2018 го­ду бы­ли мак­си­маль­ны­ми за по­след­ние шесть лет и до­стиг­ли 15,7% (в 2017 го­ду — лишь 8,3%). Объ­ем стра­хо­вых пре­мий пре­вы­сил 1,479 трлн руб­лей. При этом да­же без уче­та стра­хо­ва­ния жиз­ни тем­пы при­ро­ста бы­ли по­ло­жи­тель­ны­ми и со­ста­ви­ли 8,4% (ми­нус 1,8% в 2017 го­ду). Банк Рос­сии объ­яс­ня­ет эти ре­корд­ные по­ка­за­те­ли вы­со­ким спро­сом на по­тре­би­тель­ские кре­ди­ты и ипо­те­ку, ко­то­рые ока­зы­ва­ют по­зи­тив­ное вли­я­ние на стра­хо­ва­ние жиз­ни за­ем­щи­ков и стра­хо­ва­ние от несчаст­ных слу­ча­ев и бо­лез­ней, а так­же на объ­е­мы рын­ков ав­то­стра­хо­ва­ния в слу­чае при­об­ре­те­ния ав­то­мо­би­лей в кре­дит. Ан­тон Лег­чи­лин до­бав­ля­ет, что очень ак­тив­но­му ро­сту ипо­те­ки в 2018 го­ду спо­соб­ство­ва­ли и ре­корд­но низ­кие ипо­теч­ные бан­ков­ские став­ки, и ожи­да­е­мый рост НДС, сто­и­мо­сти жи­лья и бан­ков­ских ста­вок по ипо­те­ке в 2019-м. В свою оче­редь, ди­рек­тор груп­пы рейтингов фи­нан­со­вых ин­сти­ту­тов АКРА Алек­сей Бре­ди­хин от­ме­ча­ет, что тем­пы ро­ста рын­ка по объ­е­мам стра­хо­вых пре­мий пре­вы­си­ли об­щий темп ро­ста рос­сий­ской эко­но­ми­ки. При этом, до­бав­ля­ет ру­ко­во­ди­тель управ­ле­ния стра­хо­вых рейтингов На­ци­о­наль­но­го рейтингово­го агент­ства Та­тья­на Ни­ки­ти­на, ли­де­ром сре­ди ка­на­лов про­даж стал бан­ков­ский. Со­во­куп­ные вы­пла­ты по ито­гам 2018 го­да уве­ли­чи­лись на 2,5% по срав­не­нию с ана­ло­гич­ным пе­ри­о­дом про­шло­го го­да и со­ста­ви­ли 522,5 млрд руб­лей. «Од­на­ко су­ще­ствен­но из­ме­ни­лась струк­ту­ра вы­плат. С се­ми до три­на­дца­ти про­цен­тов вы­рос­ла до­ля стра­хо­ва­ния жиз­ни. Про­ти­во­по­лож­ную тен­ден­цию по­ка­за­ла до­ля ОСАГО, со­кра­тив­шись с 34 до 26 про­цен­тов», — рас­ска­зы­ва­ет Та­тья­на Ни­ки­ти­на. Стра­хо­вые ре­зер­вы вы­рос­ли за про­шед­ший год на 26% и на 1 ян­ва­ря 2019 го­да пре­вы­си­ли 1,8 трлн руб­лей.

ЦБ ак­ти­ви­зи­ру­ет за­чист­ку

Из наи­бо­лее важ­ных тен­ден­ций 2018 го­да сто­ит от­ме­тить про­дол­жа­ю­ще­е­ся со­кра­ще­ние чис­ла стра­хо­вых ком­па­ний, в первую оче­редь неболь­ших. «На рын­ке оста­лось мень­ше двух­сот стра­хо­вых ком­па­ний. Ком­па­нии ухо­ди­ли с рын­ка как по соб­ствен­ной ини­ци­а­ти­ве, так и из-за санк­ций ре­гу­ля­то­ра. Но это бы­ли некруп­ные стра­хов­щи­ки. Со­во­куп­ная до­ля по­ки­нув­ших ры­нок ком­па­ний со­ста­ви­ла ме­нее од­но­го про­цен­та, — рас­ска­зы­ва­ет Та­тья­на Ни­ки­ти­на. — Про­дол­жа­ет­ся про­цесс укруп­не­ния стра­хо­вых ком­па­ний как по раз­ме­ру устав­но­го ка­пи­та­ла, так и по объ­е­му пре­мий. Сдел­ки сли­я­ний-по­гло­ще­ний за­тро­ну­ли и круп­ных стра­хов­щи­ков: СК “ВТБ Стра­хо­ва­ние”» при­со­еди­ни­лась к СОГАЗу, “Ка­пи­тал Стра­хо­ва­ние” и “Ка­пи­тал Пе­ре­стра­хо­ва­ние” — к “Росгос­стра­ху”».

Од­на из ос­нов­ных при­чин со­кра­ще­ния чис­ла стра­хо­вых ком­па­ний — тя­жесть ре­гу­ля­тор­ной на­груз­ки. «В те­ку­щей си­ту­а­ции с уче­том зна­чи­тель­но­го уже­сто­че­ния тре­бо­ва­ний ЦБ РФ к от­чет­но­сти, фи­нан­со­вой устой­чи­во­сти, ор­га­ни­за­ции биз­нес-про­цес­сов и ИТ­си­стем стра­хов­щи­ков ре­аль­ные шан­сы на вы­жи­ва­ние и со­хра­не­ние кон­ку­рен­то­спо­соб­ной биз­нес-мо­де­ли есть толь­ко у круп­ных фе­де­раль­ных стра­хов­щи­ков. Сей­час да­же са­мая хо­ро­шая и на­деж­ная неболь­шая стра­хо­вая ком­па­ния уже прак­ти­че­ски не в со­сто­я­нии нести тот объ­ем ад­ми­ни­стра­тив­ных из­дер­жек, ко­то­рые необ­хо­ди­мо под­дер­жи­вать в со­от­вет­ствии с но­вы­ми тре­бо­ва­ни­я­ми ЦБ РФ, — рас­ска­зы­ва­ет Ан­тон Лег­чи­лин. — Бо­лее то­го, в по­след­ние го­ды в стране стре­ми­тель­но со­кра­ща­ет­ся ко­ли­че­ство сред­них и мел­ких про­из­вод­ствен­ных и тор­го­вых ком­па­ний, а так­же сред­них и мел­ких бан­ков. Оста­ю­щи­е­ся на пла­ву ком­па­нии и бан­ки — это уже, как пра­ви­ло, круп­ные фе­де­раль­ные струк­ту­ры, ко­то­рые и об­слу­жи­вать­ся по стра­хо­ва­нию при­вык­ли в со­от­вет­ству­ю­щих стра­хо­вых ком­па­ни­ях».

Алек­сей Бре­ди­хин так­же об­ра­ща­ет вни­ма­ние на то, что, хо­тя Банк Рос­сии за­яв­ля­ет, что мас­со­вая за­чист­ка сек­то­ра от недоб­ро­со­вест­ных стра­хов­щи­ков за­кон­че­на, про­цесс от­зы­ва ли­цен­зий про­дол­жа­ет­ся. «В ос­нов­ном с рын­ка ухо­дят стра­хов­щи­ки, спе­ци­а­ли­зи­ру­ю­щи­е­ся на от­дель­ных ви­дах стра­хо­ва­ния — ОСАГО (вслед­ствие про­блем, на­ко­пив­ших­ся во вре­мя кри­зи­са в этом ви­де), стра­хо­ва­нии от­вет­ствен­но­сти ту­ри­сти­че­ских фирм и за­строй­щи­ков. В зоне рис­ка на­хо­дят­ся и неболь­шие ре­ги­о­наль­ные стра­хо­вые ком­па­нии, ко­то­рым труд­но вы­пол­нить нор­ма­ти­вы Бан­ка Рос­сии по ми­ни­маль­но­му раз­ме­ру ка­пи­та­ла, а так­же тех­но­ло­ги­че­ские тре­бо­ва­ния по от­чет­но­сти и си­сте­ме управ­ле­ния. В свя­зи с этим мы ожи­да­ем даль­ней­ше­го сни­же­ния ко­ли­че­ства стра­хо­вых ор­га­ни­за­ций и ро­ста порт­фе­лей круп­ных стра­хов­щи­ков», — за­клю­ча­ет Алек­сей Бре­ди­хин. Он так­же на­по­ми­на­ет, что уже в июле 2019 го­да про­изой­дет уве­ли­че­ние ми­ни­маль­но­го устав­но­го ка­пи­та­ла для стра­хов­щи­ков. Это ока­жет­ся оче­ред­ной и се­рьез­ной про­бле­мой для неболь­ших ком­па­ний, мно­гие из ко­то­рых бу­дут вы­нуж­де­ны уй­ти с рын­ка. Еще боль­ший эф­фект, по его мне­нию, мо­гут ока­зать пред­ло­же­ния об из­ме­не­нии по­ряд­ка оцен­ки пла­те­же­спо­соб­но­сти стра­хо­вых ком­па­ний, об­на­ро­до­ван­ные 1 мар­та это­го го­да.

По рас­че­там Та­тья­ны Ни­ки­ти­ной, ре­ше­ние об уве­ли­че­нии устав­но­го ка­пи­та­ла де­ла­ет необ­хо­ди­мой до­ка­пи­та­ли­за­цию бо­лее чем тре­ти стра­хов­щи­ков. К 1 ян­ва­ря 2020 го­да ком­па­нии долж­ны прой­ти пер­вый этап уве­ли­че­ния (180 млн руб­лей для уни­вер­саль­ных стра­хов­щи­ков, 310 млн руб­лей для стра­хов­щи­ков жиз­ни, 520 млн руб­лей для ком­па­ний, име­ю­щих ли­цен­зию на пе­ре­стра­хо­ва­ние). По мне-

нию г-жи Ни­ки­ти­ной, ос­нов­ная часть мел­ких стра­хо­вых ком­па­ний не смо­жет пре­одо­леть да­же этот по­рог, по­это­му в 2019 го­ду ожи­да­ет­ся уход с рын­ка 40–50 участ­ни­ков, то есть 20–25%.

Од­на­ко де­ло не толь­ко в тя­же­лой ре­гу­ля­тор­ной на­груз­ке. Невзи­рая на со­кра­ще­ние чис­ла иг­ро­ков, кон­ку­рен­ция за кли­ен­та сре­ди стра­хов­щи­ков с каж­дым го­дом уве­ли­чи­ва­ет­ся. «Жест­кая кон­ку­рен­ция на рын­ке стра­хо­вых услуг для фи­зи­че­ских лиц так­же при­ве­ла к то­му, что сред­ние и неболь­шие ком­па­нии уже не мо­гут устой­чи­во про­дол­жать ра­бо­ту с та­ки­ми низ­ки­ми (и за­ча­стую да­же дем­пин­го­вы­ми) стра­хо­вы­ми та­ри­фа­ми, ко­то­рые пред­ла­га­ют сей­час мно­гие круп­ней­шие фе­де­раль­ные стра­хов­щи­ки. В ре­зуль­та­те кон­цен­тра­ция стра­хо­во­го рын­ка в 20 круп­ней­ших ком­па­ни­ях все по­след­ние го­ды неиз­мен­но рас­тет, и мы ожи­да­ем со­хра­не­ния этой тен­ден­ции и в 2019-м. В бли­жай­шие го­ды мы не ожи­да­ем за­вер­ше­ния про­цес­сов кон­со­ли­да­ции стра­хов­щи­ков на на­шем стра­хо­вом рын­ке», — за­клю­ча­ет Ан­тон Лег­чи­лин. Та­тья­на Ни­ки­ти­на до­бав­ля­ет, что кон­цен­тра­ция рын­ка в 2018 го­ду до­стиг­ла мак­си­маль­ных зна­че­ний за по­след­ние семь лет: топ-10 стра­хов­щи­ков со­би­ра­ют 65,38% пре­мий, а топ-50 — 93,72%.

Но­вые пра­ви­ла

Са­мое ин­те­рес­ное, что даль­ше ре­гу­ли­ро­ва­ние стра­хо­ва­ния бу­дет толь­ко уже­сто­чать­ся. Так, Банк Рос­сии пла­ни­ру­ет из­ме­нить пра­ви­ла оцен­ки соб­ствен­ных средств (ка­пи­та­ла) стра­хо­вых ком­па­ний. Как рас­ска­зал жур­на­ли­стам ди­рек­тор де­пар­та­мен­та стра­хо­во­го рын­ка Бан­ка Рос­сии Фи­липп Га­бу­ния, они бу­дут рас­счи­ты­вать­ся как раз­ни­ца меж­ду сто­и­мо­стью хо­ро­ших ак­ти­вов и всех обя­за­тельств. «Се­го­дня у нас по­стро­е­но ре­гу­ли­ро­ва­ние та­ким об­ра­зом, что мы учи­ты­ва­ем толь­ко стра­хо­вые обя­за­тель­ства, а иные обя­за­тель­ства не учи­ты­ва­ют­ся. Это в ря­де слу­ча­ев по­рож­да­ет дис­про­пор­ции, ко­гда ак­ти­вов вро­де как дей­стви­тель­но хва­та­ет на ис­пол­не­ние стра­хо­вых обя­за­тельств, но су­ще­ству­ют еще иные обя­за­тель­ства, на­при­мер за­ем­ное фи­нан­си­ро­ва­ние, на ис­пол­не­ние ко­то­рых де­нег нет», — объ­яс­нил г-н Га­бу­ния.

Кро­ме то­го, ак­ти­вы пред­по­ла­га­ет­ся учи­ты­вать по ры­ноч­ной сто­и­мо­сти, а так­же вы­де­лить пло­хие ак­ти­вы, сто­и­мость ко­то­рых при рас­че­те ка­пи­та­ла бу­дет счи­тать­ся рав­ной ну­лю. В пло­хие ак­ти­вы за­пи­сы­ва­ют нетор­гу­е­мые ак­ции, суб­ор­ди­ни­ро­ван­ные де­по­зи­ты, вло­же­ния в фи­нан­со­вые и до­чер­ние ком­па­нии, де­по­зи­ты, зай­мы и об­ли­га­ции без рей­тин­га, от­дель­ные ви­ды де­би­тор­ской за­дол­жен­но­сти и проч. Впро­чем, за счет из­быт­ка ка­пи­та­ла их все-та­ки мож­но покупать, но они не мо­гут быть ис­поль­зо­ва­ны для ис­пол­не­ния обя­за­тельств пе­ред кли­ен­та­ми. Вло­же­ния стра­хов­щи­ков в цен­ные бу­ма­ги од­но­го контр­аген­та бу­дут огра­ни­че­ны де­ся­тью про­цен­та­ми. Ис­клю­че­ния из это­го пра­ви­ла бу­дут сде­ла­ны толь­ко для пе­ре­стра­хо­ва­ния в Рос­сий­ской на­ци­о­наль­ной пе­ре­стра­хо­воч­ной ком­па­нии и для ОФЗ. По­след­нее зна­чи­мое но­во­вве­де­ние — учет стрес­со­вых мак­ро­эко­но­ми­че­ских сце­на­ри­ев при оцен­ке ак­ти­вов и со­зда­ния ре­зер­вов под них. Его де­та­ли еще про­ра­ба­ты­ва­ют­ся, но, по со­об­ще­ни­ям прес­сы, это мо­гут быть ре­зер­вы под та­кие сце­на­рии, как рост ва­лют­ных ак­ти­вов на 20%, па­де­ние ак­ций на 35%, об­вал на рын­ке недви­жи­мо­сти и т. д.

Пе­ре­ход на но­вые пра­ви­ла мо­жет за­нять до пя­ти лет. Сей­час методологи­я все еще на ста­дии об­суж­де­ния, и что­то мо­жет еще из­ме­нить­ся. Для рас­че­та эф­фек­тив­но­сти но­вых пра­вил стра­хо­вые ком­па­нии до 15 мар­та долж­ны бы­ли пред­ста­вить ЦБ ин­фор­ма­цию о сво­их ак­ти­вах. Ак­ти­вы пя­ти круп­ных и пя­ти некруп­ных ком­па­ний оце­нят уже к кон­цу апре­ля.

Пред­ста­ви­те­ли стра­хо­вых ком­па­ний с по­ни­ма­ни­ем от­но­сят­ся к стрем­ле­нию Бан­ка Рос­сии сни­зить рис­ки в фи­нан­со­вой си­сте­ме стра­ны. Од­на­ко во­про­сы по по­во­ду то­го, как все это бу­дет ре­а­ли­зо­ва­но и к че­му в ито­ге приведет, у них все же есть. «Ряд опуб­ли­ко­ван­ных пред­ло­же­ний ЦБ, ко­неч­но же, тре­бу­ет опре­де­лен­ных уточ­не­ний, кор­рек­ти­ро­вок и по­яс­не­ний. Так, в свя­зи с тем, что наи­выс­шей фи­нан­со­вой на­деж­но­стью сей­час в ос­нов­ном об­ла­да­ют го­су­дар­ствен­ные бан­ки, нам ка­жет­ся слиш­ком жест­ким огра­ни­че­ние в де­сять про­цен­тов на один гос­банк, — го­во­рит Ан­тон Лег­чи­лин. — Нам так­же не со­всем по­нят­ны огра­ни­че­ния вло­же­ния стра­хов­щи­ков в некре­дит­ные фи­нан­со­вые ор­га­ни­за­ции — на­при­мер, в ли­зин­го­вые ком­па­нии, по край­ней ме­ре в те из них, ко­то­рые име­ют вы­со­кие рей­тин­ги фи­нан­со­вой на­деж­но­сти. С на­шей точ­ки зре­ния, чрез­мер­ны­ми ка­жут­ся и тре­бо­ва­ния в от­но­ше­нии раз­ме­ров ор­га­ни­за­ций-оцен­щи­ков, ак­ти­вов стра­хов­щи­ков. Тем не ме­нее мы по­ни­ма­ем оза­бо­чен­ность ЦБ по­вы­ше­ни­ем фи­нан­со­вой устой­чи­во­сти стра­хов­щи­ков и го­то­вы к об­суж­де­нию и при­ня­тию со­от­вет­ству­ю­щих ре­ше­ний».

Та­тья­на Ни­ки­ти­на пря­мо за­яв­ля­ет, что пред­ло­же­ния ЦБ об оцен­ке ак­ти­вов стра­хов­щи­ков нуж­да­ют­ся в до­ра­бот­ке. Она так­же об­ра­ща­ет вни­ма­ние на то, что но­вые тре­бо­ва­ния слож­но вы­пол­нить боль­шин­ству стра­хов­щи­ков, по­это­му ес­ли они бу­дут при­ня­ты, то по­тре­бу­ет­ся до­ста­точ­ный пе­ре­ход­ный пе­ри­од. Алек­сей Бре­ди­хин до­бав­ля­ет, что это до­воль­но неожи­дан­ные пред­ло­же­ния, так как ра­нее за­яв­ля­лось, что ге­не­раль­ная ли­ния раз­ви­тия ре­гу­ли­ро­ва­ния — это пе­ре­ход на Solvency II в со­от­вет­ствии с кон­цеп­ци­ей пе­ре­хо­да к риск-ори­ен­ти­ро­ван­но­му под­хо­ду. «Для ре­а­ли­за­ции пе­ре­хо­да бы­ла со­зда­на ра­бо­чая груп­па, в ос­нов­ном из пред­ста­ви­те­лей стра­хо­вых ком­па­ний. В со­от­вет­ствии с пла­ном ме­ро­при­я­тий раз­ра­бот­ка тре­бо­ва­ний по нор­ма­ти­вам до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла долж­на бы­ла на­чать­ся в 2019 го­ду и за­вер­шить­ся в

2021-м по ре­зуль­та­там ко­ли­че­ствен­ных ис­сле­до­ва­ний. По­яв­ле­ния дан­ной ини­ци­а­ти­вы мо­жет го­во­рить о том, что ре­гу­ля­тор не удо­вле­тво­рен тем­па­ми ра­бо­ты или при­ня­то ре­ше­ние о пе­ре­хо­де к фи­наль­ной мо­де­ли че­рез про­ме­жу­точ­ные эта­пы, на каж­дом из ко­то­рых бу­дет дей­ство­вать своя мо­дель оцен­ки до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла», — рас­ска­зы­ва­ет пред­ста­ви­тель АКРА.

Фак­ти­че­ски, объ­яс­ня­ет Алек­сей Бре­ди­хин, пред­ло­жен­ная мо­дель яв­ля­ет­ся крайне упро­щен­ной вер­си­ей стан­дарт­ной фор­му­лы Solvency II: «Пред­став­лен­ный до­ку­мент остав­ля­ет до­воль­но мно­го во­про­сов. В част­но­сти, не разъ­яс­не­но, ка­ким об­ра­зом бы­ли уста­нов­ле­ны параметры мо­де­ли­ро­ва­ния рис­ков. Ли­ми­ты на кон­цен­тра­цию (на од­но­го контр­аген­та и на один объ­ект недви­жи­мо­сти) мо­гут ока­зать­ся жест­ки­ми для неболь­ших стра­хов­щи­ков. Ос­нов­ной про­бле­мой стра­хов­щи­ков, на мой взгляд, бу­дет не ис­клю­че­ние пло­хих ак­ти­вов из ка­пи­та­ла, а рис­ко­вая до­бав­ка по хо­ро­шим ак­ти­вам, ко­то­рая мо­жет су­ще­ствен­но уве­ли­чить тре­бо­ва­ния по раз­ме­ру соб­ствен­ных средств».

ОСАГО в нор­ме

Ес­ли отой­ти от во­про­сов ре­гу­ли­ро­ва­ния и вни­ма­тель­нее по­смот­реть на от­дель­ные сег­мен­ты стра­хо­во­го рын­ка, то ока­жет­ся, что ос­нов­ным драй­ве­ром рын­ка все так же оста­ет­ся ин­ве­сти­ци­он­ное стра­хо­ва­ние жиз­ни (ИСЖ), но его рост за­мед­ля­ет­ся. В то же вре­мя осталь­ные сег­мен­ты на­чи­на­ют вы­прав­лять­ся, а неко­то­рые да­же де­мон­стри­ру­ют рост. На­при­мер, в ЦБ об­ра­ща­ют вни­ма­ние на то, что за счет ста­би­ли­за­ции убы­точ­но­сти и успе­хов в борь­бе с недоб­ро­со­вест­ным по­ве­де­ни­ем от­дель­ных участ­ни­ков рын­ка (име­ют­ся в ви­ду ав­то­ю­ри­сты) бы­ло до­стиг­ну­то по­вы­ше­ние до­ступ­но­сти обя­за­тель­но­го ав­то­стра­хо­ва­ния. Вз­но­сы по ОСАГО в 2018 го­ду уве­ли­чи­лись на 1,8% (в 2017-м — ми­нус 5,2%). При этом ко­ли­че­ство за­клю­чен­ных за год до­го­во­ров вы­рос­ло на че­ты­ре про­цен­та (в 2017 го­ду — рост 0,1%). По ав­то­кас­ко в 2018 го­ду стра­хо­вые вз­но­сы уве­ли­чи­лись на 3,8% (ми­нус 4,8% в 2017 го­ду). Рост, по мне­нию ЦБ, был вы­зван рас­ши­ре­ни­ем про­даж. Од­на­ко, как до­пол­ня­ет Та­тья­на Ни­ки­ти­на, по объ­е­му пре­мий по ав­то­кас­ко по­ка не до­стиг­нут да­же уро­вень 2016 го­да.

Глав­ный же во­прос, ко­то­рый бес­по­ко­ит ав­то­вла­дель­цев, —воз­мож­ный рост та­ри­фов ОСАГО. Ан­тон Лег­чи­лин («Энер­го­га­рант») спе­шит успо­ко­ить: ры­нок опе­ра­тив­но кор­рек­ти­ру­ет усло­вия стра­хо­ва­ния по ОСАГО в со­от­вет­ствии с ре­ги­о­наль­ны­ми осо­бен­но­стя­ми и ста­ти­сти­кой убыт­ков. «В на­сто­я­щее вре­мя в боль­шин­стве ре­ги­о­нов Рос­сии мы ви­дим сни­же­ние сред­ней пре­мии по ОСАГО, по­это­му ни о ка­ком за­мет­ном ро­сте та­ри­фов по ОСАГО в мас­шта­бах всей стра­ны ре­чи не идет и ид­ти не мо­жет, — ка­те­го­ри­чен пред­ста­ви­тель “Энер­го­га­ран­та”. — В от­дель­ных осо­бо убы­точ­ных ре­ги­о­нах та­кой рост мо­жет быть, но в сред­нем по стране это­го не про­изой­дет. На си­ту­а­цию с ОСАГО силь­но вли­я­ет об­щая си­ту­а­ция в эко­но­ми­ке стра­ны, уро­вень мо­шен­ни­че­ства и пре­ступ­но­сти, а так­же ка­че­ство при­ни­ма­е­мых су­деб­ных ре­ше­ний. В по­след­нее вре­мя мы ви­дим на стра­хо­вом рын­ке опре­де­лен­ные по­ло­жи­тель­ные тен­ден­ции, по­это­му и стра­хов­щи­ки уже мо­гут поз­во­лить се­бе по­ни­зить стра­хо­вую пре­мию по ОСАГО, по­ка хо­тя бы в ча­сти ре­ги­о­нов и в от­но­ше­нии от­дель­ных кли­ент­ских сег­мен­тов».

Алек­сей Бре­ди­хин счи­та­ет, что рас­ши­ре­ние та­риф­но­го ко­ри­до­ра в ОСАГО приведет к су­ще­ствен­но­му ро­сту та­ри­фов в про­блем­ных ре­ги­о­нах, но в сред­не­сроч­ной пер­спек­ти­ве сред­ний та­риф бу­дет уве­ли­чи­вать­ся вслед­ствие ин­фля­ции. Та­тья­на Ни­ки­ти­на от­ме­ча­ет, что, как и ожи­да­лось, уси­ли­лась кон­ку­рен­ция в при­быль­ных сег­мен­тах рын­ка, по­это­му для ак­ку­рат­ных во­ди­те­лей в ма­ло­убы­точ­ных ре­ги­о­нах пред­ла­га­ют­ся по­ни­жен­ные та­ри­фы. В то же вре­мя, по ее мне­нию, в ре­ги­о­нах, где вы­со­ка до­ля вы­плат че­рез ав­то­ю­ри­стов, та­ри­фы бу­дут по­вы­шать­ся.

Что ин­те­рес­но: невзи­рая на то, что ко­ли­че­ство стра­хов­щи­ков ОСАГО умень­ши­лось за год с 61 до 50 и бу­дет со­кра­щать­ся и даль­ше, кон­цен­тра­ция стра­хов­щи­ков ОСАГО, в от­ли­чие от сред­ней по рын­ку, про­дол­жа­ет осла­бе­вать. «На де­сять круп­ней­ших стра­хов­щи­ков при­хо­дит­ся 77,7 про­цен­та пре­мий (в 2017 го­ду — 78,3 про­цен­та, в 2016 го­ду — 80,2 про­цен­та). Ис­поль­зо­ва­ние на­ту­раль­но­го воз­ме­ще­ния ущер­ба и борь­ба с мо­шен­ни­че­ством поз­во­ли­ли сни­зить объ­ем вы­плат на 37,6 мил­ли­ар­да руб­лей по срав­не­нию с про­шлым го­дом. Си­ту­а­ция в сег­мен­те улуч­ши­лась, со­кра­ти­лось ко­ли­че­ство убы­точ­ных ре­ги­о­нов», — подводит итог Та­тья­на Ни­ки­ти­на.

Неко­то­рые ис­сле­до­ва­ния по­ка­зы­ва­ют су­ще­ствен­ный рост про­даж е-ОСАГО (элек­трон­ных по­ли­сов) от­но­си­тель­но об­ще­го чис­ла вы­да­ва­е­мых по­ли­сов. Ан­тон Лег­чи­лин счи­та­ет, что, ско­рее все­го, с каж­дым го­дом ко­ли­че­ство бу­маж­ных по­ли­сов бу­дет умень­шать­ся, но не ожи­да­ет в бли­жай­шие три-пять лет пол­но­го ис­чез­но­ве­ния бу­маж­ных по­ли­сов ОСАГО.

ИСЖ те­ря­ет темп

Ес­ли по­смот­реть на осталь­ные сег­мен­ты стра­хо­во­го рын­ка, то ока­жет­ся, что в стра­хо­ва­нии от несчаст­ных слу­ча­ев и бо­лез­ней про­изо­шло уско­ре­ние тем­пов ро­ста: с 12,3% в 2017 го­ду до 39,8% в 2018-м. Уве­ли­чи­лись и тем­пы ро­ста стра­хо­ва­ния жиз­ни за­ем­щи­ков — с 20,3 до 31,4%. Тем­пы при­ро­ста про­че­го стра­хо­ва­ния жиз­ни, вклю­ча­ю­ще­го в се­бя стра­хо­ва­ние жиз­ни с уча­сти­ем стра­хо­ва­те­ля в ин­ве-

сти­ци­он­ном до­хо­де стра­хов­щи­ка (ИСЖ), не­смот­ря на сни­же­ние, оста­ва­лись вы­со­ки­ми (37,4%). До­ля стра­хо­ва­ния жиз­ни за год уве­ли­чи­лась на 4,7 про­цент­но­го пунк­та и до­стиг­ла 30,6%. Стра­хо­вые вы­пла­ты по стра­хо­ва­нию жиз­ни вы­рос­ли в 2018 го­ду на 83,8%, до 67,1 млрд руб­лей, что вы­зва­но ис­те­че­ни­ем сро­ка дей­ствия за­клю­чен­ных ра­нее сред­не­сроч­ных до­го­во­ров.

Алек­сей Бре­ди­хин на­по­ми­на­ет, что хо­тя в 2018 го­ду сек­тор стра­хо­ва­ния жиз­ни вы­рос по объ­е­мам стра­хо­вой пре­мии на 36%, в 2016 и 2017 го­дах при­рост со­ста­вил 66 и 54% со­от­вет­ствен­но. «Важ­но от­ме­тить, что ди­на­ми­ка доб­ро­воль­но­го non-life то­же бы­ла по­зи­тив­ной. По ито­гам 2018 го­да при­рост стра­хо­вых пре­мий в этом сег­мен­те был на уровне один­на­дца­ти про­цен­тов. В ре­аль­ном вы­ра­же­нии при­рост со­став­ля­ет око­ло се­ми про­цен­тов, в то вре­мя как эко­но­ми­ка в це­лом вы­рос­ла на два про­цен­та. По­сту­па­тель­но раз­ви­ва­лись сек­то­ры стра­хо­ва­ния от несчаст­ных слу­ча­ев, ДМС и стра­хо­ва­ния иму­ще­ства граж­дан», — рас­ска­зы­ва­ет Алек­сей Бре­ди­хин.

Та­тья­на Ни­ки­ти­на об­ра­ща­ет вни­ма­ние на то, что кре­дит­ное стра­хо­ва­ние ак­тив­но раз­ви­ва­лось в 2018 го­ду бла­го­да­ря ро­сту кре­ди­то­ва­ния фи­зи­че­ских лиц. «Сег­мент ДМС вы­рос на 11,8 мил­ли­ар­да руб­лей, или на 8,4 про­цен­та. Спрос на про­дук­ты для физ­лиц фор­ми­ру­ет­ся в ос­нов­ном за счет тру­до­вых ми­гран­тов и дет­ских про­грамм, — объ­яс­ня­ет она. — Вступ­ле­ние в дей­ствие за­ко­на о те­ле­ме­ди­цине так­же ока­за­ло под­держ­ку сег­мен­ту. Юри­ди­че­ские ли­ца, осо­бен­но круп­ный и сред­ний биз­нес, со­хра­ня­ют про­грам­мы стра­хо­ва­ния для сво­их со­труд­ни­ков».

Неболь­шой рост

Соб­ствен­но, и в 2019 го­ду боль­шин­ство ана­ли­ти­ков ожи­да­ют со­хра­не­ния тен­ден­ций про­шло­го го­да. С дру­гой сто­ро­ны, кар­ди­наль­ных из­ме­не­ний на рын­ке не пред­по­ла­га­ет­ся. Так, ди­рек­тор по стра­хо­вым и ин­ве­сти­ци­он­ным рей­тин­гам «Экс­перт РА» Оль­га Ску­ра­то­ва ожи­да­ет в сег­мен­те non-life в 2019 го­ду при­ро­ста на три-пять про­цен­тов, объ­ем рын­ка non-life по ито­гам 2019 го­да ед­ва пре­вы­сит трил­ли­он руб­лей. Ос­нов­ны­ми драй­ве­ра­ми ро­ста рын­ка non-life, по ее мне­нию, вы­сту­пят ДМС (при­рост шесть­семь про­цен­тов) за счет еже­год­ной ин­фля­ции сто­и­мо­сти ме­ди­цин­ских услуг и по­пу­ля­ри­за­ции про­грамм стра­хо­ва­ния от кри­ти­че­ских за­бо­ле­ва­ний, стра­хо­ва­ние от несчаст­ных слу­ча­ев и бо­лез­ней (тем­пы при­ро­ста пре­мий сни­зят­ся до 10–11%, что бу­дет обу­слов­ле­но ро­стом бан­ков­ских ста­вок и за­мед­ле­ни­ем на рын­ке по­тре­би­тель­ско­го кре­ди­то­ва­ния), а так­же стра­хо­ва­ние иму­ще­ства граж­дан (9–10%) — бла­го­да­ря ак­тив­но­му про­дви­же­нию бан­ка­ми ко­ро­боч­ных про­дук­тов. В сег­мен­те стра­хо­ва­ния иму­ще­ства юри­ди­че­ских лиц бу­дет на­блю­дать­ся ста­би­ли­за­ция тем­пов при­ро­ста пре­мий на уровне, незна­чи­тель­но пре­вы­ша­ю­щем ин­фля­цию, шесть-семь про­цен­тов. «Экс­перт РА» не ожи­да­ет, что из­ме­не­ния в та­риф­ном ко­ри­до­ре ока­жут су­ще­ствен­ное по­зи­тив­ное вли­я­ние на ди­на­ми­ку объ­е­ма сег­мен­та ОСАГО: пре­мии вы­рас­тут не бо­лее чем на один-два про­цен­та. Стра­хо­ва­ние ав­то­кас­ко бу­дет на­хо­дить­ся под дав­ле­ни­ем воз­рос­ших ста­вок по кре­ди­там и ожи­да­е­мо­го за­мед­ле­ния ро­ста про­даж но­вых ав­то­мо­би­лей, и с уче­том на­сы­ще­ния сег­мен­та усе­чен­ны­ми про­грам­ма­ми стра­хо­ва­ния и по­ли­са­ми с фран­ши­зой в нем ожи­да­ет­ся стагнация.

С про­гно­за­ми по стра­хо­ва­нию жиз­ни слож­нее. ЦБ неод­но­крат­но вы­ска­зы­вал опа­се­ния по по­во­ду недо­ста­точ­но­го ин­фор­ми­ро­ва­ния кли­ен­тов при про­да­же по­ли­сов ИСЖ, сей­час в Ми­ню­сте на ре­ги­стра­ции на­хо­дит­ся ука­за­ние Бан­ка Рос­сии о рас­кры­тии ин­фор­ма­ции при про­да­жах ИСЖ. Пла­ни­ру­е­мый срок его вступ­ле­ния в си­лу — 1 апре­ля. Неуди­ви­тель­но, что на рын­ке го­то­вят­ся к су­ще­ствен­но­му за­мед­ле­нию ро­ста ИСЖ. «Стра­хо­вые ком­па­нии за­яв­ля­ют, что ожи­да­ют сни­же­ния объ­е­мов пре­мий по ИСЖ в 2019 го­ду. Банк Рос­сии ви­дит на­коп­ле­ние су­ще­ствен­ных рис­ков в этом сег­мен­те и при­мет ме­ры в со­от­вет­ствии с раз­ра­бо­тан­ной им “Кон­цеп­ци­ей по со­вер­шен­ство­ва­нию ре­гу­ли­ро­ва­ния ин­ве­сти­ци­он­но­го стра­хо­ва­ния жиз­ни”, — го­во­рит Алек­сей Бре­ди­хин. — Ча­стич­но ИСЖ бу­дет за­ме­щать­ся пре­ми­я­ми по на­ко­пи­тель­но­му стра­хо­ва­нию жиз­ни и до­ле­во­му стра­хо­ва­нию жиз­ни».

Стра­хо­вые ком­па­нии ис­хо­дят из уме­рен­но оп­ти­ми­стич­но­го про­гно­за на 2019 год. Так, Ан­тон Лег­чи­лин из «Энер­го­га­ран­та» счи­та­ет, что про­дол­жат рас­ти стра­хо­ва­ние иму­ще­ства фи­зи­че­ских лиц, ипо­те­ки, стра­хо­ва­ние от несчаст­ных слу­ча­ев и бо­лез­ней, доб­ро­воль­ное ме­ди­цин­ское стра­хо­ва­ние, а так­же стра­хо­ва­ние гру­зов и от­вет­ствен­но­сти. Ры­нок ав­то­стра­хо­ва­ния в 2019 го­ду, по его мне­нию, мо­жет и не по­ка­зать ка­ко­го­ли­бо зна­чи­мо­го ро­ста, так как уси­ли­ва­ет­ся кон­ку­рен­ция на рын­ке, как по стра­хо­ва­нию кас­ко, так и по ОСАГО. Кро­ме то­го, по­ка ни у ко­го нет уве­рен­но­сти в со­хра­не­нии по­ло­жи­тель­но­го трен­да на рын­ке про­даж но­вых ав­то­мо­би­лей. Об­щий эко­но­ми­че­ский рост в эко­но­ми­ке РФ про­гно­зи­ру­ет­ся в 2019 го­ду все­го в не­сколь­ко про­цен­тов, по­это­му и на зна­чи­тель­ный рост стра­хо­во­го рын­ка в 2019 го­ду (бо­лее 8–10%, для рын­ка стра­хо­ва­ния «не жиз­ни») ни­как не при­хо­дит­ся рас­счи­ты­вать. ■

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.