БЛОКЧЕЙН ВЫ­ХО­ДИТ ИЗ ТЕ­НИ

Все боль­ше бан­ков хо­тят об­за­ве­стись соб­ствен­ны­ми циф­ро­вы­ми день­га­ми, но вряд ли они ста­нут пол­но­цен­ны­ми крип­то­ва­лю­та­ми

Ekspert - - СОДЕРЖАНИЕ -

Все боль­ше бан­ков хо­тят об­за­ве­стись соб­ствен­ны­ми циф­ро­вы­ми день­га­ми, но вряд ли они ста­нут пол­но­цен­ны­ми крип­то­ва­лю­та­ми

Круп­ней­ший банк США JPMorgan вы­пу­стил соб­ствен­ную крип­то­ва­лю­ту JPM Coin, а ИT-кор­по­ра­ция IBM представил­а все­мир­ную пла­теж­ную блок­чейн­сеть. Сно­ва за­го­во­ри­ли о воз­вра­ще­нии блок­чей­на в ак­тив­ную фи­нан­со­вую по­вест­ку, од­на­ко во­про­сов по­ка боль­ше, чем от­ве­тов.

Из­вест­но, что в на­ча­ле мар­та IBM за­пу­сти­ла в 72 странах пла­теж­ную блокчейн-сеть Blockchain World Wire. Сле­ду­ет под­черк­нуть, что речь идет имен­но о си­сте­ме транс­гра­нич­ных опе­ра­ций. Цель — уско­рить тран­сак­ции и умень­шить чис­ло про­ме­жу­точ­ных зве­ньев при про­ве­де­нии пла­те­жа, а сле­до­ва­тель­но, и ко­мис­сий.

Пер­вый пе­ре­вод че­рез си­сте­му со­сто­ял­ся 8 мар­та. За­яв­ле­на под­держ­ка 47 циф­ро­вых ва­лют, при­вя­зан­ных к тра­ди­ци­он­ным ва­лю­там бо­лее 50 стран. Тран­сак­ция за­ни­ма­ет пять-де­сять се­кунд (в SWIFT на это тре­бу­ет­ся несколь­ко дней).

IBM ис­поль­зу­ет де­цен­тра­ли­зо­ван­ный про­то­кол Stellar (обес­пе­чи­ва­ет пла­теж­ные опе­ра­ции в ре­аль­ном вре­ме­ни) с от­кры­тым ис­ход­ным ко­дом. IBM и Stellar со­труд­ни­ча­ют с 2017 го­да. Ви­це-пре­зи­дент IBM по блокчейн-раз­ра­бот­кам Джес­си Лунд то­гда за­яв­лял, что ком­па­ния пла­ни­ру­ет под­дер­жи­вать мно­же­ство циф­ро­вых ва­лют, рас­счи­ты­вая, что в бу­ду­щем цен­траль­ные бан­ки нач­нут вы­пус­кать соб­ствен­ные циф­ро­вые ак­ти­вы.

В ос­но­ве все­го — до­ве­рие

Циф­ро­вые ва­лю­ты в си­сте­ме IBM при­вя­за­ны к дол­ла­ру в со­от­но­ше­нии 1:1. В рам­ках парт­нер­ства с крип­то­стар­та­пом Stronghold сеть бу­дет под­дер­жи­вать рас­че­ты с ис­поль­зо­ва­ни­ем Stronghold USD, то­ке­на дол­ла­ра США, в ка­че­стве стей­бл­кой­на (так на­зы­ва­ют крип­то­ва­лю­ты, при­вя­зан­ные к за­па­сам тра­ди­ци­он­но­го фи­нан­со­во­го ак­ти­ва). И здесь воз­ни­ка­ют пер­вые во­про­сы.

Как из­вест­но, что бы ни по­ку­па­ли за крип­то­ва­лю­ту, боль­шин­ство ко­неч­ных рас­хо­дов лю­бо­го биз­не­са бу­дет но­ми­ни­ро­ва­но в дол­ла­рах, ев­ро и дру­гих ре­аль­ных ва­лю­тах. Идея стей­бл­кой­на и бы­ла при­зва­на ре­шить эту про­бле­му, то есть жест­ко при­вя­зать крип­то­ва­лю­ту к ре­аль­ной ва­лю­те, — но для под­дер­жа­ния ста­биль­но­го кур­са меж­ду ни­ми та­кая си­сте­ма долж­на быть цен­тра­ли­зо­ва­на и за­ви­сеть, на­при­мер, от од­но­го круп­но­го бан­ка. Это про­ти­во­ре­чит пред­став­ле­ни­ям о крип­то­ва­лю­те как об ано­ним­ной де­цен­тра­ли­зо­ван­ной сущ­но­сти. В ос­но­ве лю­бой опе­ра­ции ле­жит до­ве­рие, и во­прос лишь в том, в ка­кой сте­пе­ни JPMorgan и бан­ки, за­ка­зав­шие соб­ствен­ные крип­то­ва­лю­ты у IBM и про­чих ИT-ги­ган­тов, смо­гут обес­пе­чить, во-пер­вых, до­ста­точ­ный для до­ве­рия уро­вень де­цен­тра­ли­за­ции и ано­ним­но­сти, а во-вто­рых, убе­дить всех в пол­ном обес­пе­че­нии всех вы­пу­щен­ных в си­сте­ме то­ке­нов.

По­жа­луй, са­мым из­вест­ным при­ме­ром по­пыт­ки сде­лать ра­бо­чий стей­бл­койн стал то­кен Tether. Ком­па­ния Tether Limited да­же при­об­ре­ла ауди­тор­скую фир­му Friedman LLP, обе­ща­ла ре­гу­ляр­ную фи­нан­со­вую от­чет­ность, но до­ка­за­тельств пол­но­го обес­пе­че­ния бо­лее двух мил­ли­ар­дов вы­пу­щен­ных то­ке­нов дол­ла­ра­ми пред­став­ле­но не бы­ло. Осе­нью 2018 го­да ком­па­нию об­ви­ня­ли в ма­ни­пу­ли­ро­ва­нии сто­и­мо­стью бит­кой­на, а в мар­те это­го го­да Tether Limited за­яви­ла, что в обес­пе­че­ние те­перь вхо­дят не толь­ко ак­ти­вы на сче­тах, но и зай­мы аф­фи­ли­ро­ван­ным ком­па­ни­ям. Оче­вид­но, что по­яв­ле­ние на рын­ке крип­то­пла­те­жей та­ких ги­ган­тов, как JPMorgan, при­зва­но под­стег­нуть ве­ру в крип­то­день­ги, од­на­ко ма­ло­ве­ро­ят­но, что та­кие си­сте­мы бу­дут ано­ним­ны и де­цен­тра­ли­зо­ва­ны.

Мень­ше по­сред­ни­ков

В фи­нан­со­вой тран­сак­ции IBM Blockchain World Wire за­дей­ство­ва­ны толь­ко три субъ­ек­та: банк от­пра­ви­те­ля, са­ма си­сте­ма World Wire и банк по­лу­ча­те­ля. Бан­ков-по­сред­ни­ков, че­рез ко­то­рые тран­сак­ция про­во­дит­ся в тра­ди­ци­он­ных пла­теж­ных си­сте­мах, нет. Бла­го­да­ря это­му, как обе­ща­ют в IBM, ско­рость тран­сак­ций умень­шит­ся, а их сто­и­мость сни­зит­ся бо­лее чем на­по­ло­ви­ну. В тра­ди­ци­он­ных пла­теж­ных си­сте­мах пла­теж про­хо­дит че­рез несколь­ко бан­ков-по­сред­ни­ков, каж­дый из ко­то­рых по­лу­ча­ет ко­мис­сию. В блок­чейн­си­сте­ме IBM ко­мис­сию бу­дут по­лу­чать толь­ко бан­ки от­пра­ви­те­ля и по­лу­ча­те­ля и са­ма IBM. Для от­пра­ви­те­ля и по­лу­ча­те­ля сум­ма ко­мис­сии, ве­ро­ят­но, бу­дет ни­же, чем в тра­ди­ци­он­ных пла­теж­ных си­сте­мах, за­то бан­кам и IBM не при­дет­ся ее де­лить еще и с по­сред­ни­ка­ми, бла­го­да­ря че­му их вы­руч­ка от каж­дой тран­сак­ции уве­ли­чит­ся.

«Мы со­зда­ли но­вый тип пла­теж­ной се­ти, пред­на­зна­чен­ной для уско­ре­ния де­неж­ных пе­ре­во­дов и транс­фор­ма­ции транс­гра­нич­ных пла­те­жей, что­бы упро­стить дви­же­ние де­нег в странах, ко­то­рые в этом боль­ше все­го нуж­да­ют­ся, — за­яви­ла Ма­ри Вик, ру­ко­во­ди­тель на­прав­ле­ния IBM Blockchain. — Соз­да­вая сеть, в ко­то­рой фи­нан­со­вые учреждения под­дер­жи­ва­ют мно­же­ство циф­ро­вых ак­ти­вов, мы рас­счи­ты­ва­ем сти­му­ли­ро­вать ин­но­ва­ции и улуч­шить фи­нан­со­вую до­ступ­ность во всем мире».

На са­мом де­ле на­звать IBM Blockchain World Wire но­вым ти­пом пла­теж­ной се­ти нель­зя — по­чти те­ми же пре­иму­ще­ства­ми об­ла­да­ет крип­то­ва­лют­ная плат­фор­ма для пла­теж­ных си­стем Ripple. Раз­ни­ца лишь в хо­ро­шей ре­пу­та­ции IBM в фи­нан­со­вом мире и дав­нем парт­нер­стве ИT-ком­па­нии с круп­ней­ши­ми бан­ка­ми, а так­же в том, что си­сте­ма IBM поз­во­ля­ет ис­поль­зо­вать стей­бл­кой­ны, а в Ripple при­хо­дит­ся кон­вер­ти­ро­вать день­ги в крип­то­ва­лю­ту Ripple XRP.

Ко­му это вы­год­но

Про­то­кол о на­ме­ре­нии вы­пу­стить соб­ствен­ные стей­бл­кой­ны в си­сте­ме IBM, обес­пе­чен­ные на­ци­о­наль­ны­ми ва­лю­та­ми, под­пи­са­ли шесть бан­ков из раз­ных стран — в их чис­ле бра­зиль­ский Banco Bradesco, юж­но­ко­рей­ский Bank Busan, фи­лип­пин­ский Rizal Commercial Banking Corporatio­n. Сей­час они ждут одоб­ре­ния ре­гу­ля­то­ров.

До за­пус­ка блокчейн-се­ти IBM фи­нан­со­вые ин­сти­ту­ты рас­смат­ри­ва­ли крип­то­ва­лю­ту в первую оче­редь как ин­ве­сти­ци­он­ный ак­тив. Лишь от­дель­ные бан­ки, в том чис­ле рос­сий­ский Сбер­банк, экс­пе­ри­мен­ти­ро­ва­ли с блок­чей­н­пла­те­жа­ми. Так, Сбер­банк еще в 2017 го­ду те­сти­ро­вал про­ве­де­ние пла­те­жей че­рез блокчейн-си­сте­му IBM на ста­дии

пи­лот­но­го про­ек­та, а в 2018-м со­здал свою блокчейн-ла­бо­ра­то­рию.

При­вя­зан­ный к дол­ла­ру США стей­бл­койн JPM Coin сде­лал JPMorgan пер­вым в мире бан­ком с соб­ствен­ной крип­то­ва­лю­той. Аме­ри­кан­ский банк пла­ни­ру­ет за­пу­стить соб­ствен­ную блокчейн-сеть, что­бы уско­рить про­ве­де­ние пла­те­жей меж­ду кор­по­ра­тив­ны­ми кли­ен­та­ми. Как за­яви­ли в IBM, при­мер JPMorgan за­ста­вил и два дру­гих ве­ду­щих аме­ри­кан­ских бан­ка за­ду­мать­ся о со­зда­нии соб­ствен­ных стей­бл­кой­нов и об­ра­тить­ся к IBM. Джес­си Лунд объ­яс­ня­ет ажи­о­таж тем, что бан­ки уви­де­ли в блокчейн-пла­те­жах спо­соб из­влечь вы­го­ду. «Бан­ки мо­гут кре­ди­то­вать в крип­то­ва­лю­те, по­лу­чать про­цент­ный до­ход и взи­мать ко­мис­сию за тран­сак­ции», — за­явил г-н Лунд.

Кто в ко­го

Учи­ты­вая ин­те­рес бан­ков к ИT-биз­не­су, за­да­дим­ся во­про­сом: так все же кто хо­чет пре­вра­тить­ся в ко­го — бан­ки в ИTком­па­нии или на­о­бо­рот? Все боль­ше сви­де­тельств в поль­зу вто­ро­го. Внед­ре­ни­ем блок­чей­на ин­те­ре­су­ют­ся мно­гие ИT-ги­ган­ты. Прак­ти­че­ски од­но­вре­мен­но с но­во­стя­ми о за­пус­ке IBM Blockchain World Wire в Bloomberg и The New York Times по­яви­лись со­об­ще­ния о том, что соб­ствен­ную крип­то­ва­лю­ту для про­ве­де­ния пла­те­жей раз­ра­ба­ты­ва­ет Facebook. Со­глас­но этим со­об­ще­ни­ям, с по­мо­щью за­пус­ка крип­то­ва­лю­ты Facebook поз­во­лит поль­зо­ва­те­лям WhatsApp пе­ре­сы­лать день­ги друг дру­гу. Пред­ста­ви­те­ли ком­па­нии не ста­ли ком­мен­ти­ро­вать слу­хи, од­на­ко от­ме­ти­ли, что Facebook, как и мно­гие дру­гие, ис­сле­ду­ет воз­мож­ные при­ме­не­ния тех­но­ло­гии рас­пре­де­лен­ных ре­ест­ров. В фи­нан­со­вые сер­ви­сы все глуб­же по­гру­жа­ют­ся Apple и Google.

Неожи­дан­но и прак­ти­че­ски од­но­вре­мен­но воз­рос­ший ин­те­рес круп­ных ИT-ком­па­ний и бан­ков к блок­чейн­тех­но­ло­гии озна­ча­ет, что крип­то­ва­лю­та вы­хо­дит из те­ни и пе­ре­ста­ет быть про­сто хай­по­вым ин­ве­сти­ци­он­ным ак­ти­вом, ко­то­рый по­ку­па­ют фри­ки и экс­пе­ри­мен­та­то­ры. Воз­мож­но­сти блок­чей­на, бла­го­да­ря ко­то­рым мож­но про­во­дить тран­сак­ции прак­ти­че­ски в ре­аль­ном вре­ме­ни, бы­ли из­вест­ны и рань­ше, но те­перь фи­нан­со­вые ин­сти­ту­ты, по­хо­же, на­чи­на­ют вос­при­ни­мать их все­рьез.

Но на пу­ти к по­все­мест­но­му внед­ре­нию блокчейн-тех­но­ло­гии пред­сто­ит пре­одо­леть мно­гие пре­пят­ствия. Во­пер­вых, это ре­гу­ля­тор­ные ба­рье­ры — по­ка что блокчейн на­хо­дит­ся на пе­ри­фе­рии пра­во­во­го по­ля, а фи­нан­со­вые опе­ра­ции — это не та сфе­ра, где хо­те­лось бы стал­ки­вать­ся с юри­ди­че­ски­ми во­про­са­ми. Во-вто­рых, мас­шта­би­ру­е­мость си­сте­мы блокчейн-пла­те­жей (как IBM Blockchain World Wire, так и лю­бой дру­гой) еще толь­ко пред­сто­ит до­ка­зать. В-тре­тьих, не каж­дый банк го­тов вы­де­лить ре­сур­сы на вы­пуск стей­бл­кой­нов и со­зда­ние сво­е­го блокчейн-ха­ба: ИTком­па­нии вро­де IBM мо­гут вы­сту­пать в ка­че­стве парт­не­ра в про­ве­де­нии пла­те­жей, од­на­ко са­ми фи­нан­со­вые ин­сти­ту­ты долж­ны обес­пе­чи­вать пла­те­жи со сво­ей сто­ро­ны са­мо­сто­я­тель­но. ■

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.