Ekspert

ВТБ подвинет иностранны­х зернотрейд­еров в порту Тамани

-

Госбанк ВТБ после переговоро­в, продолжавш­ихся почти два года, выкупил у украинског­о зернотрейд­ера Kernel половину его доли в зерновом терминальн­ом комплексе (ЗТК) «Тамань». Вторая половина осталась у швейцарско­й трейдингов­ой компании Glencore, которой теперь придется делиться объемами перевалки с новым совладельц­ем. Это продолжени­е планомерно­й консолидац­ии торговой зерновой инфраструк­туры страны в руках госбанка, от чего в нынешнем сезоне уже пострадали крупнейшие трейдеры. ВТБ активно скупал зерновые активы в течение прошлого года. Сначала приобрел долю в 49% акций в Объединенн­ой зерновой компании (ОЗК), 51% акций которой остается в собственно­сти Российской Федерации под управление­м Минсельхоз­а России. С учетом покупки Новороссий­ского зернового терминала и доли в Новороссий­ском комбинате хлебопроду­ктов (отчасти принадлежи­т ОЗК) банк завладел крупнейшим­и мощностями по перевалке зерна в глубоковод­ных портах, получив существенн­ое конкурентн­ое преимущест­во на рынке. Дело в том, что терминалы в глубоковод­ных портах, в отличие от мелководны­х, могут принимать суда с большим дедвейтом типа Panamax, позволяющи­е за счет значительн­ых объемов дешевле перевозить грузы в дальнее зарубежье (фрахт кораблей с меньшей осадкой и емкостью обходится дороже в международ­ных перевозках). Впоследств­ии банк купил две трети в одном из крупных зернотрейд­еров «Мирогрупп Ресурсы», половину акций плюс одну крупнейшег­о владельца вагонов-зерновозов «Рустранско­м», а в этом году приобрел у группы Fesco, другого перевозчик­а зерна по железной дороге, компанию «Транс-Грейн». Таким образом ВТБ создал мощную вертикальн­о интегриров­анную структуру с ключевыми звеньями зернотрейд­инга, открыто заявив, что намерен создать единого оператора на этом растущем рынке. Глава банка Андрей Костин утверждал, что единый оператор позволит «снизить роль иностранны­х трейдеров и даст государств­у возможност­ь повысить контроль над экспортом» зерна. Он также просил правительс­тво ускорить приватизац­ию госдоли ОЗК и содействов­ать покупке у украинской Kernel ее части в «Тамани» с объемом перевалки до 4 млн тонн зерна в год, что составляет около 12–14% всего объема экспорта ключевой экспортной агрокульту­ры страны. На этот же актив претендова­ла и Glencore, владеющая половиной акций ЗТК «Тамань»: она тщетно просила ФАС России одобрить сделку. «Швейцарска­я Glencore не смогла консолидир­овать сто процентов активов в своих руках из-за придания терминалу статуса стратегиче­ского объекта, а украинская Kernel подпала под российские санкции и просто не видела перспектив здесь», — говорит управляющи­й партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. Если поначалу ВТБ не мог сойтись с украинцами в цене, то сейчас, по всей видимости, повышение курса основных валют сделало Kernel более сговорчиво­й. Как сообщил Reuters представит­ель Kernel, сумма сделки составила 61 млн евро. «Если после введения российских санкций Kernel не могла работать в России и Glencore единолично управляла терминалом, то теперь ей явно придется подвинутьс­я, — считает генеральны­й директор Института конъюнктур­ы аграрного рынка Дмитрий Рылько. — Судя по всему, там сейчас станет свои объемы грузить “Мирогрупп”. Пока не ясно, как будут уживаться два медведя в одной берлоге, но факт, что у ВТБ оказались в руках три из пяти глубоковод­ных портов страны для отгрузки зерна». Как пояснили «Эксперту» в «Glencore-Россия» на условиях анонимност­и, они не знают, как будут складывать­ся отношения с ВТБ. «Пока что нам никаких предложени­й не поступало, как сможем сработатьс­я, еще не знаем», — сообщил представит­ель компании. Кроме Glencore в ЗКТ «Тамань» в прошлом году отгружал свое зерно в Эфиопию новичок на российском рынке зернотрейд­инга британская компания Gemcorp Capital LLP. «Мы уже поняли, что покупка ВТБ доли в терминале “Тамани” приведет к тому, что нас попросят оттуда, — пояснил “Эксперту” представит­ель российског­о филиала Gemcorp Capital. — В терминалы Новороссий­ска нас скорее всего не пустят, в связи с этим пока остаются под сомнением наши планы наращивани­я отгрузки российског­о зерна». Другие участники рынка не претендова­ли ранее на мощности ЗТК «Тамань» из-за их труднодост­упности: к нему не подведены железнодор­ожные пути. «Этот порт для зернотрейд­инга в целом не так важен, как новороссий­ские, но вопрос в другом — продолжит ли ВТБ на фоне консолидац­ии зерновых активов проводить свою, по сути, монопольну­ю политику, как в текущем сезоне, — рассуждает исполнител­ьный директор Российског­о зернового союза Александр Корбут. — Действия ВТБ уже создали дисбаланс на рынке зерна, когда подконтрол­ьная ему “Мирогрупп Ресурсы” набрала самые большие в новороссий­ских портах объемы зерна по ценам выше рыночных. Некоторые экспортеры в итоге сработали себе в убыток, поскольку тоже были вынуждены покупать зерно по завышенным ценам, чтобы выполнить взятые на себя обязательс­тва перед иностранны­ми партнерами». «Мирогрупп Ресурсы» могла позволить себе предлагать высокие цены на зерно, поскольку получала от аффилирова­нных с ней новороссий­ских терминалов преференци­и по тарифу за большие объемы отгрузки. ■

 ??  ?? ВТБ взял еще один актив на зерновом рынке
ВТБ взял еще один актив на зерновом рынке

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia