ЦБ выбирает ле­кар­ство для бан­ков­ской си­сте­мы

Izvestia Moscow Edition - - Первая Страница - Ана­ста­сия Алек­се­ев­ских

К 3 июня 2015 го­да Цен­тро­банк опре­де­лит­ся с мо­де­лью фи­нан­со­во­го оздо­ров­ле­ния бан­ков и офи­ци­аль­но объ­явит о ре­ше­нии на встре­че с бан­ки­ра­ми в Санкт-Пе­тер­бур­ге, рас­ска­зал «Из­ве­сти­ям» ис­точ­ник, близ­кий к ЦБ. Ре­гу­ля­тор дол­жен сде­лать окон­ча­тель­ный вы­бор в поль­зу так на­зы­ва­е­мой дру­же­ствен­ной са­на­ции или бан­ка-ме­га­са­на­то­ра, в ко­то­рый бу­дут сли­вать пло­хие дол­ги. Клю­че­вая раз­ни­ца в том, что «дру­же­ствен­ная са­на­ция» пред­по­ла­га­ет вы­де­ле­ние ЦБ част­ным бан­кам кре­ди­тов, а вли­ва­ния гос­средств в банк пло­хих дол­гов воз­врат­ны­ми не бу­дут.

Обе об­суж­да­е­мые мо­де­ли — это фор­маль­но ме­ха­низ­мы пред­са­на­ции бан­ков, ко­то­рые поз­во­лят из­бе­жать при­ме­не­ния ме­ха­низ­ма клас­си­че­ской са­на­ции (ком­плекс мер по фи­нан­со­во­му оздо­ров­ле­нию бан­ка для предот­вра­ще­ния его банк­рот­ства). При са­на­ции ЦБ вме­сте с Агент­ством по стра­хо­ва­нию вкла­дов (АСВ) обыч­но ищут ин­ве­сто­ра для про­блем­но­го бан­ка ли­бо са­на­ция про­во­дит­ся си­ла­ми АСВ. Са­ни­ру­ют обыч­но бан­ки, ко­то­рые вла­сти счи­та­ют си­стем­но важ­ны­ми. Сей­час на са­на­ции на­хо­дит­ся 17 бан­ков (вклю­чая банк «Рос­сий­ский ка­пи­тал», ко­то­рый на­ча­ли ле­чить еще в 2009 го­ду; воз­вра­ще­но лишь 14,5 млрд из 36,6 млрд руб­лей) — на их оздо­ров­ле­ние по­тра­че­но свы­ше 645 млрд руб­лей, из этой сум­мы воз­вра­ще­но го­су­дар­ству, по дан­ным на март 2015 го­да, лишь 49 млрд, то есть в 13 раз мень­ше. Об­щий объ­ем по­тра­чен­ных на са­на­цию средств ку­да боль­ше.

— С 3 по 5 июня прой­дут встре­чи ру­ко­во­ди­те­лей ЦБ с топ-ме­не­дже­ра­ми рос­сий­ских бан­ков в Санкт-Пе­тер­бур­ге, где ре­гу­ля­тор офи­ци­аль­но объ­явит, на ка­ком ва­ри­ан­те пред­са­на­ции он оста­но­вил­ся и по­че­му, — ска­зал ис­точ­ник, близ­кий к Бан­ку Рос­сии.

При «дру­же­ствен­ной са­на­ции» про­блем­ный банк и тот, ко­то­рый на­ме­рен ему по­мочь и в даль­ней­шем кон­со­ли­ди­ро­вать, об­ра­ща­ют­ся в ЦБ. Ре­гу­ля­тор — ес­ли со­чтет это це­ле­со­об­раз­ным — предо­став­ля­ет бан­ку-вра­че­ва­те­лю воз­врат­ный кре­дит на ры­ноч­ных усло­ви­ях: по став­кам 12–16% го­до­вых, это бу­дут ко­рот­кие кре­ди­ты — на срок до ше­сти ме­ся­цев (при обыч­ной са­на­ции это длин­ные кре­ди­ты по льгот­ным став­кам 0,5–6%).

Но­вым ме­ха­низ­мом смо­гут вос­поль­зо­вать­ся и круп­ные, и неболь­шие иг­ро­ки. Пред­по­ла­га­ет­ся, что по­пут­но ак­ти­ви­зи­ру­ют­ся про­цес­сы сли­я­ния и по­гло­ще­ния в бан­ков­ском сек­то­ре. ЦБ ве­дет курс на кон­со­ли­да­цию бан­ков­ско­го сек­то­ра не мень­ше пя­ти лет, в част­но­сти, по­сте­пен­но по­вы­шая тре­бо­ва­ния к ка­пи­та­лу бан­ков ( с 2015 го­да это 300 млн руб­лей, до то­го дей­ство­ва­ла план­ка в 180 млн) и все ча­ще от­зы­вая ли­цен­зии. 15 мар­та зам­пред ЦБ Ми­ха­ил Су­хов за­явил, что Банк Рос­сии ожи­да­ет в те­ку­щем го­ду про­дол­же­ния про­цес­са кон­со­ли­да­ции бан­ков.

Ор­га­ни­за­ция, уже окре­щен­ная как банк- ме­га­са­на­тор ( хо­тя это на­зва­ние не устра­и­ва­ет АСВ по фи­ло­ло­ги­че­ским при­чи­нам), мо­жет быть со­зда­на на ба­зе до­чер­не­го бан­ка АСВ — « Рос­сий­ский ка­пи­тал » ; пра­ви­тель­ство вклю­чи­ло его в спи­сок из вось­ми бан­ков, име­ю­щих ан­ти­кри­зис­ную воз­мож­ность по­пол­нить ка­пи­тал пер­во­го уров­ня че­рез об­ли­га­ции фе­де­раль­но­го зай­ма. В банк­ме­га­са­на­тор бу­дут пе­ре­да­вать­ся ак­ти­вы тех бан­ков, ко­то­рых ни­кто не взял на са­на­цию, и ос­нов­ная его за­да­ча — вы­пол­не­ние обя­за­тельств пе­ред кли­ен­та­ми бан­ка, взя­то­го в ра­бо­ту.

— Граж­да­нам то­же бу­дут воз­вра­щать­ся вкла­ды, ком­па­ни­ям — сред­ства со сче­тов ( в пол­ном объ­е­ме с уче­том до­хо­да), — рас­ска­зы­ва­ет близ­кий к ЦБ ис­точ­ник. — Ме­га­са­на­тор так­же бу­дет про­во­дить ра­бо­ту над воз­вра­том вы­дан­ных бан­ком роз­нич­ных и кор­по­ра­тив­ных кре­ди­тов. При этом у кли­ен­тов бу­дет воз­мож­ность толь­ко га­сить дол­ги, брать но­вые кре­ди­ты ( на­при­мер, в рам­ках ли­ми­та по кре­дит­ной кар­те) они не смо­гут. В ка­пи­тал ме­га­са­на­то­ра на пер­вом эта­пе нуж­но бу­дет влить 50– 100 млрд руб­лей гос­средств ( сей­час ка­пи­тал « Рос­сий­ско­го ка­пи­та­ла » — 20,5 млрд), да­лее — до­пол­ни­тель­ные день­ги при по­ступ­ле­нии ему в ра­бо­ту каж­до­го но­во­го про­блем­но­го бан­ка. На каж­дый банк, ко­то­рый бе­рет под кры­ло ме­га­са­на­тор, нуж­ны бу­дут сред­ства, со­став­ля­ю­щие как ми­ни­мум де­ся­тую часть от ка­пи­та­ла но­во­го « па­ци­ен­та » . Ес­ли ме­га­са­на­тор бе­рет в ра­бо­ту банк с ка­пи­та­лом в 30 млрд руб­лей, го­су­дар­ство долж­но бу­дет предо­ста­вить ме­га­са­на­то­ру 3 млрд руб­лей. Ме­га­са­на­тор по­тре­бу­ет бес­ко­неч­ных и без­воз­мезд­ных вли­ва­ний так или ина­че го­су­дар­ствен­ных де­нег и в ка­кой- то сте­пе­ни огра­ни­чит кон­ку­рен­цию на рын­ке про­блем­ных бан­ков­ских ак­ти­вов.

В ЦБ воз­дер­жа­лись от офи­ци­аль­ных ком­мен­та­ри­ев по те­ме; банкиры не хо­тят монополизации рын­ка про­блем­ных ак­ти­вов. Пред­се­да­тель На­ци­о­наль­но­го со­ве­та фи­нан­со­во­го рын­ка Ан­дрей Еме­лин от­ме­ча­ет, что ме­га­са­на­то­ру при­дет­ся за­ни­мать­ся в том чис­ле ре­а­ли­за­ци­ей про­блем­ных непро­филь­ных ак­ти­вов бан­ков, ко­то­рые по­сту­пят к нему в ра­бо­ту ( на­при­мер, недви­жи­мо­сти, зе­мель­ных участ­ков), что при­ве­дет к еще боль­ше­му уве­ли­че­нию гос­за­трат на этот ме­ха­низм пред­са­на­ции.

— А по­сколь­ку фи­нан­со­вое оздо­ров­ле­ние неустой­чи­вых иг­ро­ков в этом слу­чае бу­дет про­хо­дить под то­таль­ным кон­тро­лем ЦБ, ре­гу­ля­то­ру при­дет­ся чуть ли не еже­днев­но мо­ни­то­рить си­ту­а­цию во­круг ме­га­са­на­то­ра, — до­бав­ля­ет Еме­лин. — Участ­ни­ки рын­ка мо­гут дать взве­шен­ную и объ­ек­тив­ную оцен­ку це­ле­со­об­раз­но­сти фи­нан­со­во­го оздо­ров­ле­ния то­го или ино­го бан­ка, в РФ уже сфор­ми­ро­вал­ся круг бан­ков­са­на­то­ров ( Бин­банк, МДМ Банк, СМП Банк). С уче­том этих фак­то­ров ва­ри­ант « дру­же­ствен­ной са­на­ции » яв­ля­ет­ся оп­ти­маль­ным.

Глав­ный ана­ли­тик Бин­бан­ка Наталия Ши­ло­ва за­ме­ти­ла, что при « дру­же­ствен­ной са­на­ции » рис­ки и де­неж­ные вли­ва­ния рас­пре­де­лят­ся меж­ду го­су­дар­ством и част­ны­ми бан­ка­ми и идея го­су­дар­ствен­но­го ме­га­са­на­то­ра не вполне сты­ку­ет­ся с су­ще­ству­ю­щей си­сте­мой стра­хо­ва­ния вкла­дов.

На­чаль­ник ана­ли­ти­че­ско­го управ­ле­ния бан­ка БКФ Мак­сим Осад­чий го­во­рит, что АСВ уже и так вы­пол­ня­ет роль ме­га­са­на­то­ра, на­при­мер, в тех слу­ча­ях, ко­гда ни­кто боль­ше не хо­чет взять­ся за са­на­цию то­го или ино­го бан­ка ( так бы­ло с бан­ком « Рос­сий­ский ка­пи­тал » ) , по­это­му пло­дить сущ­но­сти необя­за­тель­но.

— Ко­неч­но, и у дру­же­ствен­ной крат­ко­сроч­ной и на пер­вый взгляд вы­год­ной го­су­дар­ству са­на­ции есть свои недо­стат­ки, — от­ме­ча­ет Осад­чий. — На­при­мер, банк- са­на­тор мо­жет ре­гу­ляр­но « тя­нуть » от го­су­дар­ства до­пол­ни­тель­ные день­ги на са­на­цию. Но АСВ как гос­струк- ту­ра не мо­жет быть эф­фек­тив­ным соб­ствен­ни­ком.

О под­вод­ных кам­нях обе­их мо­де­лей пред­са­на­ции го­во­рит и ана­ли­тик рей­тин­го­во­го агент­ства « Рус- Рей­тинг » Ев­ге­ний Слав­нов.

— Ме­ха­низм дру­же­ствен­ной са­на­ции вы­зы­ва­ет во­про­сы преж­де все­го в ча­сти фон­ди­ро­ва­ния, пред­ла­га­е­мо­го бан­ку­са­на­то­ру, — рас­суж­да­ет Слав­нов. — Прин­цип воз­врат­но­сти средств яв­ля­ет­ся спра­вед­ли­вым, од­на­ко ко­рот­кие сро­ки кре­ди­тов (до ше­сти ме­ся­цев) и вы­со­кие став­ки зна­чи­тель­но огра­ни­чат круг по­тен­ци­аль­ных бан­ков-са­на­то­ров — имен­но воз­мож­ность по­лу­че­ния дол­го­сроч­но­го де­ше­во­го фи­нан­си­ро­ва­ния яв­ля­лась од­ной из ос­нов­ных при­чин, по ко­то­рой бан­ки хо­те­ли участ­во­вать в оздо­ров­ле­нии про­блем­ных иг­ро­ков. Что ка­са­ет­ся во­жде­лен­ной кон­со­ли­да­ции от­рас­ли, то это бу­дут еди­нич­ные слу­чаи, и, ве­ро­ят­но, они не из­ме­нят ланд­шафт рын­ка. А со­зда­ние ме­га­са­на­то­ра кро­ме оче­вид­ных рис­ков зна­чи­тель­ных за­трат го­су­дар­ства несет в се­бе еще од­ну се­рьез­ную угро­зу для ста­биль­но­сти бан­ков­ской си­сте­мы, о ко­то­рой по­че­му-то ма­ло кто вспо­ми­на­ет, — речь идет об идее без­услов­но­го воз­вра­та средств ком­па­ни­ям, ко­то­рая под­ра­зу­ме­ва­ет­ся дан­ным ме­ха­низ­мом. Ведь здо­ро­вые бан­ки по­ста­ра­ют­ся не свя­зы­вать­ся с бан­ка­ми, ко­то­рые име­ют круп­ные обя­за­тель­ства пе­ред юр­ли­ца­ми, а га­ран­тия воз­вра­та средств ком­па­ний ме­га­са­на­то­ром мо­жет при­ве­сти к то­му, что ком­па­нии при размещении сво­их средств бу­дут смот­реть фак­ти­че­ски толь­ко на пред­ла­га­е­мую до­ход­ность, а не на устой­чи­вость бан­ка. Так по­сту­па­ют граж­дане и ИП, зная про стра­хов­ку на 1,4 млн руб­лей. В ре­зуль­та­те сла­бые и про­блем­ные бан­ки по­лу­чат воз­мож­ность со­брать с рын­ка лик­вид­ность, что поз­во­лит от­сро­чить их кон­чи­ну, но не улуч­шит их фи­нан­со­вое по­ло­же­ние, при­ве­дет к еще боль­шим гос­за­тра­там: вла­стям при­дет­ся воз­ме­щать де­по­зи­ты ком­па­ний.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.