Бан­ки вспом­ни­ли про ма­лый и сред­ний бизнес

Экс­пер­ты свя­зы­ва­ют про­изо­шед­шее с гос­под­держ­кой и сни­же­ни­ем ста­вок по кре­ди­там

Izvestia Moscow Edition - - Первая Страница - Эль­дар Ах­ма­ди­ев

Объ­ем кре­ди­тов, вы­дан­ных бан­ка­ми ма­ло­му и сред­не­му биз­не­су (МСБ), пре­кра­тил сни­же­ние к на­ча­лу ле­та 2015 го­да и с 1 июня по 1 сен­тяб­ря 2015-го вы­рос на 4,2%, до 4,9 трлн руб­лей. Од­на­ко про­сроч­ка по кре­ди­там МСБ за тот же срок уве­ли­чи­лась на 12%, до 600,3 млрд руб­лей, а за год рост со­ста­вил 55%. Об этом сви­де­тель­ству­ет ста­ти­сти­ка ЦБ, с ко­то­рой озна­ко­ми­лись «Из­ве­стия».

Кон­стан­тин Басма­нов, член прав­ле­ния об­ще­ствен­ной ор­га­ни­за­ции ма­ло­го и сред­не­го биз­не­са «Опо­ра Рос­сии», свя­зал рост кре­ди­то­ва­ния МСБ в лет­ние ме­ся­цы 2015 го­да с за­пус­ком про­грамм гос­под­держ­ки и сни­же­ни­ем ста­вок по кре­дит­ным про­дук­там. В бе­се­де с «Из­ве­сти­я­ми» он вы­ска­зал пред­по­ло­же­ние, что к кон­цу 2015-го си­ту­а­ция со став­ка­ми кре­ди­то­ва­ния ста­би­ли­зи­ру­ет­ся, а объ­е­мы кре­ди­то­ва­ния нач­нут рас­ти:

— В те­ку­щих кри­зис­ных ре­а­ли­ях, ко­то­рые мы на­блю­да­ем, под­дер­жи­вать МСБ долж­но го­су­дар­ство. Это и га­ран­тий­ный ме­ха­низм, и до­пол­ни­тель­ные сти­му­лы, как, на­при­мер, об­суж­да­е­мое сни­же­ние на­груз­ки на ка­пи­тал бан­ков при кре­ди­то­ва­нии ма­ло­го биз­не­са.

Се­рьез­ным им­пуль­сом в фи­нан­си­ро­ва­нии МСБ мо­жет стать се­кью­ри­ти­за­ция, то есть об­ра­ще­ние в цен­ные бу­ма­ги, кре­ди­тов та­ких пред­при­я­тий. Кре­ди­ты ма­ло­му и сред­не­му биз­не­су — это но­вый вид ак­ти­вов в струк­тур­ном фи­нан­си­ро­ва­нии, ра­нее сдел­ки се­кью­ри­ти­за­ции в ос­нов­ном со­вер­ша­лись с ипо­теч­ны­ми ак­ти­ва­ми и ав­то­кре­ди­та­ми. Воз­мож­ность се­кью­ри­ти­за­ции кре­ди­тов МСБ мог­ла бы сде­лать кредитование ма­лых пред­при­я­тий бо­лее при­вле­ка­тель­ным для бан­ков, ес­ли пи­лот­ный про­ект по се­кью­ри­ти­за­ции МСП бан­ка («доч­ка» ВЭБа, от­ве­ча­ет за раз­ви­тие кре­ди­то­ва­ния ма­ло­го и сред­не­го биз­не­са. — «Из­ве­стия» ) бу­дет успеш­но ре­а­ли­зо­ван, в со­во­куп­но­сти это мо­жет стать драй­ве­ром кре­ди­то­ва­ния МСБ, — рас­ска­зал Басма­нов.

По дан­ным Цен­тро­бан­ка, сред­не­взве­шен­ная став­ка по кре­ди­там МСБ сни­зи­лась с 18,22% в ян­ва­ре до 16,63% в ав­гу­сте (в июне 2014 го­да став­ка со­став­ля­ла 12,98%). Клю­че­вая став­ка ЦБ, на­пом­ним, с 17% в на­ча­ле 2015 го­да го­да со­кра­ти­лась до 11% го­до­вых (ле­том 2014 го­да — 8% го­до­вых).

— С де­каб­ря 2014 го­да по май 2015-го про­ис­хо­ди­ло со­кра­ще- ние кре­дит­но­го порт­фе­ля МСБ. С ле­та про­цесс на­чал рас­кру­чи­вать­ся в об­рат­ную сто­ро­ну, что мо­жет быть обу­слов­ле­но и сни­же­ни­ем про­цент­ных ста­вок, вы­зван­ным в первую оче­редь умень­ше­ни­ем клю­че­вой став­ки ЦБ; ни­же став­ки — вы­ше спрос на кре­дит, — рас­суж­да­ет Мак­сим Осад­чий, на­чаль­ник ана­ли­ти­че­ско­го управ­ле­ния бан­ка БКФ. — Опре­де­лен­ную роль в вос­ста­нов­ле­нии кре­ди­то­ва­ния МСБ сыг­ра­ло и им­пор­то­за­ме­ще­ние. Про­цес­сы, про­ис­хо­дя­щие в кор­по­ра­тив­ном сек­то­ре, осо­бен­но вы­пук­ло про­яв­ля­ют­ся имен­но в МСБ как в бо­лее рис­ко­ван­ном сег­мен­те. Под уда­ра­ми эко­но­ми­че­ских и фи­нан­со­вых шо­ков кор­по­ра­тив­ный кре­дит­ный порт­фель быст­рее со­кра­ща­ет­ся в сег­мен­те МСБ, но имен­но в этом сег­мен­те про­ис­хо­дит бо­лее ак­тив­ное вос­ста­нов­ле­ние по ме­ре вы­хо­да из кри­зи­са.

По сло­вам Басма­но­ва, се­го­дня в зоне рис­ка с точ­ки зре­ния кре­ди­то­ва­ния ока­за­лись им­пор­те­ры, пред­ста­ви­те­ли тур­биз­не­са, гру­зо­пе­ре­воз­ки. Ху­же ста­ли се­бя чув­ство­вать ком­па­нии, ра­бо­та­ю­щие в сфе­ре мелкого и сред­не­го оп­та:

— При­чи­на в же­ла­нии круп­ных ри­тей­ле­ров по­вы­сить свою мар­жу. Они на­чи­на­ют ухо­дить от мел­ких опто­ви­ков к бо­лее круп­ным под­ряд­чи­кам.

То, что сре­ди пред­ста­ви­те­лей МСБ силь­нее все­го по­стра­да­ли пред­ста­ви­те­ли тур­биз­не­са, им­пор­те­ры про­до­воль­ствия и ав­то­ди­ле­ры, в ин­тер­вью ка­на­лу LifeNews на про­шлой неде­ле под­твер­дил и гла­ва ВТБ24 Михаил Задорнов:

— Кто боль­ше всех по­стра­дал? Это до­ста­точ­но по­нят­но по из­ме­нив­шей­ся си­ту­а­ции 2014– 2015 го­дов. Им­пор­те­ры про­до­воль­ствия преж­де все­го. Оче­вид­но, что эм­бар­го, ко­то­рое мы са­ми вве­ли про­тив им­пор­ти­ру­е­мых про­дук­тов, оно сра­зу уби­ло бизнес огром­но­го чис­ла неболь­ших пред­при­я­тий, ко­то­рые им­пор­ти­ро­ва­ли про­до­воль­ствие из Ев­ро­пы. Вто­рое — это весь ту­ри­сти­че­ский бизнес. Мы ви­дим и по сво­ей кли­ент­ской ба­зе, и по им­пор­ту, что со­от­вет­ствен­но на 40% со­кра­ти­лись по­ле­ты за гра­ни­цу, а это до­ста­точ­но боль­шое чис­ло не толь­ко авиа­пе­ре­воз­чи­ков, но и ту­ро­пе­ра­то­ров, ту­ра­ген­тов, тех, кто об­слу­жи­вал вы­езд­ной ту­ризм. Ав­то­ди­ле­ры, без­услов­но, не хо­чу ска­зать, что под по­до­зре­ни­ем, но под очень тща­тель­ным кон­тро­лем, по­то­му что два го­да под­ряд про­да­жи но­вых ав­то­мо­би­лей па­да­ют.

Ес­ли же срав­нить объ­е­мы вы­да­чи кре­ди­тов МСБ за во­семь ме­ся­цев 2015 го­да и ана­ло­гич­ный пе­ри­од 2014 го­да, то вы­яс­нит­ся, что кар­ти­на ку­да ме­нее оп­ти­ми­стич­ная: за ян­варь– ав­густ 2015 го­да по­ка­за­тель сни­зил­ся на 28,3% по срав­не­нию с ана­ло­гич­ным пе­ри­о­дом про­шло­го го­да и со­ста­вил 1,57 трлн руб­лей. При этом объ­ем вы­да­чи зай­мов круп­ным пред­при­я­ти­ям за во­семь ме­ся­цев 2015 го­да со­кра­тил­ся толь­ко на 2,3%, до 11,08 трлн руб­лей: рис­ки по та­ким кре­ди­там обыч­но мень­ше, а де­фолт круп­ных за­ем­щи­ков силь­нее бьет по фи­нан­со­во­му по­ло­же­нию са­мо­го бан­ка, по­это­му есть до­пол­ни­тель­ный сти­мул ре­струк­ту­ри­ро­вать за­дол­жен­но­сти круп­но­го кли­ен­та.

Учи­ты­вая эти фак­ты и рост про­сроч­ки, ряд опро­шен­ных экс­пер­тов по­ла­га­ет, что лет­ний рост порт­фе­ля по кре­ди­там МСБ не был ча­стью дол­го­сроч­но­го трен­да.

— Я бы не го­во­рил, что это из­ме­не­ние трен­да. Ско­рее, это ко­ле­ба­ния. Уве­ли­че­ние за июнь– ав­густ со­ста­ви­ло око­ло 4%, что мень­ше роста кур­са дол­ла­ра США за этот же пе­ри­од, — ска­зал ру­ко­во­ди­тель прак­ти­ки ин­ве­сти­ци­он­но­го кон­суль­ти­ро­ва­ния ФБК Grand Thornton Ро­ман Ке­нигсберг.

С ним со­гла­ша­ет­ся ве­ду­щий экс­перт управ­ля­ю­щей ком­па­нии БКС Ан­тон Ша­ба­нов:

— Я не ду­маю, что та­кая тен­ден­ция про­дол­жит­ся до кон­ца го­да. Лет­ний се­зон — это, как пра­ви­ло, уве­ли­че­ние рас­хо­дов кли­ен­тов — под­го­тов­ка де­тей к шко­ле, от­пус­ка и ка­кие- то по­куп­ки. В на­ча­ле вес­ны воз­мож­на стабилизация об­ще­эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции как след­ствие уве­ли­че­ния до­хо­дов у на­се­ле­ния. Нуж­но от­ме­тить, что все ос­нов­ные рын­ки, ко­то­рые все­гда бы­ли флаг­ма­на­ми кре­ди­то­ва­ния, — это ипо­теч­ный и автомобильный рын­ки, они в Рос­сии, мяг­ко го­во­ря, сей­час не раз­ви­ва­ют­ся.

Бан­ки­ры счи­та­ют, что сни­же­ние объ­е­мов кре­ди­то­ва­ния МСБ за во­семь ме­ся­цев 2015 го­да на­гляд­но от­ра­жа­ет ухуд­ше­ние об­щей эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции в стране.

— По ис­сле­до­ва­нию МСП бан­ка, в 2015 го­ду бо­лее чем у по­ло­ви­ны ма­лых пред­при­я­тий ухуд­ши­лось фи­нан­со­вое по­ло­же­ние, бо­лее 21% пред­при­я­тий МСБ име­ют пло­хое или очень пло­хое фи­нан­со­вое по­ло­же­ние. Со­от­вет­ствен­но они не мо­гут по­лу­чить до­ступ к за­ем­но­му фи­нан­си­ро­ва­нию. По­ми­мо сни­же­ния ре­аль­ных до­хо­дов на­се­ле­ния и по­тре­би­тель­ских на­стро­е­ний вли­я­ет уже­сто­че­ние тре­бо­ва­ний бан­ков к сво­им за­ем­щи­кам, что ло­гич­но на фоне ухуд­ше­ния фи­нан­со­во­го со­сто­я­ния по­след­них. Кро­ме то­го, мно­гие от­ме­ча­ют рост кон­ку­рен­ции на внут­рен­нем рын­ке, в том чис­ле це­но­вой дем­пинг. На экс­порт ори­ен­ти­ро­ва­на лишь ма­лая часть МСБ, по­это­му ждать ожив­ле­ния сек­то­ра в свя­зи с уде­шев­ле­ни­ем ра­бо­чей си­лы осо­бен­но не при­хо­дит­ся, — го­во­рит Ке­нигсберг. — Со­глас­но опро­сам, пред­при­ни­ма­те­ли ждут от го­су­дар­ства сни­же­ния на­ло­го­вой на­груз­ки и ад­ми­ни­стра­тив­ных ба­рье­ров, уве­ли­че­ния объ­е­мов под­держ­ки. Нема­ло­важ­ной яв­ля­ет­ся и под­держ­ка сбы­та про­дук­ции и услуг за счет кон­тро­ля их ка­че­ства, но здесь пред­при­ни­ма­те­ли мог­ли бы не ждать под­держ­ки со сто­ро­ны го­су­дар­ства, а ре­шать эту про­бле­му на уровне проф­объ­еди­не­ний.

В се­ре­дине ок­тяб­ря на ин­вест­фо­ру­ме « Рос­сия зо­вет » пре­зи­дент бан­ка ВТБ Ан­дрей Ко­стин вы­ска­зы­вал со­мне­ние в том, что необ­хо­ди­мо боль­ше кре­ди­то­вать ма­лый и сред­ний бизнес:

— Мы то­же все­гда го­во­рим: вот да­вай­те бан­ки долж­ны боль­ше кре­ди­то­вать ма­лый и сред­ний бизнес, но ес­ли се­го­дня ма­лый и сред­ний бизнес не вос­тре­бо­ван в стране в си­лу ка­ких- то при­чин, ес­ли се­го­дня нет по­ля де­я­тель­но­сти для них, то ка­кой смысл боль­ше кре­ди­то­вать? Это бу­дут невоз­врат­ные дол­ги толь­ко, по­это­му, мне ка­жет­ся, дей­стви­тель­но на­до ид­ти от по­треб­ле­ния, есть по­треб­ле­ние — есть спрос — бу­дут день­ги, нет по­треб­ле­ния — нет спро­са — зна­чит, про­сто так за­ли­вать эко­но­ми­ку де­ше­вы­ми день­га­ми ра­ди со­зда­ния ис­кус­ствен­но­го спро­са не име­ет смыс­ла.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.