Усло­вия в рос­сий­ских оф­шо­рах при­бли­зят к за­гра­нич­ным

Izvestia - - Первая страница - Яро­слав Дю­су­ше

По­куп­ка ВТБ од­но­го из круп­ней­ших банков Тю­мен­ской об­ла­сти, Зап­сиб­ком­бан­ка, смот­рит­ся до­воль­но ло­гич­но на фоне об­щей по­ли­ти­ки ре­ги­о­наль­ной экс­пан­сии го­су­дар­ствен­ной кре­дит­ной ор­га­ни­за­ции. Око­ло ме­ся­ца на­зад ВТБ уже анон­си­ро­вал при­об­ре­те­ние Са­ров­биз­не­сбан­ка и «Воз­рож­де­ния». У этих кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций силь­ные по­зи­ции на рын­ках Нижегородской и Мос­ков­ской об­ла­стей со­от­вет­ствен­но.

Но­вость вы­зва­ла неоднозначную ре­ак­цию — мно­гих она за­ста­ви­ла вспом­нить о пер­ма­нент­но иду­щем про­цес­се кон­цен­тра­ции ак­ти­вов в этом сек­то­ре. Дей­стви­тель­но, по по­след­ним дан­ным ЦБ, на 1 ок­тяб­ря это­го го­да на до­лю пя­ти круп­ней­ших рос­сий­ских банков при­хо­ди­лось 59,9% ак­ти­вов всей си­сте­мы, а на до­лю 20 круп­ней­ших — 80,8%. Для срав­не­ния, на на­ча­ло 2016 го­да на до­лю топ-5 при­хо­ди­лось 54,1% ак­ти­вов, а на топ-20 — 75,7%. На на­ча­ло 2010-го эти цифры со­став­ля­ли 47,9 и 68,3% со­от­вет­ствен­но.

Сто­ит от­ме­тить, что процессы кон­со­ли­да­ции и ре­ги­о­наль­ной экс­пан­сии ком­па­ний фе­де­раль­но­го уров­ня идут не толь­ко в фи­нан­со­вой сфе­ре, но имен­но для это­го сег­мен­та они осо­бен­но оправ­да­ны эко­но­ми­че­ски. Со­вре­мен­ная розничная фин­ком­па­ния — это преж­де все­го зна­чи­тель­ные вложения в технологии, в ИТ-ин­фра­струк­ту­ру: ма­лым и да­же сред­ним ор­га­ни­за­ци­ям сложно под­дер­жи­вать ин­ве­сти­ции на долж­ном уровне и кон­ку­ри­ро­вать по ка­че­ству и се­бе­сто­и­мо­сти услуг с круп­ны­ми.

Дру­гое де­ло, что имен­но в бан­ков­ском сек­то­ре — в от­ли­чие, на­при­мер, от сег­мен­та ин­ве­сти­ци­он­ных ком­па­ний — пе­ре­рас­пре­де­ле­ние рын­ка про­ис­хо­дит в ос­нов­ном в поль­зу иг­ро­ков с го­су­дар­ствен­ным уча­сти­ем. Но это те­ма от­дель­но­го раз­го­во­ра, ско­рее тео­ре­ти­че­ско­го и мак­ро­эко­но­ми­че­ско­го. Ес­ли же го­во­рить о чи­сто практических ас­пек­тах, го­су­дар­ствен­ные бан­ки — такие же участ­ни­ки рын­ка, как и част­ные, и день­ги считать уме­ют. А зна­чит, по­куп­ка ВТБ ре­ги­о­наль­ных банков вы­зва­на эко­но­ми­че­ски­ми со­об­ра­же­ни­я­ми, же­ла­ни­ем уве­ли­чить до­лю рын­ка.

Это стрем­ле­ние выглядит вполне есте­ствен­ным — сей­час рос­сий­ские бан­ки ак­ти­ви­зи­ру­ют ра­бо­ту преж­де все­го в сфе­ре кре­ди­то­ва­ния. В са­мом де­ле, ес­ли взгля­нуть на ста­ти­сти­ку Цен­тро­бан­ка, вид­но, что за по­след­ний год рост объ­е­ма кре­ди­тов физ­ли­цам со­ста­вил 21,5%, ком­па­ни­ям — 9,4%. Для срав­не­ния: по ито­гам 2017 го­да эти по­ка­за­те­ли со­ста­ви­ли 12,7 и 0,2% со­от­вет­ствен­но; по ито­гам 2016-го объ­ем кре­ди­тов физ­ли­цам вы­рос лишь на 1,1%, объ­ем кре­ди­тов юр­ли­цам упал на 9,5%.

С дан­ной точ­ки зре­ния, экс­пан­сия ВТБ — хороший знак. Ко­гда бан­ки, да и лю­бые дру­гие ор­га­ни­за­ции ак­ти­ви­зи­ру­ют­ся в борь­бе за кли­ен­тов, ко­гда растет кон­ку­рен­ция на рын­ке бан­ков­ских услуг, это все­гда на поль­зу кли­ен­там. Можно ожи­дать, на­при­мер, улуч­ше­ния усло­вий роз­нич­но­го кре­ди­то­ва­ния, по­вы­ше­ния ка­че­ства и тех­но­ло­гич­но­сти бан­ков­ских сер­ви­сов по рын­ку в це­лом.

При­ве­ду про­стой при­мер. В сен­тяб­ре-ок­тяб­ре это­го го­да прак­ти­че­ски все круп­ней­шие бан­ки под­ня­ли став­ки по де­по­зи­там физических лиц — в сред­нем при­мер­но на 0,25–0,5 п.п. И это по­сле по­чти че­ты­рех лет прак­ти­че­ски непре­рыв­но­го сни­же­ния. Са­ми бан­ки чаще все­го объ­яс­ня­ли свои дей­ствия тем, что в се­ре­дине сен­тяб­ря ЦБ по­вы­сил клю­че­вую став­ку. Од­на­ко, ду­ма­ет­ся, это не един­ствен­ная и да­же не глав­ная при­чи­на. И вот по­че­му.

Де­ло в том, что став­ки на фи­нан­со­вом рын­ке до­воль­но силь­но вы­рос­ли за­дол­го до решения ЦБ, еще в пер­вой по­ло­вине ав­гу­ста. Это хо­ро­шо по­чув­ство­ва­ли, на­при­мер, те ин­ве­сто­ры, ко­то­рые пред­по­чи­та­ют де­по­зи­там об­ли­га­ции: в ав­гу­сте можно бы­ло вло­жить сред­ства в рос­сий­ские го­су­дар­ствен­ные бон­ды и дол­го­вые бу­ма­ги ве­ду­щих рос­сий­ских эми­тен­тов с до­ход­но­стью 8–10% го­до­вых, что зна­чи­тель­но пре­вы­ша­ло среднюю до­ход­ность руб­ле­вых бан­ков­ских вкла­дов (4,98% го­до­вых на срок до го­да, 5,74% — на срок от од­но­го до трех лет, по дан­ным ЦБ).

Я, ко­неч­но, да­лек от мыс­ли, что част­ные вклад­чи­ки вдруг в мас­со­вом по­ряд­ке «про­зре­ли» и ки­ну­лись пе­ре­во­дить день­ги с де­по­зи­тов в об­ли­га­ции — общий уро­вень фи­нан­со­вой гра­мот­но­сти у нас в стране, увы, не на­столь­ко вы­сок. Но вот бан­ки­ры, без­услов­но, про­фес­си­о­на­лы, они по­ня­ли, что возможность раз­ме­щать день­ги с боль­шей до­ход­но­стью (на­при­мер, в об­ли­га­ции, а так­же при кре­ди­то­ва­нии) озна­ча­ет для них и возможность пла­тить боль­ший до­ход по вкла­дам. И тут, мне ка­жет­ся, сра­бо­тал прин­цип кон­ку­рен­ции. Труд­но сказать, кто «пер­вый на­чал»: у каж­до­го бан­ка свои особенности, своя по­ли­ти­ка. Но оче­вид­но, что ко­гда один-два круп­ных бан­ка под­ня­ли став­ки по вкла­дам, осталь­ные не мог­ли остать­ся в сто­роне. И это, без­услов­но, пошло на поль­зу вклад­чи­кам.

По­это­му каж­дый раз, ко­гда мы чи­та­ем о стрем­ле­нии банков ак­тив­нее бо­роть­ся за кли­ен­тов, можно лишь ра­до­вать­ся — это по боль­шо­му сче­ту озна­ча­ет рост кон­ку­рен­ции, что нам, как кли­ен­там банков, толь­ко на руку. Как ми­ни­мум до тех пор, по­ка на рын­ке оста­ет­ся боль­ше од­но­го бан­ка.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.