До­ро­гие ка­ни­ку­лы

Izvestia - - Первая страница - Сер­гей Хе­ста­нов

Эко­но­мист Сер­гей Хе­ста­нов — о том, кто дол­жен за­пла­тить за ипо­теч­ные льго­ты

Для за­ем­щи­ков, по­пав­ших в слож­ные жиз­нен­ные об­сто­я­тель­ства, вве­дут ипо­теч­ные ка­ни­ку­лы. За­ко­но­про­ект, под­ра­зу­ме­ва­ю­щий та­кую воз­мож­ность, внес­ли в Го­с­ду­му 28 фев­ра­ля. Ло­ги­ка это­го ре­ше­ния про­ста и по-че­ло­ве­че­ски по­нят­на: объ­ем вы­дан­ных жи­лищ­ных ссуд за по­след­ние го­ды зна­чи­тель­но вы­рос, по­это­му и си­ту­а­ций, ко­гда че­ло­век по объ­ек­тив­ным, неза­ви­ся­щим от него при­чи­нам, ока­зал­ся не в со­сто­я­нии пла­тить по кре­ди­ту, ста­ло на­мно­го боль­ше.

Слож­но­сти мо­гут быть свя­за­ны, на­при­мер, с бо­лез­нью или по­те­рей ра­бо­ты из-за банк­рот­ства ком­па­нии. Лич­ной ви­ны в этом у за­ем­щи­ка нет, по­это­му и услож­нять ему жизнь, за­став­ляя вы­пол­нять став­шие неподъ­ем­ны­ми тре­бо­ва­ния по кре­ди­ту, неспра­вед­ли­во. Это и дол­жен ис­пра­вить бу­ду­щий за­кон.

Од­на­ко дья­вол в де­та­лях. Клю­че­вой во­прос за­ко­но­про­ек­та об ипо­теч­ных ка­ни­ку­лах: кто и как ком­пен­си­ру­ет бан­кам по­те­рю про­цент­но­го до­хо­да за вре­мя па­у­зы в вы­пла­тах? Чет­ко­го по­ни­ма­ния это­го по­ка нет.

Ес­ли про­цен­ты по кре­ди­ту бу­дет по­га­шать го­су­дар­ство, то это ни­как не от­ра­зит­ся на бан­ков­ском биз­не­се, так как кре­ди­то­рам в це­лом все рав­но. Глав­ное, что­бы пла­ти­ли во­вре­мя. Но, ис­хо­дя из сло­жив­шей­ся прак­ти­ки, пер­спек­ти­вы по­лу­чить от го­су­дар­ства та­кой щед­рый по­да­рок неве­ли­ки.

А ес­ли же на вре­мя ипо­теч­ных ка­ни­кул ни­кто ни­че­го ком­пен­си­ро­вать не со­би­ра­ет­ся? А, по­хо­же, так оно и бу­дет. Та­ким об­ра­зом, пы­та­ясь ис­пра­вить неспра­вед­ли­вость для од­ной груп­пы, мы са­ми по­сту­па­ем неспра­вед­ли­во по от­но­ше­нию к дру­гой.

Кре­дит­ная став­ка скла­ды­ва­ет­ся из трех ком­по­нен­тов: сто­и­мость при­вле­че­ния де­нег для бан­ка (про­ще го­во­ря, став­ка по де­по­зи­там), спе­ци­аль­ная пре­мия за риск (ком­пен­си­ру­ет по­те­ри от про­сро­чек и невоз­вра­тов) и при­быль (банк дол­жен рен­та­бель­ным, а что про­ис­хо­дит с убы­точ­ны­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми, мы все хо­ро­шо зна­ем). По­те­ря про­цент­но­го до­хо­да за вре­мя ипо­теч­ных ка­ни­кул при­ве­дет к ро­сту пре­мии за риск. И бан­ки бу­дут вы­нуж­де­ны по­сту­пить праг­ма­тич­но и уве­ли­чить став­ку по ипо­те­ке на эту ве­ли­чи­ну. Кре­ди­то­ры — это не бла­го­тво­ри­те­ли. Чу­дес не бы­ва­ет.

Та­ким об­ра­зом, доб­ро­со­вест­ные за­ем­щи­ки за­пла­тят за как бы недоб­ро­со­вест­ных. Это и яв­ля­ет­ся са­мым слож­ным мо­мен­том с точ­ки зре­ния эти­ки: хо­чу и дол­жен ли я пла­тить за то­го пар­ня, пусть он и по­пал в труд­ную си­ту­а­цию. Ес­ли да, до ка­ких пор нуж­но это де­лать.

И где про­хо­дит гра­ни­ца со­ли­дар­но­сти ипо­теч­ных за­ем­щи­ков — в ка­кой сте­пе­ни они со­глас­ны фи­нан­си­ро­вать жиз­нен­ные труд­но­сти сво­их кол­лег.

Про­сто­го, по­нят­но­го и при­ем­ле­мо­го для всех участ­ни­ков ипо­теч­но­го рын­ка от­ве­та на этот во­прос не су­ще­ству­ет. Его толь­ко пред­сто­ит най­ти, и сде­лать это мож­но толь­ко прак­ти­че­ским пу­тем. Прак­ти­ка же тре­бу­ет ба­наль­но­го на­коп­ле­ния ста­ти­сти­ки, а для это­го нуж­но вре­мя. По­тре­бу­ет­ся ми­ни­мум год-два для по­яв­ле­ния та­ко­го мас­си­ва дан­ных.

В це­лом несколь­ко лет — это при­ем­ле­мый срок для про­ра­бот­ки слож­но­го и кон­фликт­но­го за­ко­но­про­ек­та. Впро­чем, при­ме­не­ние прин­ци­пи­аль­но дру­го­го под­хо­да — ком­пен­са­ции за счет го­су­дар­ства — так­же не ис­клю­ча­ет­ся.

Это по­тре­бу­ет ро­ста рас­хо­дов бюд­же­та, но спа­сет от ро­ста ста­вок по ипо­те­ке. Кро­ме то­го, дан­ные за­тра­ты мо­гут по­слу­жить ос­но­вой для раз­ра­бот­ки по­ка­за­те­лей эф­фек­тив­но­сти для ре­ги­о­наль­ных вла­стей — по ре­гу­ли­ро­ва­нию ипо­теч­но­го рын­ка рос­сий­ских субъ­ек­тов. Кри­те­рий мо­жет быть та­кой: чем мень­ше за­трат, тем луч­ше осу­ществ­ля­ет­ся от­бор по­тен­ци­аль­ных за­ем­щи­ков. Уро­вень ком­пен­са­ци­он­ных пла­те­жей (или до­ля от об­ще­го объ­е­ма вы­дан­ных ипо­теч­ных кре­ди­тов) — очень хо­ро­ший ин­стру­мент ана­ли­за ка­че­ства ре­ги­о­наль­ных жи­лищ­ных про­грамм. Имен­но по­это­му та­кой ме­ха­низм ре­а­ли­за­ции за­ко­но­про­ек­та ка­жет­ся наи­бо­лее эф­фек­тив­ным.

Вве­де­ние ипо­теч­ных ка­ни­кул мо­жет вы­ну­дить бан­ки по­вы­сить став­ку по кре­ди­там | Алек­сандр Ка­за­ков | «Из­ве­стия»

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.