За­ло­го­вый ма­невр

Пред­при­ни­ма­те­лям упро­стят по­лу­че­ние зай­мов

Izvestia - - Первая страница - Дмит­рий Грин­ке­вич

Бан­ки смо­гут по-но­во­му оце­ни­вать рис­ки биз­не­са при вы­да­че ему кре­ди­тов — ори­ен­ти­ру­ясь не столь­ко на сто­и­мость ак­ти­вов под за­лог, сколь­ко на де­неж­ные по­то­ки и до­ход­ность пред­при­я­тия. Для это­го пла­ни­ру­ет­ся пе­ре­смот­реть тре­бо­ва­ния к бан­ков­ским ре­зер­вам по зай­мам, недо­ста­точ­но обес­пе­чен­ным иму­ще­ством, рас­ска­зал «Из­ве­сти­ям» пред­се­да­тель ко­ми­те­та Го­с­ду­мы по финрын­ку Ана­то­лий Ак­са­ков. В ЦБ «Из­ве­сти­ям» под­твер­ди­ли пла­ны по сня­тию огра­ни­че­ний для пред­при­я­тий при по­пыт­ке взять кре­дит. Сей­час от бан­ков­ско­го фи­нан­си­ро­ва­ния от­ре­за­на су­ще­ствен­ная часть пла­те­же­спо­соб­ных за­ем­щи­ков — глав­ным об­ра­зом неболь­ших и сред­них ком­па­ний. Экс­пер­ты от­ме­ча­ют: этот шаг под­дер­жит раз­ви­тие ма­ло­го и сред­не­го биз­не­са.

КРЕ­ДИТ В ОБ­МЕН НА ИМУЩЕСТВО

Биз­не­су пла­ни­ру­ют упро­стить по­лу­че­ние кре­ди­тов, рас­ска­зал «Из­ве­сти­ям» Ана­то­лий Ак­са­ков. Для это­го пе­ре­смат­ри­ва­ет­ся клю­че­вая ин­струк­ция для бан­ков, по ко­то­рой они оце­ни­ва­ют пла­те­же­спо­соб­ность по­тен­ци­аль­ных долж­ни­ков, — «О по­ряд­ке фор­ми­ро­ва­ния кре­дит­ны­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми ре­зер­вов на воз­мож­ные по­те­ри по ссу­дам, ссуд­ной и при­рав­нен­ной к ней за­дол­жен­но­сти». Со­глас­но ее дей­ству­ю­щей ре­дак­ции, банкам невы­год­но вы­да­вать пред­при­я­ти­ям без­за­ло­го­вые кре­ди­ты: чем ни­же сто­и­мость иму­ще­ства, ко­то­рым пред­при­ни­ма­тель го­тов га­ран­ти­ро­вать воз­врат кре­ди­та, тем вы­ше ре­зер­вы по та­ко­му зай­му дол­жен на­чис­лять банк.

Это пред­опре­де­ля­ет нега­тив­ное от­но­ше­ние фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций к ком­па­ни­ям, ко­то­рые ни­че­го не мо­гут от­дать бан­ку в слу­чае неупла­ты зай­ма. Фор­ми­ро­ва­ние ре­зер­вов на воз­мож­ные по­те­ри по ссу­дам — это крайне бо­лез­нен­ная для кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций те­ма, ока­зы­ва­ю­щая дав­ле­ние на ка­пи­тал, уве­рен млад­ший ди­рек­тор по бан­ков­ским рей­тин­гам агент­ства «Экс­перт РА» Вя­че­слав Пу­ти­лов­ский. По его мне­нию, ос­нов­ную вы­го­ду из но­во­го ре­гу­ли­ро­ва­ния смо­гут из­влечь за­ем­щи­ки из тех­но­ло­ги­че­ской сфе­ры, у та­ких ком­па­ний за­ча­стую нет иму­ще­ства — на­при­мер, стан­ков или недви­жи­мо­сти, ко­то­рые мож­но оста­вить под за­лог.

— Для то­го что­бы та­кие ком­па­нии по­лу­чи­ли бо­лее ши­ро­кий до­ступ к фи­нан­си­ро­ва­нию, долж­ны быть из­ме­не­ны тре­бо­ва­ния к ка­пи­та­лу бан­ков, — ска­зал Ана­то­лий Ак­са­ков.

БАНКАМ НА­ДО РАЗРЕШИТЬ НА­ПРАВ­ЛЯТЬ МЕНЬ­ШЕ СРЕДСТВ В РЕЗЕР ВЫ, ЕС­ЛИ ЗАЕМЩИК ДЕ МОНСТРИРУЕТ ВЫ­СО­КУЮ ДО­ХОД­НОСТЬ И ГЕНЕРИРУ ЕТ СТАБИЛЬНЫЙ ДЕНЕЖ НЫЙ ПО­ТОК

— В част­но­сти, им на­до разрешить на­прав­лять мень­ше средств в ре­зер­вы, ес­ли заемщик не об­ла­да­ет до­ста­точ­ным иму­ще­ством, но де­мон­стри­ру­ет вы­со­кую до­ход­ность и ге­не­ри­ру­ет стабильный де­неж­ный по­ток, — ска­зал Ана­то­лий Ак­са­ков.

В пресс-служ­бе ЦБ при­зна­ли су­ще­ство­ва­ние ба­рье­ров для фи­нан­си­ро­ва­ния пла­те­же­спо­соб­ных за­ем­щи­ков.

— Не­об­хо­ди­мо кон­ста­ти­ро­вать: сфор­ми­ро­вав­ша­я­ся тен­ден­ция за­клю­ча­ет­ся в том, что, вы­да­вая обес­пе­чен­ные иму­ще­ством кре­ди­ты, бан­ки ча­сто уде­ля­ют боль­шее вни­ма­ние оцен­ке имен­но за­ло­га, а не ка­че­ству контр­аген­та, — за­яви­ли в ЦБ.

Под­хо­ды к оцен­ке за­ло­гов бу­дут пе­ре­смот­ре­ны, по­обе­ща­ли в ЦБ. Это поз­во­лит не толь­ко снять огра­ни­че­ния для за­ем­щи­ков, не об­ла­да­ю­щих до­ро­го­сто­я­щим иму­ще­ством, но и улуч­шить фи­нан­со­вую устой­чи­вость са­мих фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций. Минэко­но­мраз­ви­тия под­дер­жи­ва­ет пе­ре­смотр ЦБ под­хо­да к оцен­ке рис­ка за­ем­щи­ков со срав­ни­тель­но неболь­шим за­ло­гом, рас­ска­за­ли «Из­ве­сти­ям» в ве­дом­стве. Там под­черк­ну­ли: от­сут­ствие до­ста­точ­но­го за­ло­га яв­ля­ет­ся су­ще­ствен­ным огра­ни­че­ни­ем для субъ­ек­тов МСП при по­лу­че­нии кре­ди­та.

КРЕ­ДИ­ТО­РЫ ПРО­ТИВ ЗА­ЕМ­ЩИ­КОВ

Бан­ки­ры со­глас­ны, что нуж­но ли­бе­ра­ли­зо­вать ре­гу­ли­ро­ва­ние оцен­ки рис­ков за­ем­щи­ка, од­на­ко уве­ря­ют, что и так кре­ди­ту­ют ком­па­нии, не за­мы­ка­ясь на на­ли­чии у них иму­ще­ства под за­лог. Так, ру­ко­во­ди­тель от­де­ла по управ­ле­нию кре­дит­ны­ми рис­ка­ми кор­по­ра­тив­но­го сег­мен­та Райф­фай­зен­бан­ка Ан­же­ли­ка Ку­ля­шо­ва за­ве­ри­ла: ес­ли по­тен­ци­аль­ный заемщик пла­те­же­спо­со

бен, ему и так вы­да­дут кре­дит, да­же не взяв с него обя­за­тель­ства от­ве­чать по дол­гам сво­им иму­ще­ством. Но ес­ли кре­дит­ное ка­че­ство низ­кое, то с граж­да­ни­на тре­бу­ют за­лог.

По сло­вам пер­во­го зам­пре­да Сов­ком­бан­ка Сер­гея Хо­тим­ско­го, все, кто име­ет силь­ные фи­нан­со­вые по­ка­за­те­ли, мо­гут по­лу­чить кре­дит. Ес­ли же ком­па­ния не пред­став­ля­ет­ся бан­ку ста­биль­ным за­ем­щи­ком, то вряд ли она по­лу­чит до­ступ к фи­нан­си­ро­ва­нию, ес­ли ее ак­ци­о­не­ры не най­дут ка­пи­та­ла под за­лог.

Пред­ста­ви­те­ли биз­не­са уве­ре­ны в об­рат­ном: да­же дав­но при­сут­ству­ю­щей на рын­ке ком­па­нии слож­но по­лу­чить день­ги от бан­ка. Так, по сло­вам ос­но­ва­те­ля груп­пы ком­па­ний IT-сфе­ры Digital Design Ан­дрея Фе­до­ро­ва, фи­нан­со­вые ор­га­ни­за­ции неохот­но вы­да­ют да­же га­ран­тии. А день­ги тре­бу­ют­ся для уча­стия в тен­де­рах и по­кры­тия кас­со­вых раз­ры­вов. По его сло­вам, для по­лу­че­ния фи­нан­си­ро­ва­ния соб­ствен­ни­кам ком­па­ний при­хо­дит­ся га­ран­ти­ро­вать банкам воз­врат сво­им иму­ще­ством. Ан­дрей Фе­до­ров до­ба­вил: при усло­вии бо­лее сво­бод­но­го до­сту­па к фи­нан­си­ро­ва­нию еже­год­ный обо­рот ком­па­ний мо­жет вы­рас­ти при­мер­но на 20%.

Дей­стви­тель­но, при кре­ди­то­ва­нии не­об­хо­ди­мо при­ни­мать во вни­ма­ние фи­нан­со­вую жиз­не­спо­соб­ность кре­ди­ту­е­мо­го про­ек­та, ска­за­ла «Из­ве­сти­ям» ви­це-пре­зи­дент агент­ства Moody’s Оль­га Улья­но­ва. Она от­ме­ти­ла, что так при­ня­то во всем ми­ре и немно­го уди­ви­тель­но, что в Рос­сии для за­креп­ле­ния этой прак­ти­ки не­об­хо­ди­мо при­ни­мать от­дель­ную ин­струк­цию.

По ее мне­нию, это под­дер­жит преж­де все­го ма­лый и сред­ний биз­нес, а так­же ин­но­ва­ци­он­ные ком­па­нии. У за­ем­щи­ков из этой ка­те­го­рии на­блю­да­ет­ся хро­ни­че­ский де­фи­цит за­ло­го­во­го иму­ще­ства. Пробле­му ча­стич­но ре­ша­ют га­ран­тии Кор­по­ра­ции МСП, но это не по­кры­ва­ет пол­но­стью по­треб­ность в фи­нан­си­ро­ва­нии.

| Алек­сандр Та­ран | ТАСС

Смяг­че­ние тре­бо­ва­ний к за­ло­гам об­лег­чит кре­ди­то­ва­ние ма­ло­го биз­не­са

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.