ДГК де­бю­ти­ру­ет на фон­до­вом рын­ке

За­пла­ни­ро­вав раз­ме­ще­ние об­ли­га­ций на 5 млрд руб­лей

Kommersant Khabarovsk - - Восток России - Вик­то­рия Ли­гай

«Даль­не­во­сточ­ная ге­не­ри­ру ющая ком­па­ния» (ДГК) на­ме ре­ва­ет­ся раз­ме­стить свой пер­вый об­ли­га­ци­он­ный за ем на 5 млрд руб. Как со­об щи­ли в ком­па­нии, сред­ства от раз­ме­ще­ния зай­ма бу­дут на­прав­ле­ны на ре­фи­нан­си ро­ва­ние взя­тых ра­нее кре ди­тов и ре­а­ли­за­цию ин­вес ти­ци­он­ных про­ек­тов, в част но­сти, на га­зи­фи­ка­цию ТЭЦ Ни­ко­ла­ев­ска на Аму­ре. По мне­нию ана­ли­ти­ков, де­бют ное раз­ме­ще­ние ДГК долж но прой­ти успеш­но, так как вы­сок спрос на бу­ма­ги энер го­ком­па­ний.

Как со­об­щи­ли вчера в пресс служ­бе ДГК, со­вет ди рек­то­ров ком­па­нии при­нял ре­ше­ние о раз­ме­ще­нии про цент­ных до­ку­мен­тар­ных не кон­вер­ти­ру­е­мых об­ли­га­ций на предъ­яви­те­ля. По от­кры­той под­пис­ке ДГК на­ме­ре­на раз ме­стить 5 млн об­ли­га­ций с но ми­на­лом 1 тыс. руб. Ори­ен­ти ро­воч­но да­та раз­ме­ще­ния наз на­че­на на вто­рую по­ло­ви­ну ав­гу­ста — на­ча­ло сен­тяб­ря это го го­да. Срок по­га­ше­ния — пять лет с на­ча­ла раз­ме­ще­ния. Ор­га­ни­за­то­ра­ми вы­пус­ка выс ту­пят ОАО АКБ «Рос­банк» и ОАО ИБ «КИТ Фи­нанс».

ОАО ДГК об­ра­зо­ва­но в де ка­б­ре 2005 го­да в ре­зуль­та те ре­фор­ми­ро­ва­ния энер­го ком­па­ний, вхо­дя­щих в ОЭС Во­сто­ка. С 1 ян­ва­ря 2007 го да вхо­дит в со­став энер­го хол­дин­га ОАО «Даль­не­вос точ­ная энер­ге­ти­че­ская ком па­ния», яв­ля­ясь ее 100 про цент­ной «доч­кой». Ком­па­ния про­из­во­дит теп­ло­вую (22,3 млн Гкал в год) и элек­три чес­кую энер­гию (21,5 млрд кВт•ч в год). В со­став ДГК вхо­дят элек­тро­стан­ции «Амур­энер­го», «Ха­ба­ровск энер­го», «Даль­энер­го», ЗАО «ЛуТЭК», Не­рюн­грин­ская ГРЭС (Юж­ная Яку­тия) и теп­ло­се­те­вые ак­ти­вы. Чи­стая при­быль по РСБУ за 1 квар­тал 2007 го­да со­ста ви­ла 924, 4 млн руб.

О пред­по­ла­га­е­мом об­ли­га­ци он­ном зай­ме ген­ди­рек­тор ДГК Ва­ле­рий Левит го­во­рил еще в мар­те, по­яс­няя, что ге­не­ри­рую щая ком­па­ния не мо­жет са­мос то­я­тель­но вый­ти на фон­до­вый ры­нок со сво­и­ми ак­ци­я­ми. так как яв­ля­ет­ся 100 про­цент­ной «доч­кой» «Даль­не­во­сточ­ной энер­ге­ти­че­ской ком­па­нии».

Как вчера со­об­щи­ли в ДГК, цель эмис­сии — ре­струк­ту­ри за­ция кре­дит­но­го порт­фе­ля с це­лью его оп­ти­ми­за­ции. Пред по­ла­га­ет­ся, что на ре­фи­нан­си ро­ва­ние бан­ков­ских кре­ди­тов бу­дет на­прав­ле­но бо­лее 80% при­вле­чен­ных средств, а ос тав­ши­е­ся 20% бу­дут по­тра­че ны на га­зи­фи­ка­цию Ни­ко­лае вской ТЭЦ.

Нуж­но от­ме­тить, что в на­ча ле июня ДГК уве­ли­чи­ла свой устав­ный ка­пи­тал по­чти в шесть ты­сяч раз — до 30,8 млрд руб. То­гда в ком­па­нии со­об­щи ли, что «уве­ли­че­ние устав­но­го ка­пи­та­ла рас­ши­ря­ет воз­мож но­сти энер­го­ком­па­нии по при­вле­че­нию за­ем­ных средств ин­ве­сто­ров и кре­ди­то­ров».

По мне­нию на­чаль­ни­ка уп рав­ле­ния про­даж и син­ди­ка­ции дол­го­вых ин­стру­мен­тов ИК «Алор Ин­вест» Ан­дрея Вол­ко­ва, за­ем вы­зо­вет не­со­мнен­ный ин те­рес сре­ди участ­ни­ков рын­ка, так как по преж­не­му при­сут ству­ет спрос на об­ли­га­ции вы­со ко­го ка­че­ства, к ко­то­рым мож­но от­не­сти зай­мы всех вновь об­ра зо­ван­ных ге­не­ри­ру­ю­щих ком па­ний, сре­ди ко­то­рых ДГК яв­ля ет­ся круп­ней­шей по мас­шта­бу ге­не­ра­ции и охва­ту тер­ри­то рии. С Ан­дре­ем Вол­ко­вым сог лас­на и ана­ли­тик ИК «Трой­ка Диа­лог» Ан­на Матвеева, ука­зав шая на успеш­ность раз­ме­ще­ния об­ли­га­ци­он­ных зай­мов ТГК и ОГК дру­гих ре­ги­о­нов стра­ны.

«Ин­ве­сто­рам, за­ин­те­ре­со­вав шим­ся бу­ма­га­ми дан­но­го эми тен­та, сле­ду­ет ори­ен­ти­ро­вать­ся на до­ход­ность в диа­па­зоне 7,8–8,25%. По срав­не­нию с уже раз­ме­щен­ны­ми об­ли­га­ци­я­ми ТГК 1, ТГК 4, ТГК 8, ТГК 10, долж на при­сут­ство­вать не­ко­то­рая пре­мия в си­лу мень­шей рен­та бель­но­сти ге­не­ра­ции, в ос­нов ном ори­ен­ти­ро­ван­ной на уголь, и боль­ше­го ин­ве­сти­ци он­но­го рис­ка в усло­ви­ях пе­ре хо­да к рын­ку»,— счи­та­ет гос­по дин Вол­ков. По его мне­нию, уро­вень дол­го­вой на­груз­ки — по­ка­за­тель осо­бен­но важ­ный при оцен­ке кре­дит­но­го ка­чест ва — пред­став­ля­ет­ся «вполне при­ем­ле­мым».

«Риск то­го, что го­су­дар­ство оста­вит без под­держ­ки та­кое зна­чи­мое, со­ци­аль­но ори­ен­ти ро­ван­ное про­из­вод­ство, ми ни­ма­лен. Зна­чит, и рис­ки не так вы­со­ки и со­по­ста­ви­мы со стра­но­вы­ми», — утвер­жда­ет ана­ли­тик.

Не имея воз­мож­но­сти раз­ме­стить на фон­до вом рын­ке ак­ции ком па­нии ген­ди­рек­тор ДГК Ва­ле­рий Левит ре шил при­влечь средст ва че­рез об­ли­га­ции

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.