Дол­ги на­се­ле­ния до­стиг­ли ис­то­ри­че­ско­го мак­си­му­ма

Кре­дит­ный пу­зырь мо­жет лоп­нуть в лю­бое вре­мя

Nezavisimaya Gazeta - - ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ - Ана­то­лий Ко­мра­ков

Об­щий по­ка­за­тель дол­го­вой на­груз­ки на­се­ле­ния пре­вы­сил ис­то­ри­че­ский мак­си­мум, со­об­щи­ли в Бан­ке Рос­сии. Там уве­ря­ют, что осо­бых про­блем с пе­ре­кре­ди­то­ван­но­стью на­се­ле­ния нет. Са­мо же на­се­ле­ние тем вре­ме­нем сиг­на­ли­зи­ру­ет, что хо­те­ло бы улуч­шить свое жи­лищ­ное по­ло­же­ние, но по эко­но­ми­че­ским при­чи­нам сде­лать это­го не мо­жет. Ипо­те­ку бо­лее 80% опро­шен­ных не смо­гут взять, да­же ес­ли вла­стям стра­ны удаст­ся сни­зить про­цент по ней до 8% го­до­вых.

Уро­вень дол­го­вой на­груз­ки рос­сий­ских граж­дан (от­но­ше­ние еже­ме­сяч­ных пла­те­жей по кре­ди­ту к еже­ме­сяч­но­му до­хо­ду за­ем­щи­ка) пре­вы­сил ис­то­ри­че­ский мак­си­мум и до­стиг 10,6% по со­сто­я­нию на 1 ок­тяб­ря 2019 го­да, со­об­щи­ла в четверг ди­рек­тор де­пар­та­мен­та фи­нан­со­вой ста­биль­но­сти ЦБ РФ Ели­за­ве­та Да­ни­ло­ва.

Эта ди­на­ми­ка в зна­чи­тель­ной сте­пе­ни обу­слов­ле­на ро­стом необес­пе­чен­но­го по­тре­би­тель­ско­го кре­ди­то­ва­ния, дол­го­вая на­груз­ки рос­си­ян по ко­то­ро­му та­к­же об­но­ви­ла мак­си­мум и до­стиг­ла 8,9%, это са­мый вы­со­кий уро­вень с ян­ва­ря 2015 го­да.

В Рос­сии на 1 сен­тяб­ря 2019 го­да хо­тя бы один кредит был у 39,5 млн че­ло­век, что со­став­ля­ет 54% от за­ня­то­го в эко­но­ми­ке на­се­ле­ния. В на­ча­ле 2015 го­да кре­ди­ты бы­ли у 32,9 млн че­ло­век, на 1 ян­ва­ря 2017 го­да – у 34,5 млн. Кре­ди­ты на­лич­ны­ми на 1 сен­тяб­ря 2019 го­да бы­ли у 26,5 млн граж­дан, при этом у 54% из них не бы­ло кре­ди­тов в

на­ча­ле 2015 го­да, у 45% – в на­ча­ле 2017 го­да.

Эти по­ка­за­те­ли в ЦБ счи­та­ют ар­гу­мен­та­ми в поль­зу сво­ей по­зи­ции, что в стране нет про­бле­мы на­коп­лен­ной дол­го­вой на­груз­ки: ведь кре­ди­ты бе­рут не од­ни и те же лю­ди. Та­к­же Да­ни­ло­ва от­ме­ча­ет, что боль­шин­ство за­ем­щи­ков по-преж­не­му име­ют толь­ко один кредит (ли­бо по­тре­би­тель­ский, ли­бо ипо­те­ку).

На­пом­ним, что в Минэко­но­мраз­ви­тия от­но­ше­ние к за­дол­жен­но­сти на­се­ле­ния по кре­ди­там го­раз­до бо­лее тре­вож­ное,

гла­ва ве­дом­ства Мак­сим Ореш­кин го­во­рил о пу­зы­ре на этом рын­ке, ко­то­рый, по его мне­нию, лоп­нет в бли­жай­шие го­ды. Дискуссия с гла­вой ЦБ Эль­ви­рой На­би­ул­ли­ной стар­то­ва­ла еще в на­ча­ле ле­та (см. «НГ» от 16.07.19).

Из пре­зен­та­ции Да­ни­ло­вой та­к­же сле­ду­ет, что дол­го­вая на­груз­ка по ипо­те­ке оста­лась на уровне 1,7%. Су­дя по пред­став­лен­но­му ЦБ ис­сле­до­ва­нию, по­дав­ля­ю­щее боль­шин­ство за­ем­щи­ков по­сле по­лу­че­ния ипо­теч­но­го кре­ди­та бе­рут по­тре­би­тель­ский кредит, но уже в дру­гом бан­ке.

По дан­ным «Ру­си­по­те­ки», за де­вять ме­ся­цев рос­си­яне офор­ми­ли 893 тыс. ипо­теч­ных кре­ди­тов на 1,97 трлн руб., что на 5% мень­ше по­ка­за­те­лей про­шло­го го­да. По про­гно­зам рей­тин­го­во­го агент­ства «Экс­перт РА», по ито­гам 2019 го­да объ­ем вы­дан­ной ипо­те­ки сни­зит­ся на 14–17% и со­ста­вит 2,5–2,6 трлн руб. про­тив про­шло­год­них 3 трлн.

По дан­ным опро­са фон­да «Об­ще­ствен­ное мне­ние» (ФОМ), пред­став­лен­ным в четверг, 72% опро­шен­ных ис­клю­чи­ли воз­мож­ность, что они возь­мут ипо­теч­ный кредит на ны­неш­них усло­ви­ях (10–12% – так в опро­се. – «НГ» ). 23% объ­яс­ня­ют это низ­ким уров­нем жиз­ни, низ­ки­ми зар­пла­та­ми, про­бле­ма­ми с ра­бо­той.

Но да­же ес­ли удаст­ся до­стичь по­ка­за­те­ля в 8% го­до­вых по ипо­те­ке (а та­кую за­да­чу пре­зи­дент Вла­ди­мир Пу­тин по­ста­вил пе­ред пра­ви­тель­ством), то и то­гда 61% опро­шен­ных ис­клю­чи­ли для се­бя воз­мож­ность взять та­кой кредит.

Опрос по­ка­зал, что до­ля до­воль­ных сво­им жи­льем рос­си­ян с 2005 го­да вы­рос­ла вдвое, до 52%; толь­ко за по­след­ний год при­рост со­ста­вил 8 про­цент­ных пунк­тов (п.п). До­ля ис­пы­ты­ва­ю­щих по­треб­ность в улуч­ше­нии жи­лищ­ных усло­вий со­кра­ти­лась на 6 п.п. и со­став­ля­ет 53%. Од­на­ко фи­нан­со­вые воз­мож­но­сти для улуч­ше­ния сво­их жи­лищ­ных усло­вий есть толь­ко у 16% граж­дан.

«Ипо­те­ка, да­же несмот­ря на рас­ту­щее нега­тив­ное от­но­ше­ние к ней граж­дан, ве­ро­ят­но, так и оста­нет­ся глав­ным спо­со­бом улуч­ше­ния сво­е­го жи­лья», – ска­зал «НГ» глав­ный ана­ли­тик Цен­тра ана­ли­ти­ки и фи­нан­со­вых тех­но­ло­гий (ЦАФТ) Ан­тон Бы­ков.

По мне­нию экс­пер­та, зна­чи­тель­ное уве­ли­че­ние до­воль­ных сво­им жи­льем рос­си­ян, мож­но до­ста­точ­но про­сто объ­яс­нить. «За по­след­ние 15 лет на­се­ле­ние стра­ны вы­рос­ло при­мер­но на 2%, за тот же пе­ри­од жи­лищ­ный фонд уве­ли­чил­ся на 30–35%. Это зна­чит, что ко­ли­че­ство квад­рат­ных мет­ров при­хо­дя­щих­ся на од­но­го жи­те­ля вы­рос­ло на 25–30%, – го­во­рит Бы­ков. – Ди­на­ми­ка это­го про­цес­са уди­ви­тель­но ров­ная, в сред­нем при­рост ко­ли­че­ства квад­рат­ных мет­ров на че­ло­ве­ка за пять лет со­хра­ня­ет­ся на уровне 8–9%. В те­ку­щей пя­ти­лет­ке эти тем­пы дер­жат­ся на нор­маль­ном ис­то­ри­че­ском уровне. Зна­чит, ко­ли­че­ство до­воль­ных сво­им жи­льем граж­дан то­же про­дол­жит рас­ти при­мер­но те­ми же тем­па­ми что и в по­след­ние 15 лет».

«Ко­неч­но, ипо­теч­ное кре­ди­то­ва­ние бу­дет рас­ти, осо­бен­но ес­ли став­ки бу­дут сни­жать­ся, – ска­за­ла «НГ» управ­ля­ю­щий парт­нер ком­па­нии «Мет­ри­ум» Ма­рия Ли­ти­нец­кая. – Во­прос лишь в том, нас­коль­ко этот про­цесс охва­тит всю стра­ну. В про­шлом го­ду бы­ло вы­да­но ре­корд­ное ко­ли­че­ство кре­ди­тов – 1,5 млн на об­щую сум­му по­чти 3 трлн руб. До­ля ипо­теч­но­го дол­га в ВВП стра­ны пре­вы­си­ла 7%. Но, с дру­гой сто­ро­ны, в раз­ви­тых стра­нах до­ля жи­лищ­ных зай­мов пре­вы­ша­ет 50%, а в неко­то­рых – 100%».

Экс­перт по­ла­га­ет, что ипо­те­ка ско­рее все­го не ста­нет «мас­со­вым про­дук­том» и ин­стру­мен­том ре­ше­ния жи­лищ­но­го во­про­са, но в тех со­ци­аль­ных сло­ях, ко­то­рые мо­гут поз­во­лить се­бе по­куп­ку жи­лья, до­ля «ипо­теч­ни­ков» все-та­ки вы­рас­тет, осо­бен­но по ме­ре сни­же­ния сто­и­мо­сти кре­ди­та. «По неко­то­рым опро­сам, при­ем­ле­мой для се­бя став­кой по кре­ди­ту рос­си­яне, име­ю­щие пла­ны по­куп­ки жи­лья, счи­та­ют по­ряд­ка 6% го­до­вых. Од­на­ко, что­бы ипо­те­ка ста­ла ос­нов­ным спо­со­бом по­куп­ки жи­лья, необ­хо­дим мас­штаб­ный рост бла­го­со­сто­я­ния на­се­ле­ния», – го­во­рит Ли­ти­нец­кая.

Рост объ­е­мов ипо­теч­но­го кре­ди­то­ва­ния за­ви­сит от до­хо­дов на­се­ле­ния, от ста­вок на кре­ди­ты, от цен на недви­жи­мость, го­во­рит экс­перт рын­ка недви­жи­мо­сти Ака­де­мии управ­ле­ния фи­нан­са­ми и ин­ве­сти­ци­я­ми Алек­сей Кри­чев­ский. «Став­ки кре­ди­тов при­вя­за­ны к клю­че­вой став­ке ЦБ, ко­то­рая мо­жет в те­че­ние го­да сни­зить­ся с ны­неш­них 6,5 до 5,5%. Со­от­вет­ствен­но до­ступ­нее ста­нут и кре­ди­ты на по­куп­ку жи­лья да­же при се­рьез­ных тем­пах ро­ста цен на недви­жи­мость», – го­во­рит он.

Ипо­теч­ный порт­фель, по сло­вам экс­пер­та, бу­дет рас­ти и даль­ше. «Он уже про­шел от­мет­ку в 7,2 трлн руб., при­ба­вив за 2019 год бо­лее 700 млрд, и боль­ших пре­пят­ствий для па­де­ния тем­па его ро­ста не пред­ви­дит­ся», – ска­зал «НГ» Кри­чев­ский. Он та­к­же об­ра­ща­ет вни­ма­ние, что и 15, и 10 лет на­зад до­хо­ды на­се­ле­ния поз­во­ля­ли рас­счи­ты­вать на улуч­ше­ние жи­лищ­ных усло­вий, по­сколь­ку це­ны на недви­жи­мость в стране бы­ли в 2–3, а где-то и в 10 раз ни­же ны­неш­них.

«К то­му же по­сте­пен­но ухо­дит по­ко­ле­ние, ко­то­рое пер­во­сте­пен­ной за­да­чей ста­ви­ло при­об­ре­те­ние «сво­е­го уг­ла», – раз­мыш­ля­ет экс­перт. – Им на сме­ну при­хо­дят го­раз­до бо­лее мо­биль­ные граж­дане, ко­то­рые с ин­те­ре­сом смот­рят на ры­нок арен­ды и не ви­дят глав­ной це­лью по­куп­ку жи­лья. Они мо­гут быть до­воль­ны и съем­ной квар­ти­рой».

Фо­то фон­да «Рос­кон­гресс»

Ди­рек­тор де­пар­та­мен­та фи­нан­со­вой ста­биль­но­сти Цен­тро­бан­ка Ели­за­ве­та Да­ни­ло­ва рас­ска­за­ла об уровне за­кре­ди­то­ван­но­сти рос­си­ян.

Ис­точ­ник: Telegram-ка­нал MMI

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.