LUXOFT БУ­ДЕТ КУПЛЕНА ЦЕЛИКОМ ЗА $2 МЛРД

Быв­шее под­раз­де­ле­ние рос­сий­ско­го It-ин­те­гра­то­ра IBS, Luxoft, бу­дет про­да­но за $2 млрд. Во вре­мя IPO в 2013 г. ком­па­ния бы­ла оце­не­на по­чти вчет­ве­ро де­шев­ле – в $556 млн

Vedomosti - - ПЕРВАЯ СТРАНИЦА - Але­на Су­ха­рев­ская Ва­ле­рий Ко­да­чи­гов

Быв­шее под­раз­де­ле­ние рос­сий­ской IBS, про­грам­ми­ру­ю­щее на за­каз, уй­дет к DXC Technology

Аме­ри­кан­ская It-ком­па­ния DXC Technology за $2 млрд ку­пит Luxoft. Об этом обе они со­об­щи­ли 7 ян­ва­ря. DXC пла­ни­ру­ет ку­пить все ак­ции Luxoft, опла­тив их на­лич­ны­ми – по $59 за бу­ма­гу. Это преду­смат­ри­ва­ет 48%-ную пре­мию к сред­не­взве­шен­ной цене ак­ций Luxoft за по­след­ние 90 тор­го­вых дней, со­об­щил ген­ди­рек­тор DXC Джон Ло­ури. Сдел­ку пла­ни­ру­ет­ся за­крыть к июню.

На этой но­во­сти ин­ве­сто­ры бук­валь­но сме­ли ак­ции Luxoft. За 7 ян­ва­ря они по­до­ро­жа­ли на 82% до $57,68, а ка­пи­та­ли­за­ция ком­па­нии вы­рос­ла до $1,98 млрд. Но тор­ги 8 ян­ва­ря от­кры­лись незна­чи­тель­ным сни­же­ни­ем ко­ти­ро­вок – по со­сто­я­нию на 20.00 мск на 0,71%. Ак­ции са­мой DXC по­до­ро­жа­ли на 5,2% 7 ян­ва­ря и еще на 2,5% 8 ян­ва­ря. Ка­пи­та­ли­за­ция ком­па­нии со­став­ля­ет $16,47 млрд.

Luxoft – быв­шее под­раз­де­ле­ние рос­сий­ско­го It-ин­те­гра­то­ра IBS, за­ни­мав­ше­е­ся оф­шор­ным про­грам­ми­ро­ва­ни­ем: раз­ра­бот­кой про­грамм­но­го обес­пе­че­ния под кон­крет­ных за­каз­чи­ков. В 2000 г. оно бы­ло вы­де­ле­но в от­дель­ную ком­па­нию. На тот мо­мент в ее шта­те бы­ло око­ло 20 со­труд­ни­ков. А сей­час – чуть ме­нее 13 000 че­ло­век в 21 стране. В 2013 г. ком­па­ния про­ве­ла IPO на аме­ри­кан­ской бир­же NYSE. То­гда ин­ве­сто­рам бы­ло про­да­но 12,5% ее ак­ций. Ка­пи­та­ли­за­ция Luxoft со­ста­ви­ла $556 млн.

Биз­нес ком­па­нии успеш­но рас­тет. Вы­руч­ка за шесть лет утро­и­лась – с $314,6 млн в 2013 фи­нан­со­вом го­ду (за­кон­чил­ся в мар­те) до $911 млн в 2018 г. По дан­ным ком­па­нии, в 2018 фи­нан­со­вом го­ду 60,5% до­хо­дов при­хо­ди­лось на Ев­ро­пу, 34,1% – на Се­вер­ную Аме­ри­ку. Круп­ней­ши­ми сво­и­ми кли­ен­та­ми Luxoft на­зы­ва­ет Deutsche Bank и UBS. Боль­шая часть вы­руч­ки (56,7%) при­хо­ди­лась на кли­ен­тов из фи­нан­со­во­го сек­то­ра. На вто­ром ме­сте – ав­то­мо­биль­ный и транс­порт­ный сек­тор (17,5%).

Имен­но эти на­прав­ле­ния за­ин­те­ре­со­ва­ли DXC, со­об­щи­ли ком­па­нии в ре­ли­зе. Сов­мест­но они пла­ни­ру­ют предо­ста­вить сво­им кли­ен­там но­вые услу­ги в фи­нан­со­вой сфе­ре и стра­хо­ва­нии, объ­еди­нить уси­лия в раз­ра­бот­ке ре­ше­ний для ум­ных ав­то­мо­би­лей и услу­ги в об­ла­сти здра­во­охра­не­ния.

DXC ин­те­рес­ны про­ек­ты по циф­ро­вой транс­фор­ма­ции, на­при­мер по со­зда­нию плат­форм, ин­ду­стри­аль­ных парт­нерств, и по­куп­ка Luxoft уси­ли­ва­ет по­зи­ции DXC, за­явил Ло­ури. А Luxoft ин­те­рес­на воз­мож­ность ра­бо­тать с 6000 кли­ен­тов DXC, ука­зы­вал ген­ди­рек­тор Luxoft Дмит­рий Ло­щи­нин: Luxoft – ком­па­ния ин­же­не­ров и на­вык про­даж нель­зя на­звать ее глав­ным пре­иму­ще­ством.

Са­ма DXC Technology об­ра­зо­ва­лась в ап­ре­ле 2017 г. в ре­зуль­та­те сли­я­ния ра­бо­та­ю­ще­го с кор­по­ра­тив­ны­ми кли­ен­та­ми быв­ше­го под­раз­де­ле­ния Hewlett Packard – Hewlett Packard Enterprise, а так­же ком­па­ний Computer Sciences Corporation и Electronic Data Systems. Вы­руч­ка DXC в 2018 г. со­ста­ви­ла $24,5 млрд.

Сдел­ку уже одоб­ри­ли ак­ци­о­не­ры, ко­то­рым при­над­ле­жит око­ло 83% го­ло­сов Luxoft. Со­глас­но го­до­во­му от­че­ту Luxoft, со­от­вет­ству­ю­щей до­лей вла­де­ет че­рез две аф­фи­ли­ро­ван­ные ком­па­нии IBS Group Holding Limited. Ка­пи­тал Luxoft со­сто­ит из 22,5 млн ак­ций клас­са A (каж­дая да­ет вла­дель­цу один го­лос) и 11,1 млн клас­са B (10 го­ло­сов). Все бу­ма­ги клас­са B кон­тро­ли­ру­ет IBS, а так­же еще 67 266 ак­ций клас­са A. По объ­яв­лен­ной цене ак­ций в хо­де сдел­ки до­ля IBS в Luxoft сто­ит $659,9 млн, ука­зы­ва­ет ана­ли­тик VTB Capital Вла­ди­мир Бес­па­лов.

Дру­ги­ми круп­ны­ми ак­ци­о­не­ра­ми Luxoft яв­ля­ют­ся фон­ды FMR LLC (9,6%) и M&G Investment Management Limited (5,8%), а так­же Ло­щи­нин (4,5% ак­ций).

Ес­ли сдел­ка бу­дет за­кры­та, ак­ции Luxoft пе­ре­ста­нут тор­го­вать­ся на бир­же.

У Luxoft был огра­ни­чен по­тен­ци­ал ро­ста, так как ком­па­ния не смог­ла вы­стро­ить се­рьез­ное при­сут­ствие в США, ука­зы­ва­ет ана­ли­тик SOVA Capital Алек­сандр Вен­гра­но­вич. Кро­ме то­го, у нее бы­ли про­бле­мы с про­да­жа­ми бан­кам, кро­ме ос­нов­ных кли­ен­тов – Deutsche Bank и UBS. Так что про­да­жа с боль­шой пре­ми­ей вы­год­на вла­дель­цам. К то­му же вла­де­лец IBS Алек­сандр Ка­ра­чин­ский все биз­не­сы стро­ит на про­да­жу, и Luxoft уже го­то­вая ком­па­ния. Но и са­мой DXC ну­жен был пер­со­нал Luxoft, сов­ме­сти­мый опыт в ди­зайне раз­лич­ных It-си­стем и силь­ный ав­то­мо­биль­ный сег­мент, так что сдел­ка вы­год­на обе­им сто­ро­нам, рас­суж­да­ет Вен­гра­но­вич.

Одоб­ре­ние боль­шин­ством ак­ци­о­не­ров – стан­дарт­ная прак­ти­ка для сде­лок по сли­я­нию, го­во­рит парт­нер фир­мы Buzko & Partners Ро­ман Бузь­ко. Сли­я­ние про­изой­дет по­сле одоб­ре­ния ре­гу­ля­то­ра­ми. Ес­ли ми­но­ри­тар­ные ак­ци­о­не­ры не со­глас­ны с ее усло­ви­я­ми, они мо­гут оспо­рить це­ну сдел­ки или по­ста­вить под со­мне­ние обос­но­ван­ность дей­ствий ме­недж­мен­та, но уже вряд ли смо­гут ее за­бло­ки­ро­вать, по­яс­ня­ет он.

Luxoft со­хра­нит бренд, а управ­лять ком­па­ни­ей про­дол­жит Ло­щи­нин. Он не от­ве­тил на зво­нок «Ве­до­мо­стей». Так же по­сту­пил и Ка­ра­чин­ский. Дру­гой со­ос­но­ва­тель IBS – Сергей Ма­цоц­кий и пред­ста­ви­тель IBS от­ка­за­лись от ком­мен­та­ри­ев.-

ЕВГЕНИЙ ПАВЛЕНКО / КОММЕРСАНТЪ

Алек­сандр Ка­ра­чин­ский (на фо­то) с парт­не­ра­ми по­стро­ил и те­перь про­да­ет биз­нес сто­и­мо­стью $2 млрд /

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.