Majú seniori svoje úspory investovať?

Pre ľudí v dôchodkovom veku môže byť výhodné vložiť celoživotné úspory do akcií alebo dlhopisov, keďže majú menej dlhov a stabilný príjem, zhodujú sa experti Ak ste v pokročilom veku, bojíte sa kolísania vašich úspor a nechcete mať stres z toho, či sa trh

Vysoká inflácia škodí aj celoživotným úsporám seniorov. Ak ich držia na bankových účtoch, každým rokom si za ne budú môcť kúpiť čoraz menej, a ak ich nechávajú deťom ako dedičstvo, ich reálna hodnota sa postupne scvrkáva. Šesť odborníkov na financie vysvetľuje, či by mali ľudia v pokročilom seniorskom veku uvažovať o investovaní alebo s ohľadom na neistý investičný horizont nechať radšej peniaze v banke. Radia, kam by mali investovať úspory.

1. Som v dôchodkovom veku a na bankových účtoch mám celoživotné úspory. Časť pravidelne presúvam na termínované účty do banky, ktorá má najlepší úrok. Robím s ohľadom na vek a turbulentnú dobu na finančných trhoch dobre alebo by som mal aj ja ešte investovať?

Radoslav Kasík investičný riaditeľ spoločnosti Finax, o. c. p.

Nerobíte dobre. Dlhodobo reálne tieto úspory strácajú hodnotu a mali by ste ich investovať. Nevidím dôvod, prečo by malo byť investovanie limitované vekom. Ide tiež o ďalší nešťastný mýtus, ktorý je hojne rozšírený v slovenskej spoločnosti. Dôchodcovia majú viaceré výhody oproti mladým ľuďom, spravidla majú zabezpečené bývanie (nemajú hypotéky) a majú istý príjem (dôchodok). Každý majetok je bonusom navyše. Preto nepotrebujú veľké rezervy, skôr len na pokrytie údržby domácností či nové spotrebiče. Závisí potom od toho, aké výdavky majú, do akej miery ich dôchodok a iné príjmy pokrývajú a do akej miery potrebujú na zachovanie svojho životného štandardu načierať do úspor. Dôležitý je ich účel. Poľahky sa však môžu dostať k sume, ktorú s veľkou pravdepodobnosťou nebudú potrebovať, a tú môžu investovať a následne si prípadne dopriať ešte zaujímavejší život.

Dominik Hapl portfolio manager, Across Private Investments

Všetci chceme, aby tu po nás niečo ostalo, a odovzdať to ďalším generáciám. Nie každému sa podaria veľké objavy, preraziť vo svete či vybudovať veľkú firmu. Ale každý môžeme zanechať investičné portfólio, ktoré bude dlhodobo finančne pomáhať našej rodine. Ak staršia generácia pochopí fungovanie akciových trhov, z dlhodobého hľadiska je tu omnoho vyššia pravdepodobnosť na zachovanie vášho bohatstva ako pri nízkorizikových termínovaných vkladoch. Termínované vklady majú nízke riziko kolísania hodnoty úspor, ale vysokú pravdepodobnosť ich dlhodobého znehodnotenia infláciou. Akciové trhy majú zase vysoké riziko dočasného kolísania hodnoty úspor, ale vysokú pravdepodobnosť ich dlhodobého zhodnotenia. Dokážu porážať infláciu, aj keď nie v každom roku. Avšak ak ste v pokročilom veku, bojíte sa kolísania vašich úspor a nechcete mať stres z toho, či sa trhy vyvíjajú nahor alebo nadol, tak pre vás akciové trhy možno nie sú vhodné. Ale ide tu skôr o to, že ľudia s tým nemajú skúsenosť, nerozumejú tomu, a čomu nerozumieme, toho sa prirodzene bojíme. A tak radšej neinvestujeme a prehadzujeme úspory medzi termínovanými vkladmi, aj keď je jasné, že vaše celoživotné bohatstvo nedokážu udržať, nieto ho ešte rozumne zhodnotiť.

Pavel Škriniar analytik spoločnosti Swiss Life Select

Investovanie pre seniorov má zmysel v prípade, že ide o peniaze, ktoré v najbližších rokoch skutočne nepotrebujú. Priemerná dĺžka života na Slovensku je približne 77 rokov a tomu (aj vzhľadom na životný štýl a stav) možno prispôsobovať zloženie investičného portfólia. Dôležité je, či rozumejú výkyvom a sú ochotní ich tolerovať. Ide nielen o rizikový profil, ale aj o pochopenie, že investícia nie je z pohľadu dostupnosti peňazí bežný účet. Celoživotné úspory môžu znamenať tisíc, tisíce i desaťtisíce eur. Dôležitý je ich účel. Niekto ich má v banke uložené na poslednú cestu, teda aby výdavkami na pohreb nezaťažoval svojich najbližších. Iný ich tam má na „horšie časy“, resp. „pre istotu“. Pritom ide o sumu, že by vystačila aj na desiatky rokov žitia. Som presvedčený, že peniaze si treba užiť počas života, v opačnom prípade ich treba zmysluplne prenechať dedičom. Z úspor znehodnotených infláciou nemá úžitok ani jedna strana.

Maroš Ovčarik generálny riaditeľ Partners Investments P

ri inflácii 13,6 % znamenajú peniaze v hodnote tisíc eur na bežnom účte ročnú stratu 136 eur. Termínované vklady a sporiace účty na tom nie sú lepšie. Vyhliadky na zníženie inflácie k dvom percentám, čo je dlhodobý cieľ centrálnych bánk, sú nateraz v nedohľadne. Držať väčšinu úspor na konzervatívnych vkladoch v bankách teda nie je riešenie. Riešením je aspoň časť peňazí investovať.