Index investora takmer na maxime
Nakonci roka 2023 dosiahol index slovenského investora úroveň 120,4. Po prvýkrát sa tak po náročnejších dvoch rokoch priblížil k maximu na úrovni 121,1 zo záveru roka 2021. O čo konkrétne ide? Spolu s kolegami analytikmi sme v lete 2022 zostavili a odvtedy pravidelne prepočítavame na základe údajov Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS) takzvaný index slovenského investora. Ten vychádza z údajov 100 najväčších podielových fondov, ktoré sú členmi SASS. Pri výpočte indexu sú sledované nielen výnosy fondov, ale aj ich váhy. Index je prepočítavaný na kvartálnej báze, pričom jeho počiatočná hodnota 100 je k 1. januáru 2017. Vďaka indexu tak pravidelne vyhodnocujeme, ako sa priemernému investorovi darí zhodnocovať finančné prostriedky či zápasiť s infláciou.
K 31. decembru 2023 dosiahol index hodnotu 120,4. Priemerný investor, ktorý má zainvestované finančné prostriedky v podielových fondoch, tak dosiahol od začiatku roka 2017 kumulovaný výnos 20,4 percenta. Zjednodušene povedané, 10-tisíc eur zainvestovaných v úvode roka 2017 malo na konci roka 2023 hodnotu 12,04 tisíca eur. Hoci v porovnaní s úrokmi na vkladových produktoch v banke investor „vyhral“, na pokorenie inflácie to nestačilo. Ceny tovarov a služieb boli oproti úvodu roka 2017 vyššie až o 40,9 percenta.
Počas analyzovaných siedmich rokov dosiahol index najnižšiu hodnotu 99,8 po vypuknutí pandémie na jar 2020. Nasledoval jeho postupný nárast až na 121,1 v závere roka 2021. Agresia na Ukrajine a energetická kríza ho však následne „zrazili“na úroveň 109,3 počas leta 2022. K už spomínanému maximu sa mu podarilo vrátiť až v závere roka 2023.
Kým počas prvých troch sledovaných rokov bola hodnota indexu striedavo pod a nad hodnotou kumulovanej inflácie, tak od konca roka 2020 až do konca roka 2021 prevýšila tempo zdražovania v krajine. Vojnou a krízou ovplyvnená nižšia hodnota indexu však počas rokov 2022 a 2023 za rekordne vysokou infláciou zaostala. Zaujímavé informácie prináša detailný pohľad na výnosnosť jednotlivých typov fondov aj počas turbulentných období. Najvýnosnejšie sú dlhodobo akciové a realitné fondy. Akciové dosiahli za sedem rokov kumulovaný výnos viac ako 60 percent, realitné takmer 30 percent.
Investície do realít si však pripísali aj iné prvenstvo. Takmer vo všetkých fondoch od začiatku roka 2022 výnosnosť klesla. Výnimkou boli realitné fondy, ktoré sa za toto obdobie zhodnotili a dosiahli výnos 8,3 percenta. Nie nadarmo sa považujú za investičnú kotvu portfólia.
Akciové fondy dosiahli za sedem rokov kumulovaný výnos vyše 60 percent, realitné fondy takmer 30 percent.