Za finančne strokovnjake vse pomembnejša družbena odgovornost
Dejan Goljuf Z novim predsednikom društva finančnih strokovnjakov CFA Slovenija o nalogah in načrtih v prihodnjih letih
Društvo finančnih strokovnjakov CFA Slovenija je od leta 2015, ko se je preimenovalo iz Združenja slovenskih finančnih strokovnjakov in postalo del svetovne družine društev CFA, »naredilo velik korak naprej, zato smo z dosežki društva in izpolnitvijo ciljev lahko zelo zadovoljni. Povečali smo frekvenco dogodkov z vsebinami s finančnega področja, in sicer s ciljem, da skrbimo za nadaljnji razvoj etične in strokovne kulture v slovenskem finančnem prostoru. Dosegli smo, da kandidati za pridobitev naziva CFA izpite lahko opravljajo v Sloveniji, ne več le v tujini,« pravi dosedanji podpredsednik društva Dejan Goljuf, ki bo dveletni mandat novega predsednika prevzel 1. julija.
Društvo mlade pri pridobivanju naziva CFA »podpira z organizacijo testnih izpitov in podeljevanjem štipendij, s čimer je postalo opravljanje izpitov CFA dostopnejše. Pomagali smo tudi Ekonomski fakulteti Univerze v Ljubljani, da se je pridružila univerzitetnemu partnerskemu programu Inštituta CFA. Podiplomski program Bančni in finančni management vključuje najmanj 70 odstotkov vsebine, ki jo pokriva literatura za pridobitev naziva CFA. Poleg tega smo osebam, ki imajo opravljeno tretjo raven CFA, v sodelovanju z ATVP omogočili, da so pri opravljanju izpita za borznega posrednika izvzeti iz opravljanja izpita za investicijsko svetovanje in gospodarjenje s finančnimi instrumenti strank. Uspešno smo v vseh preteklih letih organizirali tudi tekmovanje Research Challenge, s katerim mladim v procesu pridobitve fakultetne finančne izobrazbe pomagamo pridobiti izkušnje z vrednotenjem podjetij, po drugi strani pa jih poskušamo izobraziti tudi o osnovnih etičnih načelih, ki jim morajo slediti vsi deležniki na kapitalskih trgih,« pojasnjuje sogovornik in poudarja, da govori v osebnem imenu, ne v imenu institucije, v kateri je zaposlen (Banka Slovenije).
Kako visoka pa je letvica za mlade finančnice in finančnike, ki jih zanima vključitev v vaše društvo?
Člani našega društva so posamezniki s pridobljenim nazivom CFA, ki se opravlja pod okriljem Inštituta CFA. Certifikat CFA je v finančnem svetu najbolj priznan naziv in dokazilo, da je posameznik, ki ima takšen naziv, pridobil obsežno strokovno znanje iz finančne analize, vrednotenja podjetij in finančnih instrumentov, računovodstva, upravljanja premoženja in etike v finančnem svetu.
Za pridobitev naziva CFA je treba opraviti tri stopnje oziroma izpite, poleg tega mora imeti posameznik najmanj 4000 ur sprejemljivih delovnih izkušenj, opravljenih v najmanj 36 mesecih. Vsak od treh izpitov za pridobitev naziva CFA povprečno zahteva najmanj 300 ur samostojnega študija. O težavnosti pridobitve naziva CFA priča dejstvo, da posamezno stopnjo izpita uspešno opravi precej manj kot polovica kandidatov, končni naziv CFA pridobi le petina prijavljenih na prvo stopnjo izpita, povprečni čas pridobitve naziva pa znaša štiri leta. Pri tem je treba poudariti, da je naziv po navedbah časnikov Financial Times in The Economist ekvivalent pridobitvi druge bolonjske stopnje univerzitetne izobrazbe.
Koliko članov imate, kje vse poklicno delujejo?
V našem društvu je okoli 90 članov, kar je 80 odstotkov več kot leta 2015, ko smo se kot Društvo finančnih strokovnjakov CFA Slovenija pridružili družini več kot 160 društev CFA po svetu. Večina naših članov je zaposlenih v družbah za upravljanje premoženja, bankah, zavarovalnicah, veliko članov je zaposlenih tudi v centralni banki. Naši člani so zaposleni tudi v revizorskih hišah in energetskih družbah, več se jih ukvarja tudi s samostojno dejavnostjo.
Je naziv CFA še vedno najprestižnejši v svetu financ? Kakšna je dinamika zanimanja zanj, tudi v tujini?
Naziv CFA je vsekakor ostal najprestižnejši naziv v finančnem svetu. Prestiž je posledica zelo hitrega razvoja financ in novosti, ki zelo hitro vstopajo v učno gradivo programa CFA. Tako imetnik naziva CFA ob koncu programa ne obvladuje le velikega obsega znanj s področja financ, ampak ima tudi poglobljeno poznavanje najaktualnejših vsebin s finančnega področja.
Velik pomen nazivu daje tudi relativna redkost števila imetnikov te licence, saj mora posameznik temu študiju res nameniti veliko časa, prav tako veliko kandidatom nikoli ne uspe. Zaradi izzivov pandemije se je globalno zmanjšal priliv novih kandidatov, kar je bilo povezano predvsem z nehvaležnimi okoliščinami virusa covid-19 in njegovega vpliva na prelaganje izpitnih rokov v prihodnost. Ker mora posameznik za vsako raven izpita nameniti več mesecev poglobljenega študija, je to seveda zelo stresno.
Treba pa je poudariti, da je število novih kandidatov za pridobitev naziva CFA še vse večje kot, na primer, pred štirimi leti. Zanimivo je tudi, da so bili kandidati, ki so se prostovoljno odločili, da svoj izpitni rok preložijo v prihodnost, pogosto manj uspešni pri opravljanju izpita kot drugi. Eden pomembnejših delov naziva in posledično njegovega ugleda je tudi etični del, ki od strokovnjaka z nazivom CFA zahteva, da pri opravljanju svojega dela spoštuje nekaj ključnih standardov profesionalnega vedenja, kar navsezadnje pripomore, da je finančni svet boljši. Treba je dodati tudi, da so podjetja v finančnih središčih, ne le v tujini, ampak tudi pri nas, zelo ponosna na število svojih zaposlenih z nazivom CFA in se s tem odkrito pohvalijo pred svojimi strankami.
Kako vidite prihodnje izzive pri vodenju društva, čemu boste dali največji poudarek? Bi kaj spremenili?
Temelji delovanja društva so zelo dobri, zato bomo nadaljevali dobre prakse iz preteklosti in jih na nekaterih področjih dopolnili. Še naprej bomo morali skrbeti, da bodo dogodki s strokovno vsebino dovolj frekventni, vsebina pa bo prilagojena potrebam časa. Na primer, v zadnjih letih je v finančnem svetu zelo pomembno družbeno odgovorno ravnanje, zato bomo morali v prihodnje še bolj poudarjali te (in druge aktualne) vsebine.
Eden od ciljev je, da bi kandidatom v Sloveniji v prihodnje omogočili opravljanje certifikata s področja družbeno odgovornega investiranja, ki ga prav tako omogoča Inštitut CFA. V prihodnje želimo organizirati več dogodkov, povezanih z mehkimi veščinami, na primer s področja vodenja, javnega nastopanja, upravljanja časa (in tudi obvladovanje stresa) ter drugih podobnih področij. S pridobitvijo izpitnega centra v Sloveniji se odpira priložnost, da s kandidati za pridobitev naziva CFA vzpostavimo še tesnejši stik in jim pri opravljanju izpita pomagamo ne samo pri organizaciji testnih izpitov in štipendiranju, ampak tudi pri delitvi dobrih študijskih praks ter pripravi predin poizpitnih druženj.
Velik dosežek bi bil, če bi kaki drugi fakulteti pomagali (na primer Ekonomsko-poslovni fakulteti Univerze v Mariboru), da se pridruži univerzitetnemu partnerskemu programu Inštituta CFA, podobno kot smo pomagali Ekonomski fakulteti v Univerze v Ljubljani. Verjetno bo treba narediti dodaten korak k profesionalizaciji društva, predvsem v smislu prenove spletne strani in aktivnejše vloge na socialnih omrežjih. V želji, da se bomo znotraj upravnega odbora posamezniki lahko bolj osredotočili na določene vsebine, pri tem pa bi kot prostovoljce lahko vključili tudi druge člane društva, bomo ustanovili tudi ločene odbore, ki se bodo lahko ciljno ukvarjali z vnaprej določenimi vsebinami.
Domače, evropsko in svetovno gospodarstvo je zaradi znanih vzrokov na preizkušnji v razmerah rekordne inflacije, geopolitičnih tveganj in nestabilnosti na kapitalskih in finančnih trgih. Kako te izzive vidite finančni strokovnjaki? Kako ste nanje pripravljeni, čemu boste v takih zaostrenih razmerah namenjali največ pozornosti?
Finančno poglabljanje samo po sebi prinaša večje izzive, kar poenostavljeno povedano pomeni, da svet potrebuje vse več posameznikov, ki upravljajo aktivo in pasivo bank, podjetij, države in ne nazadnje gospodinjstev. S tem, ko se svetovna blaginja povečuje, se povečuje tudi finančno poglabljanje. Visoka inflacija, geopolitična tveganja in nestabilnost na finančnih trgih niso nekaj novega v vsebini programa CFA. Nestabilnost finančnih trgov se je s procesom prej opisanega finančnega poglabljanja povečala, kar samo po sebi pomeni večja nihanja.
Po drugi strani se od upravljavcev premoženja kljub temu zahteva, da pri upravljanju premoženja svojih strank tudi v takšnem okolju še naprej sledijo jasno definiranemu mandatu. To poenostavljeno pomeni, da finančni profesionalci v turbulentnih časih redkokdaj izvedejo zelo velike obrate v portfeljih, saj jim naložbeno obliko (delež delnic, obveznic, plemenitih kovin in tako dalje) jasno določa predhodno definiran mandat, ki ga stranka tudi potrdi. To seveda ne pomeni, da se v volatilnih obdobjih prilagoditev portfelja ne izvaja, se pa redko izvede takšna sprememba portfelja, ki bi bila neskladna z vnaprej določeno dolgoročno naložbeno politiko portfelja.
Visoka inflacija povečuje pričakovanja o zvišanju ključnih obrestnih mer pomembnejših svetovnih centralnih bank, kar dviguje nominalne donose do dospelosti obveznic. To bo čez čas spet nekoliko povečalo privlačnost obveznic kot varne naložbene oblike. Z vidika dolgoročnega vlagatelja je to morda celo dobro, kot je verjetno zdrava tudi korekcija na delniških trgih, ki spet ponuja višji pričakovan donos za dolgoročne vlagatelje.
Treba pa je poudariti, da je število novih kandidatov za pridobitev naziva CFA še vedno večje kot, na primer, pred štirimi leti.