Las pensiones perderán unos 350 euros al mes de poder adquisitivo
Un estudio de AFI presentado junto a la patronal aseguradora aconseja ahorrar en rentas vitalicias
Las medidas del Gobierno para incentivar los planes de pensiones y su recomendación de ahorrar para la jubilación llevan implícito un aviso: que las pensiones públicas serán menos generosas en el futuro. ¿Cuánto menos? Las reformas del sistema aprobadas por el Ejecutivo de Rodríguez Zapatero en 2011 y el de Rajoy en 2013 supondrán una pérdida de capacidad adquisitiva durante la jubilación de unos 350 euros al mes hasta 2035 para quien se retire ahora, según un estudio hecho por Analistas Financieros Internacionales (AFI) y presentado ayer junto con la patronal de las aseguradoras (Unespa).
Esas reformas, que elevaron la edad de jubilación a los 67 años, cambiaron la forma de calcular las pensiones e introducen el índice de revalorización y el factor de sostenibilidad, entre otras medidas, han contribuido a garantizar la sostenibilidad del sistema, pero a costa de reducir su cuantía.
Solo esto provocará una reducción de la tasa de sustitución –porcentaje del último sueldo que los jubilados cobran como pensión– en España del 81% actual al 63,2% en 2035, según el informe. Teniendo en cuenta la inflación esperada y la aplicación del índice de revalorización, el estudio calcula que un trabajador medio que se jubilase hoy vería mermado el poder adquisitivo de su pensión en un 27%. Quien se haya jubilado hace una década perderá algo menos de un 15% y quien lo haga dentro de 10 años perderá más de un 30% de capacidad de compra.
A diferencia del simulador online para calcular la pensión futura que lanzó el Ministerio de Empleo y Seguridad Social, este cálculo tiene en cuenta la evolución de la inflación. Esta misma semana la asociación del sector de gestión de fondos de inversión y de pensiones (Inverco) criticó que esa herramienta no da información adecuada y «lleva a una ilusión monetaria» a los ciudadanos al no indicarles la capacidad adquisitiva que tendrá su pensión pública.
El sector privado sigue reclamando al Gobierno que, como se comprometió por ley en 2011, envíe por carta a cada ciudadano una estimación de su pensión pública futura, medida que aún no ha cumplido. Frente a las voces que acusan a bancos, aseguradoras y gestoras de crear alarmismo en torno a las pensiones por su interés, el sector privado defiende que su planteamiento no es acabar con el sistema público de pensiones, sino que se favorezca su complemento con ahorro privado.
El estudio de AFI presentado ayer junto con la asociación de compañías de seguros del país concluye que las rentas vitalicias, un producto típico de estas empresas, «son un instrumento idóneo para complementar la pensión pública de jubilación». Se trata de un seguro de vida por el cual el cliente paga de golpe o de forma periódica una determinada cantidad a cambio de la cual la aseguradora le garantiza una renta periódica hasta su fallecimiento.
El tomador de la póliza conoce de antemano qué cuantía va a recibir, pues tiene garantizada una rentabilidad futura –a día de hoy en el mejor de los casos de entre el 1% y el 1,5%–, y el producto tiene un tratamiento fiscal más ventajoso al cobrarlo.
El estudio estima que un jubilado actual de 67 años podría compensar ese merma de 350 euros al mes suscribiendo una renta vitalicia de prima única de unos 63.400 euros (55.426,77 euros para un hombre y 71.318,45 para las mujeres). El informe concluye además que, gracias al patrimonio inmobiliario acumulado por los españoles, estos tienen capacidad para invertir en estos productos.
La reforma fiscal introdujo unos beneficios en el IRPF desde enero de 2015 para incentivar que los jubilados inviertan en rentas vitalicias el dinero que obtengan al vender su vivienda u activos mobiliarios como acciones en Bolsa. Hasta ahora se han acogido a esta medida más de 26.200 personas.
Un jubilado actual tendría que invertir unos 63.400 euros en una renta vitalicia para compensar esa merma