Telefónica vende las torres de Telxius a ATC y reducirá deuda en 4.600 millones
La operación, por 7.700 millones en efectivo, abre Europa a American Towers
Inicio de año intenso en Telefónica. La teleco presidida por José María Álvarez-Pallete informó ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de la venta de la división de torres de telecomunicaciones de Telxius Telecom a American Tower Corporation (ATC) por 7.700 millones de euros en efectivo. Una operación por la que transfiere activos en Europa (España y Alemania) e Iberoamérica (Brasil, Perú, Chile y Argentina), aunque la participada mantiene en sus manos el cable submarino valorado en unos 2.000 millones. También supone la entrada en Europa del gigante estadounidense, para convertirse en la competencia directa de Cellnex.
El acuerdo supone la venta de 30.722 emplazamientos de torres de telecomunicaciones a través de dos transacciones separadas▶ una para los activos en Europa y otra para las torres en Iberoamérica. De igual modo, ATC mantendrá el empleo y las filiales de Telxius adquiridas seguirán prestando servicios a la teleco española en condiciones similares a las actuales. Un movimiento que ha tenido el aplauso inmediato de los mercados▶ Telefónica lideró las subidas durante toda la jornada de ayer en el Ibex 35, rozando los cuatro euros por título y cerrando con una subida del 9,67% hasta los 3,94 euros por acción. En lo que llevamos de año la teleco se ha revalorizado más de un 21%. Además, se trata de un negocio muy lucrativo para los socios de Telefónica en Telxius▶ el fondo KKR (40%), que recibirá 3.000 millones de euros en plusvalías, y Pontegadea (10%), la inmobiliaria de Amancio Ortega, que ganará 770 millones.
La operación entra dentro de la estrategia de sacar el mayor rendimiento y valor a sus activos, dentro del proceso de reducción de deuda. En concreto, una vez se complete la venta del portafolio de torres, el pasivo de la teleco se reducirá en unos 4.600 millones de euros. Según informó la compañía, la deuda en el tercer trimestre de 2020 era de 36.676 millones de euros con vencimientos superiores a los dos años. Sobre esta transacción, el presidente de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, señaló que «que tiene sentido estratégico dentro de nuestra hoja de ruta. American Towers era nuestro segundo proveedor tras Telxius». Además, puntualizó que «tras esta gran operación seguiremos centrados en nuestros objetivos más ambiciosos▶ la integración de O2 con Virgin en el Reino Unido, la compra de los activos móviles de Oi en Brasil y la reducción de la deuda».
Con la venta de las torres de Telxius, Telefónica avanza en la hoja de ruta establecida en noviembre de 2019, concentrándose en sus cuatro mercados prioritarios▶ España, Alemania, Reino Unido y Brasil. En estos últimos meses ha venido protagonizando diferentes movimientos como el impulso al despliegue del 5G en España, la mencionada fusión con Virgin (Liberty) en el Reino Unido, la creación de una compañía de fibra junto a Allianz en Alemania y, más recientemente, la compra de los activos móviles de la brasileña Oi. En paralelo, la operadora ha
Abiertos a más
operaciones Telxius mantiene activos como el cable submarino, valorado en 2.000 millones de euros
seguido revalorizando sus activos en Iberoamérica (Telefónica Hispam).
En cualquier caso, esta operación ha recibido la aquiescencia de analistas e inversores. Para Alberto de Torres, profesor de ESIC y CEO de Nektiu, con este movimiento la teleco «sanea deuda, para que no haya una compra de otros grupos». Para este experto, el reto de Pallete, es «transformar Telefónica en una compañía de IoT, donde el negocio sean los datos y el móvil solo una parte», apunta.
Por su parte, Darío García de XTB, coincide en que la teleco se está «adecuando a los tiempos actuales» en el sector, buscando activos más líquidos, y reduciendo deuda.