Repsol vende por 4.850 millones el 25% de su negocio de petroleo y gas
► La compañía valora a la división en 19.000 millones y contempla una salida a Bolsa
La multinacional energética y petroquímica española Repsol anunció ayer la incorporación del fondo de inversión estadounidense EIG en su negocio de Exploración y Producción (‘upstream’), que adquiere un 25% de las participaciones por 4.800 millones de euros.
Esta transacción, aprobada por el consejo de administración de Repsol, valora el negocio de Exploración y Producción de la compañía en 19.000 millones de euros, por encima del consenso de analistas. EIG y Repsol contemplan la posibilidad de una salida a Bolsa de una participación minoritaria en Estados Unidos de este negocio a partir del año 2026, siempre que se den condiciones de mercado favorables.
Repsol mantendrá el control del negocio, al ser el accionista mayoritario, y nombrará a cuatro de los ocho miembros del consejo de administración –incluido el presidente de la compañía–, mientras que EIG designará a dos y otros dos miembros serán independientes.
La sociedad creada mantendrá la plantilla y el equipo directivo existente, así como el actual plan de negocio, centrado en reforzar, focalizar y descarbonizar su cartera de activos. «Nuestra ambición es liderar la transición energética. Este acuerdo pionero refuerza el sentido estratégico de la unidad de ‘upstream’ dentro del grupo y, a la vez, impulsa la transformación de la compañía y su perfil multienergético para alcanzar cero emisiones netas en 2050», afirmó ayer Josu Jon Imaz, consejero delegado de Repsol.
La inyección de 4.800 millones supone un balón de oxígeno para la compañía, que obtuvo beneficios netos de 2.539 millones de euros en 2022, tras un 2021 también en positivo. Sin embargo, desde la multinacional afirmaron durante la presentación de los últimos resultados que estas ganancias solo compensan «parcialmente los resultados de 2019 y 2020», donde encadenó pérdidas por un valor de más de 7.100 millones.
El grupo petrolero, que anunció a finales de 2020 un plan de inversiones de 18.300 millones de euros para orientarse hacia las energías renovables y descarbonizarse, garantizó ayer que
«continuará con su esfuerzo inversor». Desde Repsol destacan la incorporación de EIG como un socio que apoyo su modelo y que permitirá continuar con las inversiones en línea con los objetivos de impulsar la transición energética.
De acuerdo con el Plan Estratégico 2021-2025, Repsol ha avanzado en la transformación de la compañía y ha evolucionado su organización con el despliegue de cuatro áreas de negocio (Upstream, Industrial, Cliente y Generación baja en carbono), apoyadas por unidades corporativas y de servicios más eficientes para favorecer el incremento de los resultados y la cristalización del valor.
Este acuerdo permite avanzar en el objetivo de la compañía de alcanzar cero emisiones netas, a través de un proyecto que acelera la transformación y refuerza el perfil multienergético, mientras se reduce el endeudamiento y se mantiene un fuerte flujo de caja para financiar un crecimiento ambicioso y una atractiva remuneración al accionista.
El acuerdo permite avanzar en el objetivo de la empresa de alcanzar cero emisiones netas mientras se reduce el endeudamiento