Los grandes bancos rehúyen la guerra por los depósitos
Solo las entidades medianas y pequeñas han entrado en esa batalla para tratar de captar clientes Tipos del BCE
En 2008 se llegaron a pagar rentabilidades del 5%. En la imagen, una de las ofertas de una ya extinta caja de ahorros
Octubre de 2008, a las puertas de la gran crisis. Ya había quebrado Lehman Brother en Estados Unidos y la burbuja inmobiliaria estaba estallando. Aquel mes, el tipo medio que la banca pagaba por los depósitos a plazo fijo estuvo por primera vez en la historia por encima del 5%. Por primera... y única vez, porque desde entonces no hizo más que bajar hasta incluso valores negativos. Ahora su rentabilidad permanece estancada en cero pese a que el Banco Central Europeo
(BCE) ya ha acometido dos subidas de tipos. La guerra por los depósitos no es para todos, de momento.
En julio, el consejo de gobierno de la institución decidió elevar 50 puntos básicos los tres tipos de interés de referencia. En septiembre repitió idéntica jugada. Pero pese a que el tipo de facilidad de depósito –lo que el BCE paga a la banca por guardar su dinero en la institución– está ya en el 0,75%, las entidades financieras no se han movido. O al menos no lo han hecho como se cabría esperar ya que las firmas de mayor tamaño aún están a la expectativa.
La banca capta depósitos para disponer de liquidez para poder prestar dinero a otros clientes e ir ganando así dinero, con el diferencial entre lo que paga y lo que cobra. El problema es que las entidades están inundadas, por estos años pasados, de liquidez y no necesitan más. De ahí que, de momento, no hayan aumentado en masa lo que pagan a sus clientes por los depósitos.
Caixabank, Banco Santander y BBVA son los líderes en España por volumen de activos. Y mientras ellos no entren en la guerra de depósitos, la estadística oficial no variará en exceso. De momento, ninguno ha adoptado giro alguno en su política comercial a este respecto.
Según el Banco de España para los hogares, la rentabilidad de los depósitos a la vista (cuentas corrientes) permaneció
En la remuneración de los depósitos tiene una influencia fundamental los tipos de interés del BCE. Si estos suben, lo hace también la retribución para los clientes ya que la banca adapta su oferta comercial al contexto. en julio –último mes con datos– en el 0,02%; la rentabilidad de los depósitos a plazo, por su parte, acabó en un 0,09%. El valor apenas despega del suelo, donde lleva instalado desde 2016 porque la banca no requiere de liquidez ya que se la ha dado hasta ahora gratis el BCE.
En el caso de los depósitos de las empresas, el panorama no es distinto: en las cuentas corrientes está en el 0,03% y en los productos a plazo está en el 0,11%. El cambio aquí ha estado en este último dato, ya que hasta hace unos meses a las empresas se les cobraba incluso por sus depósitos a plazo.
Estrategias distintas
La realidad de las dos subidas de tipos que se han acometido ya, y las dos que quedarían de aquí a final de año, invitan a pensar en un incremento de la remuneración de los depósitos de los clientes. Pablo Hernández de Cos, gobernador del Banco de España, llegó a señalar hace escasos días que los tipos del BCE podrían escalar hasta el 2,5%.
Sobre lo que no hay claridad es respecto a la estrategia de los tres grandes bancos. Fuentes financieras señalan que no tienen prisa por entrar en la guerra por los depósitos; cuentan ya con una base de clientes fiel y en las condiciones actuales de financiación mantienen sin problema su operativa.
Precisamente el término cliente fiel es clave en todo esto. El margen de crecimiento en número para Caixabank, Santander y BBVA es más escaso que el de otras entidades porque ya están en volúmenes muy elevados. Por ello, son las entidades medianas y pequeñas las que están avivando la guerra por los depósitos para intentar rascar algo de clientela a sus competidores.
Orange Bank fue la última entidad en actualizar su estrategia, precisamente este viernes: vuelve a mejorar las condiciones de su cuenta de ahorro para ofrecer una remuneración de 1% TAE hasta 100.000 euros, frente al 0,7% que anunciaron hace unas semanas.
Banco Sabadell es la firma de mayor tamaño que ha entrado en esta batalla, con una remuneración temporal de cuenta corriente de hasta el 2% TAE, cumpliendo ciertas condiciones, aunque ya ha terminado la promoción. Bankinter también cuenta con remuneración del 5% el primer año y 2% el segundo –con límites–, pero eso forma parte de una estrategia que ya viene de tiempo atrás, no actual.
Otras firmas como Renault Bank, Mediolanum, Pibank o EBN Banco llevan ya meses azuzando esta guerra en busca de clientes, con rentabilidades tanto en cuenta corriente como en depósitos a plazo. Y a ello se une la posibilidad de contratar depósitos extranjeros a través de plataformas como Raisin.
«La vuelta a la normalidad de la política monetaria permitirá la normalización en la retribución del ahorrador en depósitos», indican desde la Asociación Española de Banca (AEB). Aseguran que «en un entorno de elevada competencia como el existente en España, cada entidad tomará su decisión en función de su política comercial».