Unicaja capta 500 millones en deuda sénior preferente

El acceso al mercado ya no es ilimitado. Con los bancos centrales acelerando la normalización monetaria la volatilidad está experimentado un fuerte crecimiento, lo que desincentiva la salida al mercado. Los emisores vigilan de cerca y no duda en aprovechar la mínima oportunidad para dar el salto al mercado. Eso es lo que hizo ayer Unicaja.

Dos días después de dar mandato a los bancos para ejecutar la primera colocación de deuda de un emisor privado español desde la reunión del BCE, la entidad captó ayer 500 millones en deuda sénior preferente con vencimiento a tres años y opción de amortización anticipada al segundo. La mejor resistencia que ofrecen los bonos sostenibles llevó a la entidad a decantarse por la tipología de deuda verde.

El apetito mostrado por los inversores se reflejó en la demanda. En un periodo de sequía como el actual, cualquier operación es recibida con los brazos abiertos. Esto unido al repunte de las rentabilidades de los bonos incrementan el interés. Las órdenes de compra superaron los 1.200 millones, lo que equivale a una ratio de cobertura de 2,4 veces la oferta.

La emisión partía con un diferencial de 310 puntos básicos sobre midswap (tipos de interés libre de riesgo). El interés mostrado por los inversores permitió rebajar el precio en cinco puntos básicos, hasta los 305.

BBVA, Bank of America, Credit Suisse y Natixis fueron las entidades encargadas de llevar a buen puerto la operación. A medida que la inestabilidad que impera en el mercado se diluya serán muchos los emisores los que aprovechen la ocasión para acelerar sus planes de financiación y tratar de obtener los precios más atractivos.