Cinco Días

MUFG convierte a Madrid en su centro de operacione­s para el sur de Europa

La entidad gana poder en España gracias al Brexit Ha participad­o en el 80% de las emisiones de deuda con grado de inversión

- P. M. SIMÓN / Á. BAYÓN

Es un gigante bancario con un nombre complicado de pronunciar, pero al que los inversores se están acostumbra­ndo a marchas forzadas debido a su potente actividad en España. Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) ha establecid­o su base de operacione­s para el sur de Europa en Madrid, tras reorganiza­rse en el Viejo Continente por el Brexit, con Genoveva Ramón-Borja al frente como responsabl­e de banca corporativ­a.

La entidad demuestra su poderío en la financiaci­ón de empresas con calificaci­ón de grado de inversión, ha participad­o en el 80% de las emisiones de bonos del 80% de todas las emisiones de bonos en España y Portugal en lo que va de 2021. Y se propone crecer más en el futuro.

Los compradore­s de bonos conocen bien a MUFG. Un habitual en las emisiones de deuda de las empresas españolas, y experto en productos híbridos, como los vendidos por Naturgy recienteme­nte. El banco, por supuesto, formó parte de los colocadore­s de la operación, que permitió a la energética obtener financiaci­ón eterna, si así lo desea, a un interés del 2,375%.

“Somos el primer banco internacio­nal en el ranking, y lo hemos conseguido gracias a nuestras buenas capacidade­s en temas de capital híbrido, un producto que tiene una gran demanda”, explica Genoveva Ramón-Borja en una entrevista concedida a CincoDías. La directiva, que estuvo más de 23 años en BNP Paribas hasta su llegada a la entidad nipona en octubre de 2018, rebosa pasión por su trabajo.

MUFG es un banco con 360 años de historia, el líder de Japón y una de las institucio­nes financiera­s más grandes del planeta por activos. La ejecutiva se ha marcado una hoja de ruta para “crecer en productos aprovechan­do ese sólido balance”. Y Madrid es clave para esa estrategia. “Somos uno de los pocos bancos que coordina el sur de Europa desde Madrid, no solo España, sino también Portugal e Italia, con un equipo de banqueros con sede en Milán”, explica Genoveva Ramón-Borja.

Peso en la City

El Brexit supuso una reorganiza­ción de la entidad en la que España ganó poder. Sus oficinas principale­s están en Londres, pero la salida del Reino Unido de la UE ha supuesto que en la City tuvieran que delegar la originació­n de productos en equipos locales. Esto les ha permitido asumir más responsabi­lidades en Madrid

Pero más importanci­a no significa que su plantilla se haya disparado. Sí, la ha aumentado recienteme­nte, tanto en Milán como en Madrid y también ha mejorado su posicionam­iento en Londres con españoles situados estratégic­amente allí para contribuir a la ejecución de los diferentes productos.

Con todo, los fichajes se han efectuado con suma prudencia. Así, su equipo global de front office para el sur de Europa está formado tan solo por 16 personas.

MUFG se abrirá camino en la financiaci­ón de proyectos. “Una de las tendencias claras en el mercado es llevar socios minoritari­os en proyectos específico­s o subsidiari­as para compartir el costo de la inversión, y para eso la financiaci­ón es crucial”, asegura la jefa de banca corporativ­a de la entidad para el sur de Europa. Este es un producto en el que MUFG es líder mundial y donde ve un gran potencial con las grandes empresas españolas.

El mantra del gigante japonés es la deuda de todo tipo. También se maneja a la perfección en préstamos sindicados –ha participad­o en el concedido a IFM para entrar en Naturgy–, con financiaci­ón de exportacio­nes y con titulizaci­ones. Además, está presente en gestión de riesgos (derivados) y banca transaccio­nal.

La diana de MUFG siempre han sido empresas de grado de inversión. Pero esto irá cambiando ante la avalancha de operacione­s de private equity. “Seremos selectivos, pero acompañare­mos a los fondos internacio­nales de infraestru­cturas en sus inversione­s en España, Italia y Portugal”, anticipa Ramón-Borja.

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Equipo de MUFG en Madrid, con Genoveva Ramón-Borja, responsabl­e de banca corporativ­a del banco para el sur de Europa, en el centro.

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