Criteria contrata la opa sobre Naturgy
ha decidido con‐ tratar los servicios de Société para que le asesore sición (OPA) que se prepara sobre el 100% del capital de Naturgy. El actual mayor accio‐ nista de la compañía eléctrica se ha decantado por una enti‐ dad financiera cuyo presidente,
goza de la
Donato González, Francisco Rey‐
confianza de
primer ejecutivo de la mul‐ tinacional energética y perso‐ na en la que confía plenamen‐ te Isidro Fainé
nés, para la nueva
etapa del grupo. Fuentes financieras aseguran que Fainé, presidente de Crite‐ ria Caixa, ha dado el mandato a Société Générale para que le ayude a
reestructurar su posi‐
ción en Naturgy una vez se ha‐ ga efectiva la OPA anunciada por Taqa, con sede en Emira‐ tos Arabes. El holding inversor de 'la Caixa' es dueño ahora
de la compañía ga‐ sista, lo que lo sitúa como el mayor accionista. Pero, una vez que se lance la operación de la compañía pública emira‐ tí, la corporación se verá supe‐ rada por primera vez en más
del 26,7%
de tres décadas.
Por ello, Criteria Caixa necesita del apoyo financiero de un banco que le ayude a
comprar un paquete adicional de accio‐ nes equilibre el
de Naturgy y peso de Taqa. Aunque los de‐ talles de la oferta aún no se han determinado, fuentes fi‐ nancieras aseguran que el hol‐ ding liderado por Fainé quiere tener entre un 30 y un 35% del capital, lo que le exigirá una in‐ versión, que, dependiendo del porcentaje final y precio exac‐ to de la OPA, puede oscilar
en‐ tre los 700 y los 1.000 millo‐ nes.
Sería, de lejos, el mayor des‐ embolso de Criteria desde 2015, cuando la Fundación Bancaria acordó con
participada en aquel mo‐ mento en un 40% por el propio holding, el traspaso desde el banco cotizado del 17,24% de
y del 9% del mexicano Imbursa. Una operación cruzada entre la ma‐ triz y la filial valorada en 2.653 millones, que se pagó con 642 millones en metálico y con el 9% de la propia Caixabank que tenía la caja.
Sin contar estas transacciones intragrupo, la mayor apuesta que ha hecho Criteria en la últi‐ ma década ha sido la compra del 5% de Telefónica
Sin contar estas transacciones intragrupo, la mayor apuesta que ha hecho Criteria en la últi‐ ma década
Telefónica. Una par‐ ticipación que ha ido confor‐ mando mediante la adquisi‐ ción de pequeños paquetes hasta que hace unas semanas decidió hacerse con un 2,5% de golpe para reforzar su posi‐ ción ante la decisión del Go‐ bierno de del capital a través de la Sociedad Estatal de Participaciones In‐ dustriales (SEPI).
El elegido para esta operación estratégica ha sido
entidad próxima a Na‐
nk, The Bank of East Asia del 5% de nérale, Caixaba‐ ha sido la compra adquirir un 10% Société Gé‐
turgy, que hasta la fecha tam‐ bién tenía como banco de ca‐ becera a Citi. Donato González y Francisco Reynés, a quien Fainé ha defendido pública‐ mente con dos comunicados para frenar las intenciones de CVC Capital Partners y Group Infraestructure Partners (GIP) de quitarle el cargo de conse‐ jero delegado, son
del mundo empresarial. Naturgy es el nuevo objetivo de los petrodólares Naturgy es el nuevo objetivo de los petro‐ dólares
Según fuentes Reynés ha
cidos viejos cono‐ financieras, pedido consejo a González en varias ocasiones
desde que se hizo con las rien‐ das de Naturgy en 2018 y han coincidido en eventos socia‐ les. A la vuelta del verano pa‐ sado, ambos ejecutivos abor‐ daron el estado de situación después de que Criteria Caixa cerrara de forma provisional la
guerra interna en el consejo de administración de Naturgy.
Un encuentro que sirvió para sopesar alternativas para con‐ seguir sacar a CVC y a GIP del accionariado, operación que ahora puede resolverse con la entrada de la emiratí Taqa y el aumento de la participación del holding inversor español.