Conjura del sector financiero para que dejes de ahorrar en depósitos e inviertas en bolsa
Los bancos venden más fon‐ dos que nunca. Pero no los productos que sirven para ca‐ nalizar un
o para facilitar la finan‐ ciación de empresas. En defi‐ nitiva, no sirven para desarro‐ llar mercados de capitales en los que ambas necesidades se crucen.
Este es el principal mensaje que arroja esta semana el
la aso‐ ciación española de asesores financieros, celebrado en Má‐ laga. Entidades bancarias, en‐ tidades no bancarias, supervi‐ sores y asesores independien‐ tes coinciden en esta conclu‐ sión, aunque las vías para lle‐ gar a la misma difieren.
El 40% del ahorro de las fami‐ lias españolas está en depósi‐ tos, recordó
presidente de la Comi‐ sión Nacional de los Mercados de Valores (CNMV). Por el con‐ trario, la exposición a renta va‐ riable, sumando inversión di‐ recta en acciones e indirecta a través de fondos, se queda en el 15%. "Muchas inversiones tienen rendimientos reales (descontando inflación) nega‐ tivos", advirtió consejero ejecutivo de EFPA España.
"Esta distribución no parece que esté muy alineada con las necesidades a largo plazo en
ción, greso de 2024 de EFPA, ventura, ahorro para la jubila‐ Rodrigo Buena‐ Josep Con‐ Soler,
No digo que los ahorradores o inversores mi‐ noristas sean irracionales, sa‐ bemos que las decisiones de inversión, como nos enseñó Kahneman, están sujetas a los efectos de la psicología y las emociones. Por eso es tan im‐ portante que los profesionales conozcan los posibles sesgos para tratar de gestionarlos", señaló Buenaventura, hacien‐ do mención al Premio Nobel de Economía israelí que falle‐ ció hace unas semanas. "El asesoramiento financiero pue‐ de quedar parcialmente trun‐ cado si no se afronta el reto de hacer crecer los mercados de capitales",
añadió.
El futuro de las comisiones de los fondos de inversión depen‐ de del choque entre CNMV y Solventis
Óscar Giménez La Audiencia Nacional decidirá sobre un concepto del supervisor con el que restringe los costes en las carteras de gestión discrecio‐ nal, vía favorita de la banca pa‐ ra vender fondos
En esta premisa trabajan los asesores financieros. En ello les van su empleo y sus ingre‐ sos. Más de 1.000 asesores han pasado esta semana por Málaga, en un evento organiza‐ do por EFPA, asociación presi‐ dida por
Santiago Satrústegui
con 36.000 profesionales acre‐ ditados.
Los asesores están ahora im‐ plementando las primeras he‐ rramientas de inteligencia arti‐ ficial, para hacer más eficiente su trabajo. Nueve de cada 10 gestores creen que la
mejorará, al menos, un 20% sus resultados, según un estudio de Invesco que presentó el responsable europeo de clientes digitales,
gencia artificial Florian Foerster. asesoramiento inteli‐
El es uno de los canales por los que abo‐ gan las entidades que apues‐ tan por un incremento en la in‐ versión en renta variable. Los bancos también quieren crecer en fondos y mantener su domi‐ nio. Las gestoras y bancas pri‐ vadas cada vez son más im‐ portantes en la cuenta de re‐ sultados. Son una máquina de vender, pero lo están haciendo con
o carteras de gestión dis‐ crecional, en las que la CNMV cuestiona el modelo de comi‐ siones.
Sesgo conservador
En la industria se señalan mu‐ chos factores para explicar el sesgo conservador de los in‐ versores españoles, que
res fondos ultraconservado‐ limita el desarrollo de los mercados de capitales,
clave para facili‐ tar la financiación de las em‐ presas en un momento de im‐ portantes necesidades ante la transición energética. Entre otros, la falta de cultura finan‐
o el elevado peso de la banca en el sector financiero español.
"Nueve de las 10 primeras ges‐ toras en España son banca‐ rias, con el 80% del patrimonio" "Nueve de las 10 primeras ges‐ toras en España son banca‐ rias, con el
El trade off entre depósi‐ tos y fondos puede venir por razones no ligadas con las ne‐ cesidades de los clientes o su encaje como perfil inversor", dijo Buenaventura. Es decir, que los clientes inviertan en depósitos o fondos podría ex‐ plicar