Conozca del primero al último de los fondos globales con gestión activa

Nace la herramienta que permite al inversor comparar por primera vez la rentabilidad de 155 productos de esta categoría que recoge Morningstar y están a la venta en España

Los fondos globales se han convertido en los grandes protagonistas de las carteras desde hace varios años, al calor de la aparición de la gestión discrecional y aupados por unos mercados en racha. En 2017 los fondos españoles de esta clase lograron atraer 12.400 millones de euros, convirtiéndose en la categoría con mayores entradas netas de dinero, según los datos de Inverco. Lo mismo ocurrió el año pasado, en el que captaron 9.079 millones, pese a la caída de rentabilidad en todos los activos. Y durante el primer trimestre de 2019 han logrado mantener la atención de los inversores más convencidos, con 200 millones de euros de suscripciones netas, a pesar del cambio de perfil de riesgo que han realizado una gran parte de inversores, más cautos con el entorno económico.

Estas cifras se han producido en los fondos de gestoras españolas. Pero las firmas internacionales han visto aumentar también considerablemente el patrimonio de sus fondos globales, un tipo de producto que permite diversificar y no encasillarse con el mercado de una determinada zona geográfica.

Según los datos de Morningstar, los fondos globales domiciliados en Europa han captado 11.680 millones de euros entre enero y marzo, por debajo de los casi 32.000 millones en el mismo período del año pasado.

Estos datos muestran la importancia que han adquirido los fondos globales. Pero en un momento en que la gestión pasiva presiona los costes, los inversores disponen de pocas herramientas para saber si la rentabilidad de los productos donde ha invertido su dinero justifica las comisiones que paga. Y no solo es el precio: tampoco dispone de elementos para comparar el rendimiento de los fondos globales donde ha invertido directamente, mediante fondos perfilados o través de carteras de gestión discrecional.

Para ayudar al inversor en esta tarea, elEconomista ha lanzado la Liga de la Gestión Activa Global, compuesta por

155 productos, que permitirá realizar un seguimiento del comportamiento de los fondos globales, saber si está en línea con la evolución del mercado y analizar qué aportan sus gestores a la obtención de rentabilidad.

Para realizar esta Liga se han seleccionado las clases en euros de los fondos con vocación de renta variable global que están a disposición del inversor retail en España, tanto de firmas de gran capitalización como medianas y pequeñas, que no sobrepasan los 30.000 euros de inversión mínima, cuentan con un active share igual o superior al 60 por ciento y un patrimonio mayor de cinco millones de euros, según los datos proporcionados por las gestoras a Morningstar. Además, se han

SE HAN ELEGIDO FONDOS EN EUROS, DISPONIBLES PARA EL MINORITARIO Y AL MENOS CON 5 MILLONES DE EUROS DE TAMAÑO

LA INVERSIÓN MÍNIMA NO SUPERA 30.000 EUROS Y SU ACTIVIDAD SE REMONTA AL MENOS TRES EJERCICIOS ATRÁS