Deutsche Bank, consistencia a largo plazo
mejor plan de pensiones de renta variable global para Morningstar, cerró el año pasado con una rentabilidad del 26,81%, frente al 20,8% que lograron, de media, todos los productos de pensiones de renta variable. Se trata de un plan de pensiones creado por Deutsche Zurich Pensiones a petición de Deutsche Bank que está gestionado por DWS. Invierte el grueso de su cartera en bolsa, pero actualmente destina un porcentaje superior al 10% a la renta fija. “Buscamos una elevada revalorización de nuestras inversiones con un margen de seguridad”, explican en la gestora. Por ello, continúan, gestionan la cartera con una baja rotación: “No acometemos giros repentinos en los principales valores”.
Entre ellos se encuentran Alphabet (la mayor posición del fondo), JP Morgan, Visa,
PNC Financial Services o Apple, según los últimos datos disponibles, a cierre de diciembre. “El año pasado fue un año muy positivo para la renta variable y para el fondo, que históricamente debe su buen comportamiento a una estrategia de cuidadosa selección de valores”, señalan. Durante el ejercicio, “contribuyeron especialmente las posiciones en valores financieros, industriales y del sector salud. La selección de valores norteamericanos y asiáticos también contribuyó de forma muy positiva. ¿Qué estrategias resultaron más satisfactorias? Mantener el peso en valores norteamericanos y especialmente en compañías tecnológicas”.
A largo plazo su evolución también ha sido positiva: un 6,11% anualizado a tres años, un 5,3% a cinco años, y un 8% a diez años según datos de Morningstar.