La inversion óptima en planes de pensiones

Poder disfrutar de una pensión de jubilación acorde con el nivel de vida deseado por cada uno de nosotros es un objetivo que todos deberíamos tener presente. Como ciudadanos no podemos decidir qué pensión pública recibiremos, pero sí qué hacer para asegurarnos unos ingresos suficientes cuando dejemos la vida laboral. Y es que el hecho de que la tasa de sustitución pueda disminuir más de 20 puntos en los próximos años hace que la palabra ahorro resuene cada vez más dentro de nuestra cabeza.

Un medio para complementar esa pensión pública son los productos de ahorro privados. De éstos, los planes de pensiones son los más conocidos si pensamos en un ahorro destinado a la jubilación, pero ¿cómo realizamos una inversión óptima en ellos?

Para elegir tu plan de pensiones lo más importante es reflexionar sobre tu capacidad real de soportar pérdidas de patrimonio y tu horizonte temporal (el tiempo que queda hasta la jubilación). Si eres incapaz de ver rentabilidades negativas en el extracto de posición no elijas planes con mucha exposición a renta variable. Invertir en Bolsa no es invertir en algo lineal, son movimientos en dientes de sierra donde existirán periodos con rentabilidades positivas, muy positivas, y otros con rentabilidades negativas o muy negativas, como fue el año 2018.

Respecto al horizonte temporal, cuanto más joven eres, mayor riesgo debes asumir en tu cartera -mayor exposición a renta variable- porque hay capacidad de recuperación en el caso de que tener malos años en los mercados financieros. Por ejemplo, si tienes 40 años, elegir un plan de pensiones con un 60 por ciento o un 70 por ciento de renta variable sería razonable y adecuado. Por el contrario, si te queda un mínimo de 5 años para jubilarte, es aconsejable que incluyas algo de renta variable, pero por debajo de ese plazo y a medida que te acerques a la jubilación, deberías reducir progresivamente tu exposición a renta variable para que los últimos años no tengas prácticamente nada en estos activos. Así podrás consolidar las plusvalías y evitarás sustos de última hora.

Por eso, es importante hacer una gestión “dinámica” de tus ahorros y no olvidarte de ellos hasta el momento del rescate, cuando puedes llevarte sorpresas. Para evitarlas, también ayuda tener algo de renta fija en la cartera, porque siempre mitiga el riesgo y son activos refugio cuando hay pánico en los mercados.

Cuanto más joven, mayor riesgo debes asumir en tu cartera -mayor exposición a renta variable- porque hay capacidad de recuperación. A los 40 años, elegir un plan de pensiones con un 60% o 70% de renta variable sería razonable