CRITERIOS DE VALORACIÓN

DEFINICIÓN

La planificación del complemento a la jubilación pública responde, en un sistema de reparto o caja, en una actividad esencial que debería comenzar desde el primer momento en que la persona se incorpora al mercado de trabajo. No debería ser en ningún momento una preocupación que surja a partir de una edad madura, sino desde el primer momento.

CARACTERÍSTICAS

La planificación de la jubilación es un tema que tiene en cuenta variables como: inflación, nivel de ahorro, horizonte temporal, crecimiento, consolidación, y fiscalidad, al menos. Es necesario para ello la figura de un planificador financiero que entienda el problema de forma global e íntegra.

LIQUIDEZ

La liquidez es en este caso un aspecto secundario. Sin embargo si puede ser importante en la primera etapa, la del inversor joven.

RIESGO

El riesgo básico conseguir que la rentabilidad alcance y a poder se sea superior la inflación. Hay que recordar que según se acerca el momento del cobro o la monetización del ahorro es necesario pensar en ir consolidando los capitales acumulados.

RENTABILIDAD

En el tema de rentabilidad hay desde el primer momento un elemento clave la inflación. El ahorro que la persona destina no puede perder el poder adquisitivo de sus ahorros. Debe tenerse presente además que en un primer momento, más con un horizonte temporal de largo plazo es necesario inversiones que incrementen el volumen de ahorro, pasando en un periodo de maduración donde habría que comenzar a compaginar la consolidación. Es importante también tener presente, cuando se inicia el cobro del complemento de la jubilación, que la inflación sigue estando presente, no solo la seguridad.

PERFIL DEL CLIENTE

Como se puede apreciar hay tres perfiles, hablando genéricamente. Una primero donde la aversión al riesgo es bajo, dado el