El Economista - elEconomista Pensiones
Madrid, la comunidad que acumula más dinero en planes de pensiones
Más de seis de cada diez euros invertidos por los españoles en planes de pensiones individuales corresponden a ahorradores de la Comunidad de Madrid, Cataluña, Andalucía y Valencia. A finales del pasado ejercicio había 7,5 millones de españoles con vehícu
En pleno proceso de aprobación de la primera parte de la reforma de pensiones, cuyo proyecto de ley se encuentra ya en trámite en el Congreso de los Diputados, uno de los elementos más novedosos del pliego aprobado entre el Gobierno y los agentes sociales es del fondo público de pensiones. Uno de los principales objetivos de este fondo es el de impulsar los ahorros financieros para la contingencia de jubilación, que en nuestro país brillan por su ausencia en todas las modalidad posibles. El fondo público operará principalmente para impulsar el ahorro en planes de pensiones de empleo tanto para las pymes y autónomos, como empresas en general y administraciones públicas. Sin embargo un reciente observatorio financiero publicado por Inverco apunta como el 40% de las familias españolas ya ahorra a través de un plan de pensiones, un porcentaje que se eleva a más de la mitad en el caso de regiones como la Comunidad de Madrid, Aragón, La Rioja y Melilla.
A nivel individual, el 15,9% de los españoles es partícipe de un plan de pensiones. El patrimonio de estos vehículos creció un 2,7% en 2020, hasta alcanzar los 82.014 millones de euros, gracias a las revalorizaciones experimentadas por las carteras durante los últimos meses del año. Estas revalorizaciones
El dinero ahorrado en los intrumentos financieros asciende al 7,3% del PIB en España
experimentadas por las carteras de los Fondos de Pensiones por efecto mercado, sobre todo en los últimos meses del año, permitió cerrar el año 2020 no solo recuperando el terreno cedido a finales del primer trimestre sino consolidar la barrera de los 80.000 millones de euros.
De este modo, la práctica totalidad de las comunidades autónomas incrementaron su patrimonio con respecto a 2019, si bien la media se situó en el 2,7%. Más allá, cuatro comunidades autónomas acumu
lan el 64,6% del ahorro en Planes de Pensiones Individuales (Madrid, Cataluña, Andalucía y Valencia).
El número de cuentas de partícipes en PPI se situó en 7,53 millones, un 0,1% más que en 2019. Y a pesar de este ligero incremento, más de la mitad de las regiones experimentaron una ligera reducción en su número de cuentas de partícipes. Al igual que ocurre con el total de activos, el 62,2% del total de cuentas de partícipes residen en Cataluña, Madrid, Andalucía o Valencia.
El patrimonio medio acumulado por cuenta de partícipe aumentó un 2,6% el año pasado, hasta los 10.895 millones de euros. Destaca el incremento experimentado en Ceuta, con un 5,7%, en tanto que Navarra se consolida como la región con mayor ahorro medio por partícipe, con 15.190 millones de euros, seguida del País Vasco, Madrid, La Rioja y Aragón, donde el patrimonio medio se mantiene por encima de los 13.000 euros.
Por el contrario, los partícipes de Islas Canarias y Murcia cuentan con el patrimonio medio más bajo, con 7.290 euros y 6.464 euros, respectivamente.
Con todo el ahorro acumulado en Planes Individuales se incrementó hasta el 7,3% del PIB desde el 6,4% de finales de 2019. Ocho Comunidades Autónomas presentan un porcentaje de patrimonio acumulado en PPI sobre su PIB regional superior a la media nacional, si bien destacan La Rioja, Aragón y Castilla y León, con un porcentaje superior al 10%. A nivel internacional, el volumen de activos de los Fondos de Pensiones en 2020 ascendió hasta los 34,2 billones de dólares, que en términos relativos de PIB supuso el 63,5% para la media simple de los países de la OCDE.
En los países con los sistemas de pensiones más desarrollados, el porcentaje de PIB acumulado en Planes de Pensiones supera el 100%, destacando
82.014
Es el patrimonio acumulado en millones de euros a finales del pasado ejercicio en nuestro país
Holanda, Islandia, Suiza, Australia o Reino Unido, en donde dicho porcentaje es superior al 100% de PIB (210,3% en el caso de Holanda).
En lo referente a nuestro país, a finales de 2020, el 15,9% de los españoles son partícipes de un Plan de Pensiones Individual, porcentaje ligeramente inferior al de 2019.
“Pese a ser el año más complicado en décadas por la irrupción de la Covid-19, se ha vuelto a batir un máximo histórico en el patrimonio invertido a través de planes de pensiones, aunque ahora tenemos
el reto de seguir incentivando estos vehículos”, asegura el director de Estudios del Observatorio Inverco, José Luis Manrique, en una versión contraria a las medidas impulsadas por el Gobierno.
Posiciones con mayor riesgo
El estudio elaborado por la patronal revela que en los últimos cinco años, el perfil de inversión del partícipe en planes de pensiones ha evolucionado hacia posiciones con una mayor exposición al riesgo.
Los fondos mixtos representan actualmente un 61,5% del total respecto al 44,2% de 2015, a lo que se suman los productos de renta variable, que suponen el 15,3% de la inversión. De esta forma, tres de cada cuatro euros ahorrados por los españoles tiene alguna exposición a acciones, si bien en Cataluña, Navarra y País Vasco, esta aumenta hasta el 80%.
Las categorías más conservadoras, renta fija y garantizados, han pasado en los últimos cinco años de una acumulación del ahorro del 44,3% al 23%.
En el caso de la renta fija, esta acapara el 15,5% del ahorro acumulado, aunque el porcentaje de partícipes es superior y aumenta hasta el 22,6% del total, con lo que el patrimonio medio por partícipe, de 7.464 euros, es muy inferior a la media global.
La renta variable, por su parte, se ha visto beneficiada por el excelente comportamiento de los mercados de acciones en los últimos meses, con lo que el patrimonio medio por partícipe es de 14.170 euros.
Inverco ha tenido en cuenta en este estudio la información facilitada por gestoras de fondos de pensiones, que representan el 91,4% del patrimonio total del sistema individual y el 96,1% del número de partícipes a 31 de diciembre de 2020. No obstante, los resultados se presentan elevados al 100%.