FCC vende sus concesiones en Cataluña por 409 millones

Vauban compra sus acciones en Cedinsa, el Metro y la Ciudad de la Justicia

FCC ha acordado la venta a Vauban Infrastructure Partners de la totalidad de su participación en tres concesiones ubicadas en España que se enmarca en la estrategia de rotación de activos concesionales por un importe de 409,3 millones de euros, con una plusvalía de 160 millones. La operación abarca el 51% de Cedinsa, que gestiona la concesión de cuatro autopistas en Cataluña, el 49% de Ceal 9, concesionario del tramo 1 de la línea 9 del Metro de Barcelona, y el 29% en Urbicsa, que explota la Ciudad de la Justicia, también en Barcelona.

Con esta desinversión, FCC desconsolida 717 millones de euros de deuda financiera. Al cierre del primer semestre, el endeudamiento del grupo que controla el mexicano Carlos Slim ascendía a 3.789,8 millones de euros, un 5,9% más que al cierre de 2019. Así, la transacción “permite fortalecer la estructura financiera del Grupo FCC”, según indicó ayer la compañía. El cierre del acuerdo está sujeto a la obtención de las autorizaciones administrativas y de los organismos regulatorios correspondientes.

FCC suma esta venta a la anunciada en julio por la que traspasó el 49% de su filial británica de Medio Ambiente Green Recovery Projects (GRP) al fondo Icon por 198 millones de libras (220 millones de euros).

Con la compra, Vauban, un vehículo vinculado a Mirova, fondo del banco francés Natixis, se convierte en el accionista principal de Cedinsa, de la que hasta ahora controlaba el 49% a través de las dos sociedades en las que las constructoras catalanas aglutinan sus concesiones y en las que la firma francesa tiene una participación del 80%. Así, el fondo que en España lidera Ramón Parra tenía de manera indirecta el 39,2% y los dos grupos constructores el 4,9% cada uno.

FCC desinvierte en Cedinsa apenas un año después de tomar el 17% a Copcisa para hacerse con el 51% de la concesionaria, que explota cuatro de las autovías de peaje en sombra de Cataluña: el Eje del Llobregat (C16 Sant Fruitós de Bages Berga), el Eje del Ter (C17 CentellesRipoll), el Eje de Aro (Maçanet-Platja d’Aro) y el Eje Transversal (C25 Cervera-Caldes de Malavella). En conjunto suman una longitud de 266 kilómetros y la inversión inicial total superó los 1.420 millones. Fueron adjudicadas entre 2003 y 2007 y su plazo de concesión es de 33 años (vencen entre 2036 y 2040). La compañía pagó más de 60 millones de euros por aquella participación adicional.

En la línea 9 del Metro de Barcelona Vauban también estaba presente de manera indirecta a través de Copisa Concesiones, que tenía el 15% del capital. Ahora toma una posición mayoritaria con la adquisición del 49% de FCC. El fondo británico Aberdeen se mantiene como el segundo accionista con el 35% que adquirió a OHL en 2016.

Vauban se refuerza además en el accionariado de Urbicsa, que opera y mantiene la Ciudad de la Justicia de Barcelona y L’Hospitalet de Llobregat. En esta concesión estaba presente a través de Copisa Concesiones y tiene como socios a Ferrovial, que ha analizado su venta, Aberdeen y Proelec. Su explotación arrancó en 2008 y se extiende hasta 2039.

El grupo español reducirá su deuda en 717 millones con la desinversión de estos activos