Volkswagen asegura la demanda para la OPV de Porsche
Las peticiones superan en pocas horas los 9.400 millones de euros de la oferta inicial
En apenas unas horas Volkswagen se aseguró este martes la demanda suficiente para cubrir la oferta pública inicial de 9.400 millones de euros de su fabricante de coches deportivos, Porsche, informa Bloomberg. La cartera de pedidos, que se abrió ayer por la mañana se cubrió varias veces en la horquilla de precios de 76,50 euros a 82,50 euros y la demanda de los inversores supera la oferta total.
“Creemos que Porsche, con su sólido modelo de negocio y unos resultados financieros convincentes, está preparada para lanzar su OPV”, indicó este martes Lutz Meschke, director financiero de la firma, en un comunicado.
El periodo de oferta se extenderá probablemente hasta el 28 de septiembre y está abierto a los inversores minoristas de Alemania, Austria, Francia, Italia, España y Suiza. “Tanto Volkswagen como Porsche cotizan en Alemania, lo cual representa una ventaja para los inversores que buscan más liquidez y tienen preferencia por el euro (pese a su paridad actual con el dólar)”, señala Franco Macchiavelli, analista de Activotrade.
Así, si las condiciones del mercado no lo impiden, el segmento de lujo de la firma alemana debutará
Pérdidas de doble dígito en el año
Toyota Volkswagen Porsche Mercedes-Benz General Motors Ford BMW Ferrari NV el próximo 29 de septiembre con una valoración en bolsa entre los 70.000-75.000 millones de euros.
Porsche se colocará así como la tercera mayor firma por tamaño en bolsa de las automovilísticas por detrás de Toyota y Volkswagen y excluyendo a Tesla, que con una capitalización de más de 900.000 millones de euros y múltiplos de tecnológica, distorsiona todas las medias del sector.
Radiografía del sector en bolsa
Divide y vencerás
(*) Nº de veces que el beneficio está recogido en el precio de la acción. (**) Cálculo a partir de los 4.038 millones de beneficio neto de Porsche en 2021.
Fuente: FactSet. Recomend. del consenso de mercado:
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Mantener
Vender.
elEconomista
“Esta OPV nos trae a la memoria el movimiento llevado a cabo por la familia Agnelli con Fiat, desbloqueando mucho valor al dividir la empresa en varias partes”, añade Maccihiavello. El experto recuerda que los Agnelli llevaron a cabo OPV con su respectiva línea de camiones Iveco y CNH y con Ferrari y que Volkswagen siguió los mismos pasos con Traton, pero con distintos resultados.
Los títulos de Porsche comenzarán a cotizar a un PER (número de veces que el beneficio está recogido en el precio de la acción) de 18 veces, lo que implica un descuento del 54% frente a Ferrari .