Humana cerrará este año con un ‘ebitda’ récord de 5.200 millones
Take-two, la otra compañía que entra en ‘elMonitor’, tiene el mejor consejo de compra entre sus pares, según el mercado
La cartera de valores internacionales de Ecotrader, elMonitor, recibe esta semana a dos compañías norteamericanas que conseguirán al cierre de este ejercicio en curso un beneficio bruto de explotación (ebitda) récord, según el consenso de mercado. Humana, aseguradora de salud, y Take-two Interactives, enfocada a la producción y distribución de videojuegos. En su lugar, salen Nvidia y MercadoLibre.
Las compañías norteamericanas centradas en el negocio de la salud se caracterizaron en los últimos años por replicar el mismo patrón: la mejora de beneficios paulatina y la escalada del precio de su acción en el mercado hasta máximos históricos. Humana es el mejor ejemplo. La aseguradora norteamericana consiguió batir las expectativas del mercado en cada uno de los cuatro trimestres del 2022 (tanto en beneficio por acción –BPA– como en la previsión de ingresos) y de cara al 2023 se espera que siga superando sus marcas personales. Según el consenso de mercado recogido por FactSet, en el ejercicio en curso Humana superará los 100.000 millones de dólares en ingresos y un beneficio bruto de explotación superior a los 5.600 millones. Una cifra nunca antes vista que superaría en más de un 20% a lo anotado en este 2022.
“A pesar de riesgos potenciales consideramos que la tendencia de crecimiento secular continuará al alza [para Humana] y prevemos un BPA de 28 dólares”, apuntó el analista
de Barclays, Steve Valiquette. Un beneficio por acción al que aspiran desde la propia compañía y que el consenso de mercado recogido por FactSet también ve como probable. Y si los costes de coberturas sanitarias en Estados Unidos no se disparan, la estimación del experto en compañías sanitarias de Bloomberg, Glen M. Losev, aventura un BPA de 37 dólares para 2025.
Además, Humana cuenta con el mejor consejo de compra por parte del mercado frente a sus pares (United Health, Elevance o Cigna Corporation). La compañía cotiza en la actualidad en los 480 dólares, lo que supone que está a un 14% de su máximo histórico anotado al cierre del año pasado (sobre los 563 dólares por acción). Pero esos máximos se pueden traspasar en los próximos meses, según los expertos, dado que Humana tiene un precio objetivo medio en los 600 dólares o lo que es lo mismo; un potencial del 23%.
El mejor consejo de compra
Take-two Interactives es la compañía distribuidora de videojuegos con el mejor consejo de compra del mercado, según los expertos, en un momento en el que grandes firmas del sector tratan de mantener las ventas a flote ante el aumento de los costes en royalties (derechos de marcas y juegos que no están en propiedad). Un desgaste que acusa su acción tras la deriva de su año fiscal (cierra el año 2023 en marzo) con las pérdidas anunciadas en su tercer trimestre de más de 500 millones de dólares. Además, desde la compañía dejaron caer esta semana que no se descarta un nuevo resultado negativo en el último cuarto de su año fiscal y que la Take-two vincula a la compra de la plataforma de juegos online Zynga.
No obstante, se espera que su suerte cambie a partir de abril, su próximo ejercicio, dado que se descuenta que en los próximos doce meses sacará el Grand Theft Auto VI, título que trajo grandes ganancias al grupo en ediciones anteriores y que traerá ganancias históricas para la distribuidora de videojuegos (véase apoyo).