Los mejores productos ESG suben más de un 16% en el año
De media, los fondos de bolsa clasificados como ‘artículo 9’, los más puros en sostenibilidad, suben un 7,8% en 2023, y los de renta fija se anotan un 2,6%. Las rentabilidades más elevadas las encontramos en vehículos enfocados en la movilidad eléctrica, la energía limpia o la ecología
El año 2022 fue complicado para la inversión sostenible: los principales índices ESG (que aplican criterios ambientales, sociales y de buen gobierno) lo hicieron peor en el parqué, incluso, que sus homólogos tradicionales. Pero 2023 ha arrancado bien para los selectivos responsables, que baten a los convencionales: el MSCI Europe sube un 8,8% este año, frente al 10,2% de su versión ESG. En renta fija, una cesta de deuda global se anota un 2,4%, y una de bonos verdes mundiales se anota un 3,6%, según refleja el Bloomberg MSCI Global Green Bond Index.
De media, los 220 fondos de bolsa a la venta en España, en euros, clasificados como artículo 9 (los más puros en ESG, según la taxonomía de la UE) suben un 7,8% en el año, con datos de Morningstar hasta el 6 de febrero. Y los poco más de 100 productos de renta fija repuntan un 2,6%.
Si nos fijamos en los fondos artículo 9 de renta variable, los cuatro mejores superan el 16% de rentabilidad. El primero es el RobecoSAM Smart Mobility Equities D EUR, producto de bolsa global enfocado en “apoyar la descarbonización del sector del transporte” invirtiendo en tecnologías que permitan la electrificación. Más de un tercio de la cartera corresponde a firmas estadounidenses. Sus principales posiciones las tiene en el grupo francés de energía Schneider Electric, en el fabricante de chips Infineon y en el productor de semiconductores Analog Devices.
Un 16,6% se revaloriza el Polar Capital Future Energy Ah Acc EUR, que invierte “en actividades económicas que contribuyen a un objetivo ambiental o social”, según su documento legal. Las firmas estadounidenses ponderan un 41% en la cartera, y los pesos pesados en la misma son ON Semiconductor, Enphase Energy y Nordex.
Con retornos también superiores al 16%, dos fondos de BNP Paribas AM. El Energy Transition tiene un peso aún mayor de EEUU, del 62%. En cartera, firmas como Plug Power, que desarrolla pilas de combustible de hidrógeno, y los grupos de energía solar Sunnova y Sunrun. Por su parte, el Ecosystem Restoration Classic EUR Cap es un fondo de ecología, que se posiciona en cotizadas “implicadas en la preservación y restauración de los ecosistemas”. De nuevo, Sunnova entre las grandes posiciones, junto al grupo galo de servicios ambientales Veolia y Green Plains, productor estadounidense de combustible de etanol.
El Polar Capital Smart Energy R Acc es un fondo centrado en las energías alternativas que tiene en cartera firmas como Infineon, SolarEdge Technologies, Lattice Semiconductor y Marvell Technology. En lo que va de año sube un 15,2%.
En un 2023 en el que la categoría de renta fija que mejor lo está haciendo es el high yield, no extraña que sea la deuda con calificación inferior al grado de inversión la que obtiene los mejores rendimientos, también en lo que respecta a la renta fija sostenible.
El vehículo artículo 9 que más sube es el AB SICAV I-Sustain. Euro High Yield Portfolio C2 Acc, fondo de bonos de alto rendimiento invertido en deuda de ZF Finance y de Nidda Healthcare, entre otras. Sube un 4,7%. En segundo lugar, el Federated Hermes SDG Engag. High Yield Credit Fund Class W EUR Acc. H, que se anota un 4,5%. En cartera, deuda del Tesoro de EEUU y Reino Unido.
Con rendimientos por debajo del 4,5% se sitúan ya el AB Climate High Income AA EUR H(que tiene en cartera bonos de Ford, Intesa Sanpaolo, así como de las españolas Abanca y BBVA); el LGT Sustainable Bd Corp Sub Fd I EUR (invertido en deuda de Citigroup, Verizon o JP Morgan); y el Liontrust GF Sust Fut Eurp Corp BdA1Acc, que posee deuda de Santander, de BNP Paribas y del Estado alemán, entre otros.
EL ‘ROBECOSAM SMART MOBILITY EQUITIES’ SE REVALORIZA UN 16,7% EN LAS PRIMERAS SEMANAS DE 2023
EL FONDO DE RENTA FIJA QUE MÁS SUBE ES EL ‘AB SICAV I-SUSTAINABLE EURO HIGH YIELD P C2 ACC’, CON UN 4,7%
El Ranking ESG de elEconomista.es es una clasificación de los valores del Ibex por sus notas de sostenibilidad. Se construye con un algoritmo propio que combina las notas que otorgan S&P, Sustainalytics, ISS y CDP y la líder es, actualmente, Indra. Esta misma semana, S&P reconocía a esta compañía como líder de su sector en sostenibilidad, al situarla en el 1% con mejor nota en ESG de su industria.