ProA compra isEazy, líder en ‘e-learning’ para el Ibex 35

El fondo valora el grupo en 100 millones con un pago diferido (‘earn out’)

ProA Capital vive semanas frenéticas. Tras la reciente venta de Amara NZero, antigua filial de Iberdrola, al fondo británico Cinven por 750 millones, la gestora española de capital privado ha adquirido el 70% de isEazy, el grupo educativo especializado en e-learning y formación para empresas del Ibex 35. El objetivo es internacionalizar en América y Oriente Medio mediante adquisiciones y alianzas. Según fuentes del mercado, la operación valor el grupo en cerca de 70 millones de euros, precio que se eleva a 100 millones sumando el pago diferido (earn out).

En esta nueva etapa junto al private equity, el equipo directivo estará liderado por Miguel Valverde, como consejero delegado mientras su fundador, José Luis de Federico, sigue como presidente y mantendrá el 20% del capital. El equipo directivo liderado por Miguel Valverde se incorpora al accionariado con cerca del 10%.

Crecimiento internacional

Fundada en el año 2002, la compañía fichó a Arcano a finales del año pasado para buscar un nuevo socio que impulsara su crecimiento internacional a gran escala y la entrada en nuevos mercados. Con 17 millones de euros de facturación y una plantilla que supera los 145 empleados, isEazy es líder en España para el sector corporativo en e-learning. Cerca del 30% de sus ventas proceden del exterior, con presencia directa en España, Estados Unidos, México, Colombia y Perú. La firma cuenta con más de 1000 clientes corporativos y 10 millones de usuarios, incluyendo a ocho de cada diez empresas del Ibex 35. Entre ellas, Santander, BBVA, Inditex, Repsol o Telefónica.

Fundada en 2007, ProA Capital está levantando su cuarto vehículo de 600 millones. La firma, una de las principales gestoras nacionales del middle market en Iberia y activa también en Italia, cuenta con 1.500 millones bajo gestión a través de tres fondos de inversión directa y dos vehículos de continuación.