ASML, ASM, Besi y Capgemini, grandes beneficiadas de la IA
Crece el optimismo de los inversores por los semiconductores en la última encuesta de BofA
La última encuesta realizada en junio por Bank of America (BofA) a inversores tecnológicos de Europa muestra lo que se viene apreciando en el mercado: la de los semiconductores es la industria que más se beneficiará de la Inteligencia Artificial (IA). Y señalan a ASML, ASM, Besi y Capgemini como las mejores posicionadas para aprovecharse de la IA. Todas se anotan notables avances en bolsa (ver gráfico).
El optimismo de estos inversores ha crecido durante este semestre con respecto al que desprendían para el sector a comienzos del ejercicio, aunque hay una mayor polarización. Frente al gran desarrollo que puede experimentar la industria semiconductora gracias a la IA, los servicios de pagos y hardware pueden obtener un menor beneficio de la fiebre por la IA.
“En hardware [los soportes físicos de la tecnología], las empresas de mediana capitalización tienen la exposición más deseable, según refleja nuestra encuesta, seguido de los sectores automovilístico e industrial, frente a la exposición menos atractiva que presentan los Smartphones y Iot [el Internet de las Cosas en inglés]”, apuntan desde BofA. Califican esta opinión como un “hallazgo ampliamente consistente” y, dentro de estas empresas, señalan su predilección por la neerlandesa ASM International y la firma suiza STMicroelectronics.
En cuanto a software, creen que la IA impactará con más fuerza en el desarrollo de aplicaciones para los servicios comerciales y la atención médica y señalan como principales empresas a ASML, ASM, Besi, Infineon Technologies, SAP, Adyen y Dassault Systems.
La competencia tecnológica y la recesión son los dos principales riesgos que los encuestados por BofA señalan para las firmas de software, seguidos en menor medida por el temor a una recesión, mientras que por los riesgos de la desaceleración de las transformaciones digitales y la compresión de los ratios los inversores están menos preocupados. Para las empresas de mediana capitalización, el sobreposicionamiento y el exceso de inventario de chips son las preocupaciones más citadas en la encuesta.